地緣政治因素影響、中國MTO裝置開工率下滑、甲醇燃料需求下降——據(jù)悉，IHS Markit負責合成氣化學品業(yè)務的副總裁邁克·納什(Mike Nash)表示，去年以來，受地緣政治威脅、中國甲醇制烯烴(MTO)裝置的經(jīng)濟性能和裝置開工率下滑以及中國燃料中甲醇需求下降的影響，全球甲醇需求已經(jīng)走軟。在德國柏林召開的IHS Markit第37屆全球甲醇年會上，納什表示，IHS Markit已經(jīng)下調(diào)了全球甲醇裝置開工率水平預期，全球甲醇裝置開工率水平預計從2020年開始下滑。

地緣政治影響需求

納什表示，地緣政治正在導致國際甲醇市場的不確定性增加，也將導致消費者信心下降和需求下降。美國與中國的貿(mào)易摩擦正在破壞著兩國的經(jīng)濟，而中國是全球最大的甲醇市場，占全球總需求量的59%。美國對伊朗的制裁已經(jīng)限制了從伊朗向中國和印度出口甲醇，伊朗是甲醇的主要生產(chǎn)國。最近，沙特阿美石油生產(chǎn)設施遭遇襲擊，表明沙特阿拉伯生產(chǎn)設施保護能力不足，而沙特也是一個主要的甲醇生產(chǎn)國。

與此同時，今年以來中國有3個化工廠發(fā)生了爆炸和安全事件，其中包括兩個甲醇和乙酰基工廠，這減弱了中國對的甲醇需求。納什表示，這已經(jīng)促使中國政府從嚴對國內(nèi)化工廠的環(huán)境控制和檢查，特別是小型化工廠，這會減少甲醛的產(chǎn)量。而甲醛是中國第二重要的甲醇需求領域，占其甲醇需求的23%。

MTO前景悲觀

納什表示，MTO的前景也將變得更加悲觀，MTO是中國最大的甲醇需求領域，占其總需求的24%。中國的MTO包括甲醇制乙烯和丙烯，是全球制造烯烴成本最高的工藝路線。納什表示,過去兩年的低國際原油價格已經(jīng)改善了石腦油裂解裝置的競爭力,并對MTO的經(jīng)濟性提出了挑戰(zhàn)。

MTO的經(jīng)濟性能將是甲醇價格長期而主要的影響因素。IHS Markit稱，預計未來10年，中國非一體化MTO裝置的甲醇盈虧平衡價格將低于中國實際的甲醇價格。因此，中國MTO裝置的平均開工率水平(目前約為79%)預計在2022~2026年下降到65%~70%。納什表示，除非原油價格上漲，否則MTO將進入艱難時期。

IHS Markit稱，中國的E10汽油政策旨在增加汽油中的乙醇含量，也將抑制甲醇和作為汽油調(diào)和組分的甲基叔丁基醚(MTBE)的需求。2020年中國全面實施E10汽油政策將給MTBE在汽油中的使用帶來重大挑戰(zhàn)，當前中國每年有440萬噸的甲醇用于生產(chǎn)MTBE。然而，由于中國當前在建的乙醇能力再加上現(xiàn)有產(chǎn)能遠低于明年預計的需求量，有可能沒有足夠的乙醇來滿足2020年全面實施E10汽油政策的需求。

新增產(chǎn)能即將釋放

IHS Markit稱，過去一年，受中國MTO裝置經(jīng)濟性和開工率水平下降、美國對伊朗的制裁以及中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，全球甲醇價格一路下跌。甲醇預計從2019年第四季度至2020年中期開始恢復，然后在2020年的下半年維持震蕩走勢。

與此同時，伊朗甲醇產(chǎn)能增速放緩也將被美國甲醇產(chǎn)能增速加快所抵消。納什表示，美國對伊朗的制裁會推遲伊朗新建甲醇項目，而美國一些新建甲醇項目將比預期提前投產(chǎn)。

IHS Markit預測，2022年中國甲醇消費將下降，主要是因為來自MTO和燃料兩大領域的甲醇需求下降。IHS Markit預計，2018~2024年中國甲醇需求的年均增速為1.9%，遠遠低于2008~2018年10%以上的年均增速。

與此同時，中美貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)令中國在2019年9月對美國甲醇進口關稅從5.5%提高到30.5%。IHS Markit稱，美國正在成為甲醇的凈出口國，關稅可能會導致美國的甲醇轉向其他亞洲國家。IHS Markit稱，未來5年，北美將有大約600萬噸/年的新建甲醇產(chǎn)能投產(chǎn)。其中，美國將新建4套甲醇裝置，特立尼達將新建一套裝置。