Wood Mackenzie電力與可再生能源事業(yè)部(以下簡(jiǎn)稱WoodMac)近期發(fā)布《2018年全球風(fēng)電資產(chǎn)所有權(quán)報(bào)告》。報(bào)告顯示，根據(jù)截至2017年底累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)容量排名的全球前25家風(fēng)電業(yè)主中，11家持有風(fēng)電資產(chǎn)的中國(guó)業(yè)主躋身榜單，其中由國(guó)電集團(tuán)與神華集團(tuán)合并重組后的國(guó)家能源集團(tuán)以34GW累積風(fēng)電資產(chǎn)傲居榜首。

中國(guó)風(fēng)電業(yè)主的業(yè)績(jī)非常亮眼。盡管2017年國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)容量下降、棄風(fēng)限電現(xiàn)象嚴(yán)重，但大型國(guó)企業(yè)主依舊能夠抵御市場(chǎng)波動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)業(yè)主的排名較去年得到了提升。去年在中國(guó)風(fēng)電業(yè)主榜單上位列榜首的國(guó)電集團(tuán)與排名第七的神華集團(tuán)合并重組為國(guó)家能源集團(tuán)，雖以煤電業(yè)務(wù)為重心，但受益于國(guó)電集團(tuán)的大量風(fēng)電資產(chǎn)，重組后國(guó)家能源集團(tuán)的風(fēng)電總資產(chǎn)超出排名第二的Iberdrola一倍之多。華電集團(tuán)現(xiàn)階段的發(fā)展重心在其主要業(yè)務(wù)燃?xì)馀c生物質(zhì)發(fā)電，風(fēng)電業(yè)務(wù)發(fā)展放緩;魯能新能源在350MW東臺(tái)海上項(xiàng)目于2017年順利并網(wǎng)，表現(xiàn)較好;三峽新能源在海上產(chǎn)業(yè)方面最為活躍，但因海上項(xiàng)目建設(shè)周期較長(zhǎng)，2017年新增并網(wǎng)容量有限。

中國(guó)業(yè)主著眼于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的同時(shí)，也正積極拓展海外市場(chǎng)、購(gòu)置海外風(fēng)電資產(chǎn)。“澳大利亞市場(chǎng)開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境與較高的項(xiàng)目收益率，吸引了眾多開(kāi)發(fā)商。加上2017年剛剛?cè)腭v的天潤(rùn)新能與中節(jié)能，目前國(guó)內(nèi)已有六家業(yè)主活躍在該市場(chǎng)。”WoodMac資深分析師李小楊表示。此外，華潤(rùn)電力收購(gòu)英國(guó)Dudgeon海上項(xiàng)目30%的股權(quán)，中水顧問(wèn)收購(gòu)金風(fēng)科技在澳大利亞Cattile Hill項(xiàng)目80%的股權(quán)，均為中國(guó)企業(yè)“走出去”的案例。

在除中國(guó)外的亞太市場(chǎng)內(nèi)，業(yè)主們?nèi)跃劢垢髯缘谋就潦袌?chǎng)，而在其它主要市場(chǎng)的活躍度較低(除Eurus Energy外)。“我們預(yù)計(jì)臺(tái)灣、韓國(guó)與日本市場(chǎng)的海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將在2020年實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展，累計(jì)海上風(fēng)電容量將于2027年達(dá)到12GW，”資深分析師Robert Liew表示，“未來(lái)海上風(fēng)電的發(fā)展也將吸引國(guó)際開(kāi)發(fā)商的注意，有望打破目前的市場(chǎng)格局。”

NextEra、Iberdrola與BHE位列北美市場(chǎng)累計(jì)風(fēng)電資產(chǎn)排名前三。該區(qū)域排名前15的業(yè)主中，88%的風(fēng)電資產(chǎn)集中于美國(guó)境內(nèi)，其中Brookfield與Enbridge這兩家加拿大企業(yè)也憑借在美國(guó)市場(chǎng)的新增裝機(jī)與風(fēng)電場(chǎng)產(chǎn)權(quán)收購(gòu)而榜上有名。原本活躍在2010年前后的Exelon和NRG則逐步退出風(fēng)電市場(chǎng)，轉(zhuǎn)投其它利潤(rùn)率較高的行業(yè)。

拉美地區(qū)競(jìng)價(jià)機(jī)制下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。大型IPP(獨(dú)立發(fā)電商)與電力公司憑借較強(qiáng)的金融背景能夠降低融資成本，推進(jìn)項(xiàng)目中標(biāo)。具有全球性布局的IPP，如Iberdrola、Enel、Engie與EDPR這類業(yè)主，優(yōu)勢(shì)明顯。在巴西市場(chǎng)，IPP在新建風(fēng)場(chǎng)上把握更多主動(dòng)權(quán)，而機(jī)構(gòu)投資者往往傾向于后續(xù)收購(gòu)在運(yùn)行的風(fēng)電場(chǎng)。

在歐洲、中東、俄羅斯及里海地區(qū)，Iberdrola、Acciona與EDPR這三家西班牙企業(yè)的累計(jì)并網(wǎng)容量遙遙領(lǐng)先。Iberdrola 2017年超過(guò)50%的新增裝機(jī)來(lái)自海上風(fēng)電，其在德國(guó)的350MW Wikinger海上項(xiàng)目尤為矚目。Macquarie因收購(gòu)英國(guó)綠色投資銀行帶來(lái)的587MW風(fēng)電資產(chǎn)而首次躋身該區(qū)域前15。