每年進入第四季度,動力電池企業都會加快生產進度,產量較前三季度有較大增幅,但今年受多重因素影響,這種現象或不再持續。
11月8日,堅瑞沃能在與投資機構交流時透露,6月份時候公司備貨還是比較積極和樂觀的,從8月份開始進行了調整,趨向保守和謹慎。目前從年底至明年上半年來看,我們預計還是相對謹慎的。最樂觀的情況是明年7-8月份,屆時新能源汽車的放量是必然的。
目前堅瑞沃能業務方向已聚焦動力電池領域,子公司沃特瑪是國內領先動力電池企業。根據高工產研鋰電研究所(GGII)發布的2017年1-9月全球動力電池出貨量TOP10榜單,沃特瑪位列第4位。堅瑞沃能對目前直至明年上半年都持相對謹慎態度,據此“管中窺豹”,當前動力電池市場行情并不樂觀。
經高工鋰電多方了解調研發現,今年第四季度動力電池企業難以像2015、2016年一樣上量乃至沖量的原因主要有四方面:
1、客車及公交車市場持續低迷
今年受補貼政策調整及3萬公里里程要求影響,新能源客車市場下滑很厲害,以這部分市場為主要業務的動力電池企業業績下滑明顯。成飛集成前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤60.84萬元,同比下滑99.32%,其中一個重要原因在于客車市場訂單不足。
第四季度客車市場延續了前三季度的低迷態勢。堅瑞沃能透露:“從目前來看,客車和公交車這塊還沒有非常明顯的放量跡象,其中公交車的招標還不是很明顯。目前我們跟4-5家地方政府在接洽招標了,但是這個進度目前看進展比較緩慢。”
2、前三季度積壓大量庫存,四季度減產
根據GGII的調研數據,2017Q1、Q2、Q3,國內動力電池產量分別為6.42Gwh、11.97Gwh、13.25Gwh。對應裝機量數據分別為1.27Gwh、4.5Gwh、8.9Gwh。去除補電車、儲能、換電、部分18650動力電池轉做消費電池等環節對裝機量數據的影響,前三季度國內動力電池確實存在較大庫存。
從企業個體來看,堅瑞沃能透露,今年前三季度公司產量5.4GWh,銷量在4.4GWh。這也就意味著,該公司前三季度有1GWh的庫存。事實上,經高工鋰電多方了解發現,庫存并非一兩家企業的個別現象,而是行業內的普遍現象。為消除庫存,國內主流動力電池企業在安排減產,甚至主動降低電池報價。
值得一提的是,現有庫存的種類中,磷酸鐵鋰電池多于三元電池,磷酸鐵鋰去庫存壓力更大。
3、應對國補退坡,重點放在“提能降本”上
去年底補貼調整政策出來時,行業內企業普遍感覺措手不及。到了今年,雖然目前只有網傳2018年補貼將提前退坡20%,但不少動力電池企業已經開始為此著手準備,減少生產難拿補貼的電池類型,重點攻克高能量密度電池,同時加大力度降低成本。
高工鋰電了解到,一些電池企業正提前調整產線,通過做大單體電芯容量和殼體尺寸將磷酸鐵鋰電池比能量提升至160wh/kg,并開始送樣做強檢為明年做準備,同時對磷酸鐵鋰材料供應商提出提升材料壓實密度和克容量的要求。
堅瑞沃能透露,目前公司鐵鋰單體是145wh/kg,明年的目標是單體做到160wh/kg,成組后做到130wh/kg;鵬輝能源電芯能量密度目前可做到230wh/kg,250wh/kg電芯正在小試中。
國軒高科透露,正在與北汽新能源方面合作開發EC180三元622版本電池包,計劃使用公司最新開發的更高能量密度VDA三元622單體電芯。
在降低成本方面,今年以來,主流動力電池企業產品價格相比于去年普遍下降20%-30%,接下來還將進一步下降。堅瑞沃能表示,今年年底目標成本預計降到1.3元/wh左右。
4、行業集中度提高,中小企業腳步放慢
當前中小動力電池企業銷售毛利率不及一線企業。
新三板企業中,海斯迪、天豐電源、新凌嘉、威能電源、鼎能開源、厚能股份、卓能股份、歐鵬巴赫、興海能源、山木新能等10家公司業務涵蓋動力電池。今年中報顯示,其毛利率分別為22.85%、26.94%、19.06%、28.86%、15.32%、29.08%、16.47%、-4.51%、19.90、24.75%。
而最新公布的招股說明書顯示,寧德時代的動力電池系統均價已經從去年的2016年的2.06元下降至2017年上半年的1.52元,下降幅度達到26.2%,但其毛利率依然維持在37.1%的較好水平。堅瑞沃能預計公司全年毛利率會保持在約32%這么一個水平。
事實上,兩者不僅毛利率有差距,凈利潤更不是一個量級別。
業內分析認為,隨著國家政策的深度調整,動力電池行業集中度持續提升。目前寧德時代、比亞迪兩家市場占比接近50%,前十大動力電池企業的市場份額接近80%。行業內的一線企業通過技術優勢逐漸蠶食市場份額,而二三線企業的低端產能面臨被淘汰的危機。
其實中小動力電池企業已經深深感受到了危機臨近。今年第三季度,國內共有33項涉及動力電池的投資擴產項目。從這些項目來看,加碼動力電池投資的要么是已經有一定規模的企業,要么是有資本實力的新面孔,規模較小的電池企業擴產明顯放慢。
責任編輯: 李穎