歐盟和美國于2017年6~7月先后宣布對俄羅斯制裁延期，雖目前來看，通過與亞洲國家的合作、政府推行出口替代計劃、調(diào)整稅收政策等反制裁措施，以及歐盟制裁政策執(zhí)行的靈活性，俄羅斯油氣工業(yè)尚未受到較大沖擊，但制裁遙遙無期，對俄羅斯油氣工業(yè)的負(fù)面影響逐漸加重。從自身來講，俄羅斯政府還需要更多應(yīng)對措施來保障油氣工業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

制裁取消難上加難

歐美針對俄羅斯的制裁已持續(xù)3年多。2014年3月以來，歐美對俄羅斯能源領(lǐng)域的制裁以金融、技術(shù)、裝備和服務(wù)封鎖為主。主要體現(xiàn)在三個方面：一是禁止或限制歐美公司參與俄羅斯難采、深水與極地大陸架資源的開采項目；二是禁止向俄羅斯油氣公司和大型銀行提供長期貸款；三是制裁與克里木能源項目直接相關(guān)的業(yè)務(wù)。由于俄羅斯與歐盟的能源合作較緊密，俄羅斯天然氣在歐洲天然氣市場上占25%~30%的份額，出于對歐洲能源供應(yīng)安全的考慮，上述制裁措施并不涉及俄羅斯天然氣及常規(guī)石油生產(chǎn)。

2017年6月，歐盟宣布，對俄羅斯的制裁繼續(xù)延長至2018年1月，制裁內(nèi)容沒有新變化。由于歐盟與俄羅斯的經(jīng)濟(jì)合作比較密切，對俄羅斯的制裁成為一把雙刃劍，給俄羅斯經(jīng)濟(jì)帶來損失的同時，對歐盟自身的經(jīng)濟(jì)利益也產(chǎn)生較大影響。因此歐盟內(nèi)部對俄羅斯的制裁意見并不統(tǒng)一，在政策執(zhí)行上也保留了一定的靈活性。

2017年7月，美國眾議院通過了對俄羅斯制裁的新法案，收緊了現(xiàn)有的制裁措施，并擴(kuò)大了制裁范圍，包括增加對鐵路和航運等方面的制裁，在油氣領(lǐng)域又加大了制裁力度。一是金融貸款期限和向俄羅斯提供設(shè)備與技術(shù)的限制變得更嚴(yán)苛；二是禁止或限制美國公司參與俄羅斯主要石油公司的頁巖油、極地大陸架和深水油田項目的范圍從俄羅斯境內(nèi)擴(kuò)展到境外；三是制裁項目擴(kuò)大到出口油氣管道項目，限制向參與這些項目的公司提供產(chǎn)品、技術(shù)及貸款，明確反對北溪2號管道的建設(shè)。

由于制裁第二項對歐美公司與俄羅斯公司在阿塞拜疆、安哥拉、越南、加拿大、墨西哥、匈牙利、北海等地區(qū)共同參與的海外項目產(chǎn)生較大影響，制裁內(nèi)容才有所妥協(xié)，制定了33%的門檻，即俄羅斯的石油公司參與份額達(dá)到33%的項目才會受到制裁。美國總統(tǒng)特朗普已批準(zhǔn)該法案，對俄羅斯的制裁已成法律，而且修改制裁條款的權(quán)力從美國總統(tǒng)手中轉(zhuǎn)移到國會，意味著取消制裁將變得更難。

三項應(yīng)對措施

面對能源領(lǐng)域的制裁，俄羅斯政府近幾年采取了一系列應(yīng)對措施，包括成立部委聯(lián)合工作組，致力于降低油氣領(lǐng)域?qū)υO(shè)備、技術(shù)的進(jìn)口依賴度，出臺一系列促進(jìn)國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)口替代的政策和計劃。

俄羅斯油氣工業(yè)的稅收是政府財政收入的重要保障，國際油價下跌對政府財政收入造成重大影響，油氣收入占政府財政收入的比例從2014年的53%降至2016年的36%。為了降低政府財政收入對油氣的依賴，并促進(jìn)油氣資源的開發(fā)，俄羅斯政府幾年來頻繁調(diào)整稅收政策。在現(xiàn)行稅收體系下，俄羅斯的石油公司稅賦負(fù)擔(dān)主要來自礦產(chǎn)資源開采稅和出口關(guān)稅，均為按量征稅，二者合計占每桶原油售價的60%~70%。為了推動難采資源及新油田的開發(fā)，俄羅斯政府也推行了一系列的優(yōu)惠政策，但無法改善行業(yè)整體的投資環(huán)境。為此，近幾年，俄羅斯政府一直在醞釀油氣行業(yè)稅收體系減少按量征稅，增加按利征稅。2017年9月，俄羅斯政府通過了征收企業(yè)所得附加稅的法律草案。根據(jù)草案內(nèi)容，新油田和年產(chǎn)量不超過1500萬噸的油田所有者可自愿選擇繳納企業(yè)所得附加稅，取代部分出口關(guān)稅。

除加大油氣行業(yè)稅收體系改革力度外，為獲取更多資金支持，俄羅斯政府不斷擴(kuò)大與亞洲其他國家的油氣合作。如2016年3月，俄羅斯石油公司與印度多家石油公司簽署協(xié)議。2016年4月，俄羅斯政府與越南簽署政府間協(xié)議，雙方通過合資公司分別在兩國開展地質(zhì)勘探和油氣開采業(yè)務(wù)，雙方政府給予合資企業(yè)稅收及利潤分配上的優(yōu)惠政策。2016年11月，中國絲綢基金與俄羅斯最大的天然氣加工及石化產(chǎn)品生產(chǎn)公司簽署了10%的股權(quán)收購協(xié)議。2016年底，俄羅斯政府成功將俄羅斯石油19.5%的股份出售給全球大宗商品交易巨頭嘉能可和中東最大主權(quán)財富基金卡塔爾投資局，獲得約110億美元的收入，是2014年歐美實施制裁以來俄羅斯獲得的最大一筆外國直接投資。但是，由于此次交易的大部分資金來自銀行貸款，受美國新制裁影響，融資計劃受挫。

油氣工業(yè)發(fā)展后繼乏力

近幾年，俄羅斯政府通過改革與調(diào)整適應(yīng)制裁環(huán)境，社會經(jīng)濟(jì)狀況惡化趨勢得到遏制并出現(xiàn)恢復(fù)性增長。2017年上半年，俄羅斯國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長為1.5%，與2016年的-0.2%相比有明顯好轉(zhuǎn)。

與此同時，俄羅斯油氣工業(yè)生產(chǎn)并未下滑。2017年上半年，俄羅斯原油產(chǎn)量為2.7億噸，同比增長0.9%；原油出口量為1.3億噸，同比增長1.6%，出口增長主要來自亞太地區(qū)。天然氣產(chǎn)量為3422億立方米，同比增長11.6%；天然氣出口量為996億立方米，同比增長4.5%，除向意大利、土耳其和英國的出口量下降外，向德國、法國、白俄羅斯和哈薩克斯坦等國家的天然氣出口量均較上年同期有所增加。

俄羅斯油氣生產(chǎn)保持增長的根本原因在于：一是歐美的制裁原本就不針對俄羅斯天然氣及常規(guī)石油生產(chǎn)；二是油氣工業(yè)投資具有長效性特點；三是金融制裁造成俄羅斯的石油公司融資困難，低油價也使石油公司現(xiàn)金流緊張，不得不大量出售石油籌集資金，所以使國內(nèi)油氣生產(chǎn)保持較高水平。

雖然俄羅斯油氣生產(chǎn)并未因制裁而下滑，但制裁對俄羅斯油氣工業(yè)的負(fù)面影響也從多方面呈現(xiàn)出來。首先，俄羅斯大型油氣公司的債務(wù)比率相對較高，一些大項目主要依靠外部融資，融資困難對項目的影響較大，且石油公司資金缺乏，上游投資多用于生產(chǎn)領(lǐng)域，勘探領(lǐng)域的投資呈下降趨勢，對資源開發(fā)非常不利。其次，近幾年，俄羅斯成熟老油田減產(chǎn)嚴(yán)重，產(chǎn)量維持及增產(chǎn)主要靠新投產(chǎn)油田，但發(fā)現(xiàn)和開采新油氣田困難重重，技術(shù)與設(shè)備的不足日益明顯。在這種情況下，制裁使埃克森美孚、殼牌等國際大型石油公司在俄羅斯的很多合作項目初始階段就陷于停滯。再次，俄羅斯新的接替資源多為難采資源，位于沿海陸架、北極、東西伯利亞等自然條件和社會條件較惡劣地區(qū)，迫切需要先進(jìn)的技術(shù)、裝備和經(jīng)驗，而這些正是歐美制裁的目標(biāo)。長此以往，俄羅斯將陷入資源接替困境，給俄羅斯油氣工業(yè)發(fā)展造成后繼乏力的長遠(yuǎn)影響。

能源合作更多轉(zhuǎn)向亞洲

雖然從目前來看，俄羅斯油氣工業(yè)尚未受到重大沖擊，但制裁結(jié)束遙遙無期，負(fù)面影響只會逐漸加重，所以俄羅斯政府還需要更多應(yīng)對措施來保障油氣工業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

一方面，很多人認(rèn)為，稅賦過重是阻礙俄羅斯油氣工業(yè)健康發(fā)展的重要因素。俄羅斯對油氣稅收體制改革的討論甚為熱烈，但鑒于油氣稅收對俄羅斯財政的重要性，政府近幾年雖頻頻出臺關(guān)于油氣領(lǐng)域稅收調(diào)整的決議，但稅收重心在出口關(guān)稅和礦產(chǎn)資源開采稅之間搖擺，稅率跟隨油價在提高與下調(diào)之間反復(fù)，缺乏整體考慮和政策的穩(wěn)定性與連貫性。俄羅斯政府希望擺脫財政收入對油氣的依賴，在稅收領(lǐng)域還需統(tǒng)籌考慮，不再朝令夕改，建立起一套能改善油氣領(lǐng)域投資環(huán)境、推動油氣工業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的完善的稅收體系。

另一方面，出口替代計劃雖無法取得立竿見影的效果，卻是促進(jìn)俄羅斯油氣開采技術(shù)進(jìn)步、擺脫對外依賴的重要舉措，對油氣工業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展有重要意義。政府需加強(qiáng)監(jiān)督，出臺配套促進(jìn)政策，確保這一計劃的實施效果。

中國和俄羅斯的能源合作由來已久，近幾年也取得了豐碩成果。但從薩哈林項目到TNK-BP被收購，俄羅斯的能源投資環(huán)境一直不太樂觀。由此，中國的油企真正參與俄羅斯上游油氣資源開發(fā)的項目并不多，更不要說爆發(fā)式增長。由于歐美實施制裁，未來俄羅斯把合作方向更多轉(zhuǎn)向東方是必然，但不會孤注一擲，而會在中國、印度、日本及其他亞洲國家間取得平衡。