根據乘聯會廠家月度批發數據初步分析，17年新能源乘用車銷量實現10個月的月度連續環比增量， 11月銷量達到8.1萬，環比10月增長1.6萬臺，同比16年11月增速87%，達到9成的增速。在17年補貼政策重新規范調整和市場需求逐步回歸正常情況下，各廠家努力實現新能源車的新品布局突破，新能源車產銷呈現頑強走強的特征。

在總體中國乘用車市場走勢年初高、隨后持續下行到夏季谷底的正常走勢下，新能源乘用車呈現頑強的月度環比向上趨勢。17年新能源乘用車保持連續10個月的月度環比持續增長態勢，從1月的0.65萬起步，2月環比增1.1萬臺、3月1.1萬，4月0.2萬、5月0.9萬、6月0.3萬、7月0.2萬，8月0.9萬，9月0.5萬,10月0.7萬,11月1.6萬，最終增長到8.07萬。

17年乘用車形成持續拉升走勢，首先得益于年初的北京等限購城市需求的快速啟動，其次是新能源車補貼公告和購置稅免稅公告的按節點發布，同時也是越來越多的廠家把新能源車作為發展重點，不斷推出新車型的推動效果。9月的環比8月增長放緩主要是北京的新能源牌照大部分購買，9月開始進入北京低增長期。9月底雙積分政策的發布推動10-11月開始進入新能源高增長期。隨著11月發布的16-17年的油耗與新能源積分管理政策，有利于企業發展新能源熱情。16-17年企業平均油耗負積分的抵償政策等的發布，11月新能源市場的突破8萬臺是符合期待的較快增長。

一、新能源乘用車銷量暴增。

1. 11月新能源車銷量持續高增長

在15年新能源車高增長后，16年新能源乘用車市場呈現調整規范發展的特征。16年1-3月新能源車快速恢復性增長，3月沖刺到2.7萬臺水平。隨后4月和6-7月、11月環比增長速度放緩，但5月和8月兩次環比上月的增量都達到0.9萬臺，體現的增長的強勁動力。

17年補貼目錄是每月一批，因此形成2月開始的目錄產品的產銷增長，而購置稅目錄在4月和7月、9月、11月發布，加之各地的地方補貼政策在陸續發布，共同推動了5月和8-11月的兩輪較好增長。尤其是9月的雙積分政策的發布進一步鼓舞了新能源乘用車的發展熱情，形成9-11月的超強拉升局面。

2. 新能源車的純電動占80%

11月新能源乘用車呈現結構性走強特征。17年11月新能源乘用車車銷量達到8.07萬，總體同比增速87%。11月的純電動轎車71%的增速，體現了區域市場的差異化拉動效果。由于低基數的促進，11月插電混動同比增速222%，較純電動差距縮小。

3. 新能源車的級別趨于經濟型化

11月純電動中的A00級電動車有4.7萬臺，同比增119%，占乘用車71%份額，仍是最大的市場。A級電動車主要是北京市場的拉動，因此去年的年初銷量仍較低，今年的11月的A級電動車同比增-20%，環比10月增4%，體現北京市場需求的回落。

4. 新能源車細分市場變化

目前的純電動A00級車成為車市的絕對主力車型，增長表現突出，而16年A級電動車表現也較強，雖然17年9月調整，但10-11月仍較快穩定并恢復。

3月開始的A級電動車的限購城市表現較好，因此沒有類似經濟型電動車的政策影響波動的特征。但4-6月A級電動車沒有持續走強,7-11月的宋EV、榮威RX5等帶來一定增量。

A00級的潛力是巨大的，2月就體現出較強增長潛力。3月的銷售進一步增長，4-5月高增長，6-7月相對穩定，8月后快速大幅拉升，11月拉升到4.7萬臺，與16年的11月類似，體現年末終端市場有效回升的特征。

5. 新能源車交強險上牌數據

17年的1-2月保監會交強險汽車銷量數據體現上海暫時超過北京,但隨著北京放牌，3-5月北京回歸領軍地位。1-10月北京的新能源車達到5.1萬臺，其中基本是純電車型。

隨著北京新能源銷量逐步超越上海，由此也決定了全國新能源車市場的發展模式是純電為主的特征，地方特色決定市場模式。廣東的插混和純電銷量近似，這也是廣汽和比亞迪的共同努力的效果。

6. 新能源車廠家批發表現

新能源車作為新生事物，其產銷體系也是快速變化。我們前期是生產為主的體系，近期成為銷售為主的體系。因此，我們統計企業銷量時不管是誰生產的，是誰的標，在誰體系內銷售是標準，這樣北汽新能源的數據實際涵蓋了昌河北斗星E和自身的銷量。

17年11月的北汽新能源的銷量是19327臺，其中包含北汽新能源公司產銷的17219臺，以及北京汽車產銷的2108臺。

新能源車政策分析

1、國家層面政策分析

工信部：發布2016-2017年度乘用車企業平均燃料消耗量管理通知

工信部發布了《關于2016年度、2017年度乘用車企業平均燃料消耗量管理有關工作的通知》。盡管《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》將于2018年4月1日開始實施，但是針對2016～2017年度的企業平均燃料消耗量管理，仍提出了明確的抵償要求。2016年度、2017年度企業平均燃料消耗量負積分不能抵償歸零的將導致超標燃油車的生產和新品投放受阻。

工信部：公示2016年第二批補助資金，11家車企無緣167.6億元補貼

工信部公示“2016年度新能源汽車推廣應用補助資金(第二批)初步審核情況”，2016年企業申報的新能源汽車推廣數為57,816輛，企業申請清算資金為1,684,109.2萬元，專家組核定的新能源汽車推廣數為57,494輛，應清算補助資金1,676,430.8萬元，按整車企業取整后補助資金為1,676,435萬元。

外交部：明年6月前在自貿區試點放開新能源汽車外資股比限制

據外交部網站發布的《中美元首會晤達成多方面重要共識同意共同努力推動兩國關系取得更大發展》，中國將在2018年6月前在自貿試驗區范圍內開展放開專用車和新能源汽車外資股比限制試點工作。

工信部：組織召開節能與新能源汽車產業發展部際聯席會議聯絡員會議

會上，工業和信息化部裝備工業司瞿國春副司長傳達了近期國務院新能源汽車統籌規劃創新發展專題會、推廣應用座談會及國務院領導同志關于新能源汽車發展重要指示精神。與會代表就各部門落實任務分工、繼續做好新能源汽車推廣應用的措施等進行了研究討論。

公安部：首批12個城市今日統一啟用新能源專用號牌

公安部將從11月20日開始，在全國分三批推廣新能源汽車專用號牌，首批在河北保定、廊坊、吉林長春、安徽合肥、福建福州、山東青島、河南鄭州、廣東中山、廣西柳州、重慶、四川成都、云南昆明等12個城市統一啟用，明年上半年在全國推廣。

成都：新能源汽車今日開始享受停車減免政策

11月20日消息，從成都發展改革委獲悉，即日起在成都市公安車輛管理部門注冊登記的新能源汽車，憑有效牌(證)，在該市行政區域內指定停車場(點)和時段停放享受收費減免政策。

福州：發布新能源公交車置換計劃，2020年基本實現公交車電動化

福州發布的新能源公交車置換計劃明確，2017年底前，全市2010年以前購入的758輛燃油公交車(不含市公交集團2010年購置的282輛燃油公交車輛)將更新為新能源公交車;2018年底前，全市2011年至2013年購入的864輛燃油公交車(含市公交集團2010年購置的282輛燃油公交車輛)將更新為新能源公交車;2020年，全市公交車基本更新為新能源公交車。

環保部：超標排放貨車將“一地違法，全國受罰”

環保部下一步將鼓勵發展清潔貨運車隊，實行錯峰運輸，在重污染天氣預警期間，禁止柴油貨車運輸生產物資。同時加快建設互聯互通、共管共享的遙感監測網絡，對柴油貨車等高排放車輛，采取全天候、全方位綜合管控措施，實現超標排放、超載超限等違法車輛“一地違法，全國受罰”。

中機中心：《關于落實企業監測平臺與國家新能源汽車監管平臺平穩對接的通知》

中機中心發布《關于落實企業監測平臺與國家新能源汽車監管平臺平穩對接的通知》。通知規定，針對2017年之后注冊登記的新能源汽車產品應于本月30日前，企業監測平臺向國家監管平臺上報2017年度車輛靜態數據。

中機中心：2210款新能源產品需整改

日前，中機中心發布了《關于新能源產品清理整頓的通知》，要求新能源汽車生產企業在產的新能源汽車產品應當自2018年1月1日起，符合《新能源汽車產品專項檢驗項目及依據標準》，不符者需整改。據統計，共有幾十家車企的2210款新能源汽車產品需整改，并在規定時間內提交相關檢測報告，逾期將面臨暫停《公告》的后果。

2、地方補貼政策

發改委完善電動汽車充換電價格支持政策

發改委近日發布的《關于全面深化價格機制改革的意見》(簡稱：意見)中提到，將完善電動汽車充換電價格支持政策，規范充換電服務收費，促進新能源汽車使用。

據了解，2014年7月，發改委發布《關于電動汽車用電價格政策有關問題的通知》(簡稱：通知)，利用價格杠桿促進電動汽車推廣應用。對電動汽車充換電設施用電實行扶持性電價政策;對電動汽車充換電服務費實行政府指導價管理;將電動汽車充換電設施配套電網改造成本納入電網企業輸配電價。

福州：發布新能源公交車置換計劃，2020年基本實現公交車電動化

福州發布的新能源公交車置換計劃明確，2017年底前，全市2010年以前購入的758輛燃油公交車(不含市公交集團2010年購置的282輛燃油公交車輛)將更新為新能源公交車;2018年底前，全市2011年至2013年購入的864輛燃油公交車(含市公交集團2010年購置的282輛燃油公交車輛)將更新為新能源公交車;2020年，全市公交車基本更新為新能源公交車。

廣州將出臺新標準：新建住宅100%建充電設施

《廣州市建設項目停車配建標準管理規定》開始公開征求意見，其中明確廣州將繼續對停車位的配建實行分區管理模式，全市的住宅項目每100平方米配建1.0到1.8個停車位。此外，新建住宅項目的停車位要100%建設充電設施。

河北保定：《保定市新能源汽車充電基礎設施專項規劃(2016-2025年)》

規劃確定，到2020年全市確需建設充電樁1.45萬個，滿足2萬輛新能源汽車的充電需求。全市公共充電樁與新能源汽車比例不低于1:7;每2000輛電動汽車至少配套建設一座公共充電站;城市核心區公共充電服務半徑小于0.9公里。

山東東營：就電動汽車充電服務收費標準征求意見，電動乘用車0.65元/千瓦時

征求意見稿明確，電動汽車充電服務費按充電電度收取，其中，電動公交車為0.60元/千瓦時，電動乘用汽車為0.65元/千瓦時。以上兩項充電服務費價格均為最高指導價，允許下浮。

深圳：將鋪設7,000個充電樁有望填補充電樁缺口

未來，深圳將依托宜停車平臺，在全市建設7,000個路邊充電樁，滿足電動出租車以及市民新能源車輛的充電需求。

西安發布新能源汽車企業和產品備案規定，產品如有六大情形或取消補貼資格

規定了西安市轄區以外的新能源汽車企業需在本市工商注冊登記或指定一家具有獨立法人資格的汽車銷售機構。對動力電池等儲能裝置、驅動電機、電機控制器等關鍵零部件必須提供質保期限，其中乘用車生產企業應提供不低于8年或12萬公里的質保期限，商用車生產企業應提供不低于5年或20萬公里的質保期限

揚州：新能源汽車補貼細則發布，乘用車按中央40%執行直接發放給4S店

揚州市新能源乘用車、專用車(貨車)、燃料電池汽車補助標準為中央財政相應車型單車補助額的40%，新能源客車補助標準為中央財政相應車型單車補助額的30%。地方財政補助總額最高不超過扣除國家補助后汽車售價的50%。

浙江：發布電動汽車充電設施惡劣天氣處置辦法

浙江已出臺應急處置辦法，加強高溫酷暑、臺風洪澇、雨雪冰凍等惡劣天氣下電動汽車風險管控，保障用戶充電安全。這是浙江省首個規范充電設施惡劣天氣應急處置辦法。

3、限購城市指標達到峰值

據北京市小客車搖號結果查詢官網顯示，截至2017年12月8日24:00，小客車配置指標累計收到個人普通小客車配置指標申請和確認延期的共2869423個;有51036家企事業等單位申請普通小客車配置指標85157個;累計收到個人示范應用新能源小客車配置指標申請和確認延期的共120376個;有4325家企事業等單位申請示范應用新能源小客車配置指標6540個。。

4、限購城市牌照價格的變化

限購城市的價格持續上升的趨勢較強，11月的各地車牌價格均有上漲，尤其是天津、深圳、杭州的價格均有上漲，形成較強的本地牌照的保值增值的預期。

11月新能源車主力車型銷量表現較強

1. 11月新能源車主力廠家銷量走勢

新能源車市場的走勢較強，近期的節能與新能源車發展技術線路圖強化了混動的發展思路，提出混動的銷量要超越傳統新能源車，這也是值得關注的政策變化。16年的新能源車主要是民營企業的超強表現，眾泰、吉利、比亞迪的表現超強。而北汽新能源和江淮的走勢相對平穩。吉利從3季度開始拆分為吉利汽車、吉利康迪、吉利知豆三塊進行分析統計，這樣也是吉利的體系強大的體現。

17年11月的新能源車廠家銷量分化。部分新勢力新能源企業表現較強，16年11月主力企業銷量收縮。而17年的北汽、比亞迪都是很努力增量，眾泰去年11月就很強，今年仍是很強。江淮的新能源也是提升很猛。

2. 11月純電動主力廠家銷量走勢

總體新能源車中，17年新能源銷量是比亞迪絕對領先，但10-11月的北汽新能源超越比亞迪成為銷量領軍，而且單一車型也超過比亞迪總量臺。上汽乘用車的環比表現突出，而長安汽車和五菱汽車的表現也很好，成為新能源的主力廠家。

17年純電動新能源車企業的表現較強，尤其是以北汽和江淮等主力國企的新能源表現較強。民企的眾泰也是表現較優秀。

3. 插電混新能源車企業表現

插電混動是外資品牌實力超強，只是沒展示。內資新能源插混企業較少，掌握技術的難度較大，因此需要獨立的體系化掌握技術，比亞迪就是獨立掌握技術的優秀典型。但零部件體系在外資為主，因此插混的發展面臨諸多復雜技術和產業課題。上汽和比亞迪都是獨立車企，未來的大集團的聯合技術公關不知是否是三個和尚沒水吃。

4. 11月純電動主力車型批發銷量增長很強

16年電動車銷量較高的是帝豪電動、北汽E系電動、知豆D2、比亞迪e5、比亞迪秦EV、江淮IEV等。

17年11月相對走強的電動車主要是A00級電動車，北汽EC180、江淮IEV吉利知豆、奇瑞EQ等表現較強，北京市場的需求車型比亞迪E5北汽EC180等表現的很好。11月的微型電動車繼續保持強勢，中大型電動車市場也有亮點。

5. 11月插電混動主力車型批發銷量增長較穩

插電混動車型的11月同比增長，也是難得的較好表現。比亞迪繼續保持插混的強勢地位，同時表現較好的是榮威ERX5等新品。上海插混的市場優勢仍是較明顯，廣州和深圳市場的新能源表現目前一般，非限購地區的插混也有突破趨勢。本月的吉利插混推出，比亞迪的高價線路面臨巨大的挑戰。民企的新能源爭奪更有強烈的價格慘烈性，但合理的價格回歸是遲早的。