在能源大轉型的今天，作為國內最有前景的兩種新能源，風電和光伏，如今所處的情況卻截然不同，一個忙的熱火朝天，一個只能靜待黎明。

同為新能源，風電和光伏都極為依賴政策。為了實現低碳化發展，我國能源主管部門推出了一系列鼓勵、扶持、引導政策。強力的電價補貼助力我國風電、光伏發電裝機規模雙雙躍居世界第一，領航全球。

然而，已發展至萬億規模的新能源產業，補貼拖欠的缺口巨大，據國家發改委能源研究所研究員王斯成測算，截止到2018年底，可再生能源補貼拖欠已經達到2000億元人民幣，這還不算2019年以后的新增補貼。在這樣的大背景下，國家不得不去補貼。

風電開發商多為國字頭企業，其發展規模長期按照國家政策、規劃進行，且風電行業技術門檻較高，整機商大多為高技術含量制造商，高技術含量也注定了風電行業不可能像光伏那樣高速超規劃發展。光伏行業民營企業較多，且技術門檻不高，于是在2018年的光伏”531新政“出臺之前，光伏行業一直處于野蠻生長階段。

不同的發展規模，不同的度電成本，也讓風電、光伏的去補貼政策變的不同，也就造成了如今這兩個行業截然不同的現狀。

風電在搶裝

不同于光伏“531新政”的一刀切，風電的去補貼政策有一段緩沖期。今年5月24日，國家發改委發布《關于完善風電上網電價政策的通知》，政策規定自2021年1月1日開始，新核準的陸上風電項目全面實現平價上網，國家不再補貼，而之前核準的項目，如能按期完成并網，仍有補貼。而海上風電，政策給予的時間上以及補貼上的緩沖期則更為優越。

風電平價上網的時間表一出，多家研究機構預測，為了最后的補貼，風電將迎來搶裝潮。果不其然，國家能源局數據顯示，今年上半年全國新增風電并網裝機容量為909萬千瓦，相比上一年的794萬千瓦，同比增長14.48%。中電聯數據顯示，1-7月全國風電項目投資額為366億元，同比增長51.6%，兩組數據均展現了強勁的增長勢頭。

作為開發商，面對著越來越低的上網電價，只能搶裝，你不搶別人也搶。而制造商如果不擴大產能，只能眼睜睜看著訂單被別人拿走，如果擴大產能抓緊時間供貨，那等搶裝潮過后，剩下的產能怎么消耗?這是一個兩難的選擇，走一步算一步，大家現在只能硬著頭皮上。

在政策和市場雙重刺激下，低迷已久的風機價格一路上漲，甚至出現有價無貨的景象。近日，某整機商對能見透露，風機價格最高已經達到4000元/千瓦，而在政策出臺前，這一價格普遍低于3000元/千瓦。

據小道消息，當前大型風機葉片最為緊俏，有的整機廠商為了拿到葉片，甚至只能自己費盡周折搞定船舶，從巴西進口葉片原材料巴沙木，提供給葉片廠商加工。

搶裝潮，讓風電整機商的江湖“待遇”也發生了變化。有的風電投資商，為了盡早拿到風機，今年給整機商的付款節奏發生了巨大變化——預付款情況非常好，設備廠商的現金流突然充沛起來。

風電市場的高速增長讓設備廠商的效益有了明顯的提升。Wind數據顯示，2019年上半年風電行業實現營業收入416.97億元，同比增長33.81%;實現歸屬上市公司股東的凈利潤31.98億元，同比增長15.79%。其中，在海上風電狂飆的刺激下，江湖排名第三的風電整機廠商明陽智能(601615.SH)上半年實現營收40.15億元，同比增長57.9%，凈利潤3.34億元，同比增長129.3%。

Wood Mackenzie(伍德麥肯茲)電力與可再生能源事業部近期發布最新報告預測，未來十年(2019-2028年)中國風電市場新增并網裝機252GW，2019裝機并網為27GW，遠高于2018年的20.5GW。

光伏在等待

2018年的光伏“531新政”讓整個行業從狂歡到一地雞毛。沒有了補貼，曾賺到盆滿缽滿民營光伏電站企業也就無法開展新的項目。

此前民企經營業務拓展過快，戰略方向不明晰，導致出現企業運轉過程中資產負債過高和現金流緊張的局面。同時，融資成本吞噬了太多的利潤，國家的補貼又遲遲未發放，以協鑫新能源為例，國家欠的補貼高達62億，而協鑫新能源去年的營收只有56億，等于被欠了一年多的營收。

隨著平價上網時代的到來，擁有絕對資金成本優勢的央企國企開始加速入場，民營電站企業開始重新找準定位。于是，協鑫、隆基等民營企業不得不頻繁出售旗下的光伏電站，專注于設備制造，以期回籠資金，確保現金流。

自今年6月起，各大國企在光伏領域動作頻頻，光伏行業的股權交易活躍程度已經超越了以往任何一個年份。華能集團、水發集團、南鋼集團攜巨資入局，讓光伏產業漸變成為資本戰場。

沒有了補貼，是否意味著光伏發電已經實現了平價，平價光伏項目可以快速大規模鋪開?

5月22日，國家發改委、能源局發布《關于公布2019年第一批風電、光伏發電平價上網項目的通知》，共涉及16個省份的250個平價上網項目，總裝機規模20.76GW，其中光伏項目容量為14.78GW。

能源局并未對首批平價項目的并網時間給出嚴格要求，而今年國內競價項目需求集中在下半年釋放，對組件價格形成了強力支撐，光伏成本并沒有降低太多，給平價項目的實施帶來成本上的阻礙。

于是，按照當前光伏成本來看，大批平價、競價項目實際上是無利可圖的。

盡管國字頭企業擁有資金優勢，能拿到很多平價、競價光伏項目，但國資委對投資回報率也是有要求的。于是，這些國企央企都在等待，等著光伏成本降低。

業內人員對能見表示，大家都在等明年單晶硅組件大降價，等組件降低到1.65元/瓦再開工建設。

國家能源局預計，今年光伏裝機并網容量約為40~45GW，與2018年裝機并網44GW基本持平。國金證券預測，平價項目中的絕大部分將在2020年并網，成為明年國內新增裝機的重要組成部分。