1 歐佩克聯(lián)合非歐佩克產(chǎn)油國限產(chǎn)石油

1.1 歐佩克石油減產(chǎn)總體執(zhí)行效果較好

2017年以來，歐佩克減產(chǎn)執(zhí)行效果較好。截至2017年11月，歐佩克平均減產(chǎn)執(zhí)行率達到100%以上。此次石油減產(chǎn)的執(zhí)行力度超過多數(shù)咨詢、評論機構的判斷，市場反應良好，油氣市場逐漸再平衡并趨于穩(wěn)定，油價企穩(wěn)回升。

在歐佩克成員國中，不同國家執(zhí)行率相差較大。其中，赤道幾內(nèi)亞、安哥拉、卡塔爾、沙特阿拉伯、委內(nèi)瑞拉5國執(zhí)行堅決，態(tài)度積極，前11個月平均減產(chǎn)執(zhí)行率超過100%；伊拉克、加蓬等國減產(chǎn)力度有所欠缺，平均執(zhí)行率均低于60%。

1.2 非歐佩克產(chǎn)油國執(zhí)行率有所不同

10個非歐佩克產(chǎn)油國（阿塞拜疆、哈薩克斯坦、墨西哥、阿曼、俄羅斯、巴林、文萊、馬來西亞、蘇丹、南蘇丹）2017年初減產(chǎn)積極性不高，8月份開始減產(chǎn)效果見好。2017年8、9、10、11月10個非歐佩克產(chǎn)油國減產(chǎn)執(zhí)行率分別為126%、142%、111%、96%。其中，俄羅斯執(zhí)行減產(chǎn)力度較好，哈薩克斯坦執(zhí)行減產(chǎn)效果最差。

2017年11月30日，歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國一致同意按180萬桶/日將石油減產(chǎn)協(xié)議延長至2018年底，仍由沙特阿拉伯和俄羅斯監(jiān)督執(zhí)行。2018年6月，各國將根據(jù)基本面情況評估并調(diào)整減產(chǎn)協(xié)議。此外，利比亞和尼日利亞從2018年1月1日開始加入歐佩克減產(chǎn)協(xié)議。

2 資源國出臺財稅政策影響油氣行業(yè)

2.1 降低油氣行業(yè)稅負，吸引外國投資

在當前全球經(jīng)濟增長率持續(xù)偏低、經(jīng)濟緩慢復蘇的背景下，越來越多的經(jīng)濟體陸續(xù)采取減稅尤其是降低企業(yè)所得稅作為應對措施。美國總統(tǒng)特朗普提出將現(xiàn)行企業(yè)所得稅稅率從35%下降到15%或20%；英國首相特蕾莎·•梅批準2020年將企業(yè)所得稅稅率降至17%。全球競爭性減稅的大潮迫使包括沙特阿拉伯在內(nèi)的諸多資源國重新審視自己高昂的稅率，加快稅制改革。通過減輕企業(yè)稅負和出臺相關的優(yōu)惠政策來吸引外國投資，有效利用外國企業(yè)的資金和技術優(yōu)勢發(fā)展本國石油行業(yè)。

2.2 開征增值稅，彌補財政收入赤字

海灣合作委員會（GCC）成員國家作為全球重要的資源國，石油、天然氣資源非常豐富，石油和天然氣工業(yè)是其支柱產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟中占主導地位，更是國家財政收入的主要來源。在世界石油供需持續(xù)寬松、市場再平衡慢于預期、國際石油價格保持低位運行的背景下，海合會國家的經(jīng)濟增長隨之放緩，財政收入逐漸降低，財政赤字連年提高，給海合會諸國帶來了巨大的財政壓力。

為了緩解財政壓力、多元化財政收入來源，2017年4月20日，沙特阿拉伯法律公報公布《海灣合作委員會（GCC）成員國家增值稅框架協(xié)議》，規(guī)定自2018年起，海合會GCC的6個成員國將開征增值稅。增值稅稅率定為5%，出口貨物及服務、油氣、醫(yī)療、教育等領域實行零稅率或免稅，年營業(yè)收入超過37.5萬沙特里亞爾（約99995美元）的企業(yè)需要進行增值稅注冊。海合會此次開征增值稅只會影響到奢侈品，不會影響藥品等基本生活用品，對油氣行業(yè)也實行免稅。此舉符合目前經(jīng)濟形勢的要求，既著眼于提高財政收入，完善基本稅制結構，又不增加低油價時期油氣行業(yè)的稅費負擔，起到涵養(yǎng)稅源、穩(wěn)定稅收結構的功能。

目前，增值稅（貨物和勞務稅）成了消費稅的主導形式，只有非常少的國家沒有開征增值稅或貨物和勞務稅。巴哈馬、中國、埃及、馬來西亞和坦桑尼亞都在近年加入了整個“增值稅（貨物和勞務稅）俱樂部”。隨著海合會的開征，這一趨勢在2017年和2018年還會繼續(xù)擴大。

2.3 增強環(huán)保理念，陸續(xù)開征環(huán)境相關稅種

隨著綠色、低碳理念在全球的推廣，部分資源國也開始陸續(xù)開征環(huán)境相關稅種。加拿大艾伯塔省宣布，將對每噸二氧化碳排放量征收20加元（約14.9美元）的碳稅，自2018年1月1日起將增至每噸30加元。哥倫比亞將對燃料和其他石油衍生能源產(chǎn)品征收“綠色”稅。新西蘭對奧克蘭地區(qū)征收燃油稅，征收標準為每升燃油0.1新西蘭元。這些舉措將增加油氣行業(yè)的運營成本，對油氣行業(yè)產(chǎn)生極大的影響。

3 各國能源政策繼續(xù)向低碳方向發(fā)展

2017年，全球能源發(fā)展總體延續(xù)了由高碳向低碳發(fā)展的趨勢，發(fā)電領域重點在于“脫煤”和支持新能源發(fā)電，交通運輸領域主要體現(xiàn)在多國對電動車提供優(yōu)惠政策，并提出燃油車禁售時間表。

3.1 發(fā)電領域

各國“脫煤”步伐加快，清潔能源替代煤電勢不可擋。保護環(huán)境，是各國努力的大目標。自2010年以來，全球已經(jīng)淘汰或停止建設將近370座、總資產(chǎn)近5000億美元的大型燃煤電廠。根據(jù)ENDCOAL機構的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2017年上半年，全球已有20個國家或地區(qū)宣布在2030年前替代煤電的時間表。

雖然美國推出了新的能源政策，退出《巴黎協(xié)定》和廢除《清潔電力計劃》，取消煤炭、石油等化石能源發(fā)展的限制，鼓勵發(fā)展燃煤電廠，但是，美國的環(huán)境保護法案增加了煤炭的使用成本，加上美國大眾的環(huán)保意識普遍較強，美國2017年淘汰煤電的速度并沒有減緩，特朗普政府難以改變能源清潔化的趨勢。美國加利福尼亞、馬薩諸塞等6個州都明確提出約在2020年淘汰煤電。歐洲各國“脫煤”的時間約在2030年。

受到來自環(huán)境的壓力，中國、印度等發(fā)展中國家也緊跟國際“脫煤”步伐，大大削減了新建煤電的投資，努力實現(xiàn)清潔能源目標。2014－2017年，中國北京市陸續(xù)關閉了4座燃煤電廠，截至2017年6月，已經(jīng)100%淘汰煤電。

技術進步為各國推動清潔能源市場化提供了可能。近年來，包括光伏、太陽能光熱、生物質(zhì)發(fā)電、陸上風電等在內(nèi)的清潔能源成本不斷降低。2015年，光伏和太陽能發(fā)電成本分別比2010年下降55.8%、26.0%。隨著技術進步和儲能容量的不斷增加，清潔能源的整體競爭力將進一步增強。目前，意大利ENEL綠色電力公司競標墨西哥光伏項目的成本低至0.0177美元/千瓦時。

可再生能源市場化發(fā)展是未來趨勢。可再生能源在部分發(fā)達國家已經(jīng)具有在無補貼情況下與傳統(tǒng)能源進行市場競爭的條件，因此各國政府紛紛削減補貼，陸續(xù)退出優(yōu)惠政策。

英國可再生能源義務證書（RenewableEnergyCertificate）對地面光伏項目的激勵政策在2017年3月31日到期，不再續(xù)期；新西蘭在沒有政府補貼的情況下積極發(fā)展地熱能可再生能源；德國取消補貼，建設全球首座零補貼海上風電站。

發(fā)展中國家對可再生能源發(fā)展也持積極態(tài)度，但由于技術成熟度和市場競爭環(huán)境的差異，仍然需要依靠政府的優(yōu)惠政策。未來隨著技術成熟度的提高，發(fā)展中國家也將退出或減少補貼，使可再生能源發(fā)電逐漸走向市場化。

3.2 交通運輸領域

電動車成本下降，競爭力提升，但仍需補貼政策。目前電動車的成本仍遠高于燃油車，加之由于充電樁等基礎設施的配備尚未齊全，電動車在經(jīng)濟性和便捷性方面不足以與燃油車競爭，各國均采取補貼政策。隨著電動車技術的不斷突破，瑞士聯(lián)合銀行集團（UBS）預計，到2025年，歐洲電動汽車成本（購置、充電、維修）將與燃油車相當。

由于新能源汽車仍然不具備經(jīng)濟性，行業(yè)發(fā)展仍需補貼支持。包括美國、挪威、德國、英國、法國等在內(nèi)的世界主要國家，都對新能源汽車提供了財政補貼、稅收減免以及其他方面的優(yōu)惠措施，以降低新能源汽車的市場價格，提高其市場競爭力。

多國將逐步禁售燃油車。隨著科技不斷進步和能源轉型的推動，近兩年電動汽車技術呈爆發(fā)式增長，汽車電動化正在快速發(fā)展，很多國家紛紛發(fā)布禁售傳統(tǒng)燃油車的時間表，搶先布局新能源，給電動車發(fā)展創(chuàng)造空間和時間。

3.3 部分國家陸續(xù)出臺碳排放征稅政策

隨著全球對環(huán)保關注度的不斷提高，大部分國家都在碳稅領域做出了明確規(guī)定，但稅收差別很大，從波蘭的每噸1美元到瑞典的每噸130美元不等。可以看到，包括5個非經(jīng)合組織國家在內(nèi)共有23個國家的碳稅水平都維持每噸碳排放量征收0～9美元這個較低水平，占總數(shù)的54.8%；經(jīng)合組織國家征收碳稅的水平相對較高。目前，各國碳稅仍在執(zhí)行中，不過力度沒有以前堅決。雖然特朗普使美國環(huán)保政策倒退，但碳稅政策總體還在向前發(fā)展。

作 者：康煜，陳建榮，黃力維

作者單位：1.中國石油集團經(jīng)濟技術研究院；2,.中國石油集團安全環(huán)保技術研究院