根據(jù)崔東樹(shù)個(gè)人測(cè)算，2018年新能源車(chē)生產(chǎn)合格證數(shù)量實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，4月新能源車(chē)產(chǎn)量8.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.5倍，電池用量377萬(wàn)度，同比增長(zhǎng)3倍。

17年的新能源汽車(chē)產(chǎn)量環(huán)比上月都是持續(xù)增長(zhǎng)。18年1-4月的同比持續(xù)高增長(zhǎng)，4月的拉升速度很快，且磷酸鐵鋰與三元協(xié)同增量，也是很好的。

1、18年新能源車(chē)產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅

根據(jù)崔東樹(shù)個(gè)人測(cè)算，按照汽車(chē)生產(chǎn)合格證數(shù)據(jù)：2018年4月新能源汽車(chē)產(chǎn)量8.7萬(wàn)臺(tái)，增長(zhǎng)97%;電池裝機(jī)總電量約211萬(wàn)度，同比增長(zhǎng)128%。由于1-2月的年初搶裝特征使新能源汽車(chē)產(chǎn)量爆發(fā)增長(zhǎng)，4月的產(chǎn)量增長(zhǎng)是令人振奮的。從4月的汽車(chē)走勢(shì)看，電池需求和整車(chē)數(shù)量都是較好增長(zhǎng)狀態(tài)，17年4月的產(chǎn)銷(xiāo)量很低，18年新能源車(chē)新補(bǔ)貼政策穩(wěn)定后放量的拉動(dòng)效果較好。

2、18年新能源車(chē)電池需求恢復(fù)正增長(zhǎng)

17年1-12月的新能源車(chē)產(chǎn)量81萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)99%，而電池的需求累計(jì)達(dá)到3602萬(wàn)度電，在上半年負(fù)增長(zhǎng)的背景下，下半年同比大幅正增長(zhǎng)，達(dá)到30%的增長(zhǎng)。恢復(fù)增長(zhǎng)的主要原因是7-12月的同比電池裝車(chē)需求增長(zhǎng)較快。18年1-4月的電池需求也是同比增長(zhǎng)2.8倍，較17年的負(fù)增長(zhǎng)的基數(shù)下，18年的1-4月的確較強(qiáng)。

3、新能源車(chē)的電池需求隨產(chǎn)品轉(zhuǎn)變

18年1-4月新能源車(chē)電池用量821萬(wàn)度，較17年1-4月的217萬(wàn)度增加604萬(wàn)度。18年4月的電池用量環(huán)比3月增長(zhǎng)較大，但結(jié)構(gòu)上分化也較明顯。從車(chē)輛細(xì)分類(lèi)別來(lái)看，18年4月乘用車(chē)電池裝機(jī)電量約231萬(wàn)度，同比去年的77萬(wàn)度增長(zhǎng)156萬(wàn)度;客車(chē)電池裝機(jī)電量130萬(wàn)度，同比增長(zhǎng)124萬(wàn)度;專(zhuān)用車(chē)電池裝機(jī)電量16萬(wàn)度，同比增長(zhǎng)8萬(wàn)度，客車(chē)增長(zhǎng)力度較強(qiáng)。

18年客車(chē)需求恢復(fù)較快，客車(chē)仍是電池需求的重要主力。從產(chǎn)量結(jié)構(gòu)的變化看，18年4月的客車(chē)產(chǎn)量占比8%，但4月的客車(chē)用電池占比達(dá)到35%，相對(duì)17年4月的7%電池用量改善很大。

17年乘用車(chē)總體看是占產(chǎn)量需求的68%和電池需求的37%，18年乘用車(chē)總體看是占產(chǎn)量需求的89%和電池需求的66%，仍是引領(lǐng)消費(fèi)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。18年的客車(chē)產(chǎn)量恢復(fù)較好。

4、4月的電池需求特征

2018年1-4的三元電池占比達(dá)到63%，要17年的45%提升18個(gè)百分點(diǎn)，17年較16年的22%也提升了20個(gè)百分點(diǎn)。而錳酸鋰和鈦酸鋰的需求逐步減弱。

5、乘用車(chē)電池需求特征

從不同電池類(lèi)型來(lái)看，18年的電池三元化趨勢(shì)持續(xù)。4月乘用車(chē)裝機(jī)總電量中三元鋰占比持續(xù)提升，插混達(dá)到100%。4月純電動(dòng)達(dá)到93%，磷酸鐵鋰稍有下降，也是較有特色的。

客車(chē)電池以磷酸鐵鋰為主，但占比不高，錳酸鋰、超級(jí)電容的產(chǎn)比也有一定的市場(chǎng)空間。18年4月的磷酸鐵鋰客車(chē)電池需求表現(xiàn)較好，達(dá)到98%。

專(zhuān)用車(chē)的三元化趨勢(shì)很明顯。17年的三元電池的裝車(chē)量達(dá)到68%的占比，而16年的占比是37%。18年三元提升的趨勢(shì)相對(duì)是合理的狀態(tài)，4月達(dá)到73%，錳酸鋰恢復(fù)增長(zhǎng)也是很好的趨勢(shì)。

6、歷年電池企業(yè)需求特征

電池企業(yè)集中度逐步提升，16年前三強(qiáng)企業(yè)，達(dá)到總電池份額的57%，18年上升到72%。第4到10名企業(yè)的份額，相對(duì)保持穩(wěn)定，16年是19%，17年是21%，18年是18%。第11-20名企業(yè)，16年份額是11%，17年是13%，18年是7%，出現(xiàn)了萎縮現(xiàn)象。

總體看，電池產(chǎn)量前20名企業(yè)從16年的87%下降到17年的85%，又提升到18年的94%，總體還是份額提升的趨勢(shì)。尤其是領(lǐng)軍企業(yè)的份額，從16年的26%，上升到17年的29%，然后又上升到18年一季度的46%，表現(xiàn)相對(duì)更為突出。

從電池企業(yè)看，比亞迪和寧德時(shí)代都是很優(yōu)秀的企業(yè)，兩者前期不分上下的表現(xiàn)，而而深圳沃特碼的表現(xiàn)在16-17年表現(xiàn)相對(duì)突出，18年被合肥國(guó)軒大幅超越，深圳比克電池相對(duì)較強(qiáng)。

7、主力電池廠家表現(xiàn)優(yōu)秀

主力電池企業(yè)的表現(xiàn)也是你追我趕，由于從整車(chē)目錄拆分的電池企業(yè)裝車(chē)單有時(shí)有一個(gè)型號(hào)多個(gè)廠家配套的情況，沒(méi)把握拆分合理，因此就作為一個(gè)企業(yè)組對(duì)待，并列于企業(yè)，導(dǎo)致主力企業(yè)可能因此少算一些，但不多。

4月的比亞迪裝機(jī)份額達(dá)到35%，重新歸回電池裝機(jī)的第一。寧德時(shí)代也很優(yōu)秀，達(dá)到33%。

8、主力電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化

主力廠家優(yōu)勢(shì)相對(duì)明顯，寧德時(shí)代的三元里的產(chǎn)量占比在快速提升中。尤其是寧德時(shí)代為代表2018年一季度的三元鋰占比自身總量達(dá)到63%，4月達(dá)到自身65%比例。

而比亞迪的，4月里的產(chǎn)量在18年一季度，裝車(chē)達(dá)到百分之百，體現(xiàn)了大巴的需求，在一季度尚未兌現(xiàn)，因此導(dǎo)致磷酸鐵鋰沒(méi)有合格證數(shù)據(jù)體現(xiàn)。4月的比亞迪大翻身，磷酸鐵鋰成為主要的貢獻(xiàn)。而且比亞迪的乘用車(chē)的新能源車(chē)表現(xiàn)還是很強(qiáng)的。

9、主力電池產(chǎn)品配套變化

從18年1-4月的數(shù)據(jù)來(lái)看電池廠家的整車(chē)配套有明顯的變化，尤其是以寧德時(shí)代為代表，一季度的配套總體是乘車(chē)，尤其是以北汽能源，奇瑞汽車(chē)和長(zhǎng)安汽車(chē)為代表，著力開(kāi)發(fā)了長(zhǎng)安和奇瑞兩大企業(yè)。而與鄭州宇通等客車(chē)企業(yè)的占比大幅下降。

比亞迪的電池外賣(mài)，已經(jīng)取得一定的進(jìn)展，前期主要是給北京華林，但是在18年已經(jīng)出現(xiàn)了華晨汽車(chē)。國(guó)軒高科著力開(kāi)展江淮的同時(shí)，也大力發(fā)展北汽新能源的業(yè)務(wù)，此次漢騰的表現(xiàn)相對(duì)較好。而深圳比克在發(fā)展眾泰的同時(shí)，著力發(fā)展海馬汽車(chē)，表現(xiàn)也很不錯(cuò)。

北京國(guó)能目前主要是供給鄭州宇通，而珠海銀隆4月沒(méi)有鈦酸鋰，主要是國(guó)能的供貨，也是很好的轉(zhuǎn)型。