新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展利好不斷。11月8日，中國(guó)人民銀行(以下簡(jiǎn)稱“央行”)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”)發(fā)布《汽車貸款管理辦法》修訂版，其中，首次提出新能源汽車貸款發(fā)放比例，并高于傳統(tǒng)動(dòng)力汽車最高貸款比例。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在汽車產(chǎn)業(yè)政策逐漸向新能源汽車產(chǎn)業(yè)傾斜的背景下，新能源汽車的補(bǔ)貼等扶持力度也持續(xù)加大，此次《汽車貸款管理辦法》的修改被視為能源車補(bǔ)貼退坡后，國(guó)家出臺(tái)的另一項(xiàng)新能源車激勵(lì)政策，同時(shí)也表明了政府對(duì)私人購(gòu)買新能源汽車的金融支持。

首次明確新能源車貸款比例

按照《汽車貸款管理辦法》修訂版的規(guī)定，自用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車貸款最高發(fā)放比例為80%，商用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車貸款最高發(fā)放比例為70%;自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為85%，商用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為75%;二手車貸款最高發(fā)放比例為70%。新版《汽車貸款管理辦法》自2018年1月1日起施行，而原《汽車貸款管理辦法》同時(shí)廢止。

據(jù)了解，在原《汽車貸款管理辦法》中，發(fā)放貸款金額自用車貸款的金額不得超過(guò)借款人所購(gòu)汽車價(jià)格的80%;發(fā)放商用車貸款的金額不得超過(guò)借款人所購(gòu)汽車價(jià)格的70%;發(fā)放二手車貸款的金額不得超過(guò)借款人所購(gòu)汽車價(jià)格的50%。并未涉及新能源汽車。

此次《汽車貸款管理辦法》修改后，加入了新能源汽車貸款比例，其中，自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為85%，商用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為75%。而二手車貸款最高發(fā)放比例也修訂為70%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，政府在支持新能源車市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)也在極力管控市場(chǎng)的健康發(fā)展。中國(guó)新能源車市場(chǎng)正在從高速發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)橛行虬l(fā)展。

去年8月12日，國(guó)家發(fā)改委辦公廳下發(fā)了《新能源汽車碳配額管理辦法》征求意見(jiàn)稿，擬用碳配額交易替代補(bǔ)貼政策。隨后，工信部發(fā)布的《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定》修訂征求意見(jiàn)稿指出：重新劃定新能源汽車范圍，提高企業(yè)準(zhǔn)入門檻，強(qiáng)化產(chǎn)品安全監(jiān)控。

業(yè)界解讀這兩項(xiàng)“一放一嚴(yán)”的政策目的在提高監(jiān)管力度的同時(shí)，堅(jiān)持以市場(chǎng)原則逐步取代補(bǔ)貼，讓市場(chǎng)充分發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的作用。政策與市場(chǎng)的雙管齊下，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將告別野蠻生長(zhǎng)。

推動(dòng)車企布局新能源

按照《汽車貸款管理辦法》修改版，新加入了有關(guān)新能源汽車的表述，即第四條修改為： 本辦法所稱自用車是指借款人通過(guò)汽車貸款購(gòu)買的、不以盈利為目的的汽車;商用車是指借款人通過(guò)汽車貸款購(gòu)買的、以盈利為目的的汽車;二手車是指從辦理完注冊(cè)登記手續(xù)到達(dá)到國(guó)家強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)之前進(jìn)行所有權(quán)變更并依法辦理過(guò)戶手續(xù)的汽車;新能源汽車是指采用新型動(dòng)力系統(tǒng)，完全或者主要依靠新型能源驅(qū)動(dòng)的汽車，包括插電式混合動(dòng)力(含增程式)汽車、純電動(dòng)汽車和燃料電池汽車等。

對(duì)于實(shí)施新能源汽車貸款政策的車型范圍，各金融機(jī)構(gòu)可在《汽車貸款管理辦法》基礎(chǔ)上，根據(jù)自愿、審慎和風(fēng)險(xiǎn)可控原則，參考工信部發(fā)布的《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》執(zhí)行。

汽車市場(chǎng)專家顏景輝表示，新能源汽車的貸款比例超過(guò)了傳統(tǒng)汽車，展現(xiàn)了政府對(duì)新能源汽車的一貫支持態(tài)度。而明確了新能源汽車的鼓勵(lì)范圍，也推動(dòng)在華車企將更注重新能源產(chǎn)品的布局。

同時(shí)，按照新能源汽車補(bǔ)貼方案，政府對(duì)于插電混合動(dòng)力車、純電動(dòng)車的補(bǔ)貼將從2018年開(kāi)始逐年退坡20%，到2020年之后取消補(bǔ)貼。而隨著新能源汽車貸款比例上調(diào)，消費(fèi)者獲得的購(gòu)買補(bǔ)貼雖然少了，但購(gòu)買門檻也同樣降低了。

目前，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的新能源汽車生產(chǎn)和銷售市場(chǎng)。2016年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷突破50萬(wàn)輛，累計(jì)推廣超過(guò)100萬(wàn)輛，占全球的50%。與此同時(shí)，我國(guó)汽車銷售量在過(guò)去的幾年時(shí)間里出現(xiàn)了飛速增長(zhǎng)，受此帶動(dòng)，我國(guó)汽油消費(fèi)量增速也常年保持兩位數(shù)。但從2016年開(kāi)始，汽油消費(fèi)量增速明顯放緩。

顏景輝表示，國(guó)家政策在大力發(fā)展新能源，此次《汽車貸款管理辦法》將自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為85%，商用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為75%，體現(xiàn)出汽車行業(yè)各方面都在多元化發(fā)展，新能源汽車的綜合費(fèi)用也得到了立體化多元化的支持。

為汽車金融提速

《汽車貸款管理辦法》的修訂，無(wú)疑也將進(jìn)一步促進(jìn)汽車金融的發(fā)展。金融產(chǎn)品也將隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇日趨多元化。隨著我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，汽車金融公司貸款余額由2005年的60億元增長(zhǎng)到2015年末的逾3900億元。2008年，新版《汽車金融公司管理辦法》正式頒布為汽車金融公司的發(fā)展掃清了最后的政策壁壘——融資渠道，首次明確汽車金融公司可以開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，將汽車金融公司的業(yè)務(wù)主線確定為經(jīng)銷商庫(kù)存車融資、消費(fèi)信貸和融資租賃三個(gè)板塊。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2004年，國(guó)內(nèi)的汽車金融公司只有兩家，截至2016年，國(guó)內(nèi)汽車金融公司共有25家，幾乎全部的合資品牌汽車廠商都將旗下汽車金融公司引入了中國(guó)市場(chǎng)。而大部分自主品牌汽車廠商也已成立或正在籌建汽車金融公司，試圖直接為經(jīng)銷商提供融資支持。可以看出這一市場(chǎng)的迅速發(fā)展。但是，我國(guó)汽車消費(fèi)信貸滲透率目前僅為16%左右;相比之下，發(fā)達(dá)國(guó)家這一數(shù)據(jù)則大部分在60%以上。

業(yè)內(nèi)人士表示，2004年推出《汽車貸款管理辦法》時(shí)，能買得起車的人基本都有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，不需要分期，那時(shí)候貸款審查也比較麻煩，可以說(shuō)汽車金融市場(chǎng)相對(duì)較小。近年來(lái)，汽車金融越來(lái)越受到消費(fèi)者的青睞。目前，汽車金融公司已從最初的2家發(fā)展到25家;而P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)在監(jiān)管風(fēng)暴下，也紛紛向汽車消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型。

縱然當(dāng)前政策鼓勵(lì)汽車金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展，允許其不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍并允許探索多種方式融資，但針對(duì)資本、融資、風(fēng)險(xiǎn)管理等硬性指標(biāo)監(jiān)管依舊未放松。銀監(jiān)會(huì)對(duì)于商業(yè)銀行的管理辦法及評(píng)級(jí)指標(biāo)體系也部分適用于汽車金融公司，且現(xiàn)有“宏觀審慎評(píng)估體系”和新推出的宏觀審慎資本充足率評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，將會(huì)不斷使汽車金融公司面臨更大的資本補(bǔ)充壓力。