“石油王國”沙特經(jīng)濟(jì)計(jì)劃部副大臣穆罕默德·圖維吉禮日前表示,沙特考慮使用人民幣進(jìn)行部分融資。分析人士認(rèn)為,人民幣如果走進(jìn)沙特,將進(jìn)一步加深沙特和中國的金融聯(lián)系,世界最大石油出口國和世界第二大石油消費(fèi)國之間更深層次合作有望產(chǎn)生更多“火花”。
探路融資多元化
沙特政府過去一年多在海外融資數(shù)百億美元,目前為止已發(fā)行的外幣債券和獲得貸款全部以美元計(jì)價(jià)。分析人士認(rèn)為,引入人民幣將提升沙特融資的靈活度。
2014年下半年以來,國際原油價(jià)格大幅下跌。受此影響,以石油出口為主要收入來源的沙特財(cái)政陷入窘境。2015年,沙特財(cái)政赤字逼近千億美元。
為應(yīng)對油價(jià)下跌,沙特2016年推出了旨在擺脫對石油過分依賴和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化的“2030愿景”。
中國工商銀行利雅得分行總經(jīng)理程煊在接受新華社記者專訪時(shí)說,沙特“2030愿景”改革中的多數(shù)項(xiàng)目具有資金回收周期長、需求規(guī)模大等特點(diǎn)。多元化融資幣種,尤其是引入人民幣融資,將有利于拓寬融資渠道,降低融資成本,更好滿足沙特政府的資金需求。
程煊認(rèn)為,沙特政府可以考慮發(fā)行“熊貓債”、“點(diǎn)心債”、開展銀團(tuán)貸款等方式解決“2030愿景”改革中的資金問題。對于涉及中國的設(shè)備、服務(wù)等采購,可以直接使用人民幣支付,這樣可有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),將受到中國出口企業(yè)歡迎。
和下決心戒除“油癮”的沙特一樣,不少海灣國家也面臨著應(yīng)對石油市場不景氣和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化的迫切挑戰(zhàn)??ㄋ柦?jīng)濟(jì)專家阿卜杜拉·薩利赫認(rèn)為,用人民幣融資對海灣國家而言好處顯而易見:為低迷的海灣國家經(jīng)濟(jì)提供動(dòng)力;助推海灣國家融資多元化,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);加強(qiáng)與中國關(guān)系,使具有強(qiáng)大發(fā)展?jié)摿Φ闹袊蔀楹硣抑匾暮献骰锇椤?/p>
雙贏前景可期
在中信資本旗下對沖基金CCTrack首席執(zhí)行官羅伯特·薩維奇看來,沙特考慮用人民幣進(jìn)行融資,將成為實(shí)現(xiàn)兩國雙贏目標(biāo)的一個(gè)典型例證。沙特希望經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加多元化,中國希望加快人民幣國際化進(jìn)程。這些因素對兩國謀求加強(qiáng)金融合作都起到重要助推作用。
薩維奇還指出,如果人民幣成為當(dāng)?shù)厝谫Y貨幣,也許可以幫助中東地區(qū)對沖石油美元的風(fēng)險(xiǎn)。
上世紀(jì)70年代以來,美元一直作為國際石油貿(mào)易中的計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣,“石油美元”機(jī)制逐漸形成。國際油價(jià)2008年至2014年一直在高位徘徊,石油出口國因此積累了大量石油美元盈余。這些石油美元又回流至美國股市、債市和房地產(chǎn)市場,填補(bǔ)美國的貿(mào)易和財(cái)政赤字,還有部分流向投資收益較高的新興市場國家。
但2014年下半年以來國際油價(jià)大幅走低,給依靠石油出口的產(chǎn)油國帶來不小挑戰(zhàn),這些國家不得不動(dòng)用外匯儲(chǔ)備和發(fā)債來應(yīng)對。隨著美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)加息進(jìn)程,油價(jià)可能繼續(xù)受到強(qiáng)勢美元壓制,石油美元繼續(xù)縮水或許也是意料之中的事。
英國《金融時(shí)報(bào)》專欄作家菲利普·斯蒂芬斯曾感嘆道,石油美元的影響力一去不返了。
一方面是石油美元退潮,一方面是石油與人民幣的聯(lián)系日漸加深。中國積極推動(dòng)人民幣支付進(jìn)口石油和天然氣,目前包括俄羅斯、伊朗在內(nèi)的產(chǎn)油國都接受了人民幣結(jié)算方式。2016年,中國銀行間外匯市場啟動(dòng)了人民幣對阿聯(lián)酋迪拉姆和對沙特里亞爾的直接交易。分析人士認(rèn)為,此舉有利于形成人民幣對這兩種貨幣的直接匯率,助力中國與阿聯(lián)酋、沙特的金融關(guān)系不斷深入。此外,中國還先后在卡塔爾、阿聯(lián)酋設(shè)立了人民幣清算行,促進(jìn)人民幣在中東地區(qū)的跨境使用。
薩維奇說,長期來看,“石油人民幣”很有吸引力。中國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體和重要能源消費(fèi)大國,應(yīng)致力于將人民幣作為大宗商品計(jì)價(jià)的主要貨幣。隨著中國與沙特金融聯(lián)系日益加強(qiáng),人民幣在全球支付系統(tǒng)中的地位有望進(jìn)一步躍升。
從更廣的視角看,中方提出的“一帶一路”倡議與沙特“2030愿景”高度契合,將激發(fā)雙方全方位合作潛能,這也給中東其他國家提供了啟示。(執(zhí)筆記者:樊宇;參與記者:孫歐夢、楊元勇、王波)
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