此次新冠疫情的爆發，對化工行業的影響具體體現在生產制造和銷售兩個方面：由于各地的防疫要求帶來的很多限制，化工企業普遍會遭遇因返工人員不足、避免人員密集而無法大規模開工等造成的生產效率低下的問題。同時對于消費者，除防疫化工產業鏈之外，市場需求普遍萎縮，使得大部分企業面臨來自資金、庫存、人力等等多方面的壓力。

因此，雖然有不少抗疫化工產業鏈在疫情爆發期和春節期間受到政府大力支持連續生產甚至不斷增產，但整個行業依然面對節后全員復工、復工后提高企業經營效率等問題。

1、主要化學品消費短期影響

產業上游的大化工企業多數不停產，并維持著一定的產能負荷，但由于各省市間物流交通的封閉，以及下游延遲復工造成的需求不足，形成短期庫存積壓，并影響開工率。

隨著下游企業陸續開工，物流恢復暢通，下游需求逐漸回升，疫情造成的負面影響將局限于短期，對于全年整體業績造成的影響較為有限。

圖表1 主要化工品產量統計

從兩方面來分析：

供應端:化工多數子行業為連續化生產過程,春節期間停產減產現象較少。但當前防控“新冠’疫情響應速度及強度均強于“非典”期間，各地對于復工時間的規定基本延后至2月17號以后，短期行業沖擊將來自于企業原料及產成品的物流瓶頸。

需求端:受疫情影響，部分省市復工時間有所推遲，預計下游需求恢復時間將有所推遲，短期部分行業庫存將有所增加。

若本輪疫情影響是脈沖式的短期影響，考慮到價差已經處于底部,龍頭企業通過成本優勢賺取的利潤不會改變;若本輪疫情影響深遠，需求大幅下滑后，將會向上游擠壓原材料端的利潤空間，那么當需求回暖拉動產品端和原材料端同時提價，化工行業則有望迎來一波較大的行情。

2、抗疫化工品企業需求旺盛

全國范圍內積極抗擊疫情，各地區口罩、消毒水、醫用防護服等必需品的需求持續增長，生產企業連續開工，在短期內將提升相關化工產品的需求。例如，酒精、聚丙烯纖維料（化纖噴融無紡布）、聚四氟乙烯（疏水性涂層）、表面活性劑（洗手液）等化工產品需求明顯提升；這類化工企業較少受到延遲復工的影響，通過全力生產滿足抗疫需求。我們預計，隨著抗疫時期戴口罩、洗手、消毒等全民衛生習慣的養成以及工廠復工后企業對于防護產品需求增長，這一類化學品增長的需求在疫情結束后仍將持續一段時間。同時隨著全球疫情愈發嚴重，我國的口罩防護服等抗疫物資產業鏈的整體情況利好，持續時間最起碼延續到Q3季度。

圖表2口罩產值統計

總結：化工行業目前處于庫存低位,有一定空間應對短期累庫,待需求逐步恢復后價格有望快速回穩。

據國家統計局數據，進入2019年Q4以來，化工行業各主要子行業產成品存貨金額同比呈下降趨勢，行業持續去庫;其中化纖制造、化學原料及化學制品行業庫存已接近兩年低位水平。從大宗品如甲醇、尿素、MDI等行業數據也可看出，大部分產品庫存維持于近兩年較低水平我們認為行業仍有空間應對短期累庫情況，產品價差下滑空間有限;一旦疫情得以控制需求有所恢復，我們認為必須消費及竣工鏈條相關的上游化工品領先恢復，從而帶動行業情況好轉。

化工企業應對建議

對生產抗疫化工品的企業而言，當前應緊抓下游機遇，在保證企業防疫要求的前提下，全力推動生產和銷售。針對全行業面臨的復工和生產抗疫壓力以及大部分細分產業短期需求下滑的挑戰，供應鏈信息化優化，可以幫助企業更快速的掌握供求信息，開展定向復工計劃。

圖表3全流程圖

需求預測的目標是“盡量作準、盡快糾偏”。這需要解決三個問題：其一，需求預測怎么做，才能做出一個“準確度最高的錯誤的預測”，預測錯了，如何建立滾動計劃機制，盡早發現，盡快糾偏和補救。

圖表4需求預測和安全庫存

需求預測+安全庫存并行管理。需求預測錯了，需要設立安全庫存來應對。這個培訓的重點是科學、合理地設置庫存水位，把合適的庫存放在合適的地方，提高客戶服務水平，同時控制庫存和運營成本。

有個本土供應商，是典型的銷售提需求——銷售兼職需求計劃。幾十個銷售預測未來三個月的需求，每個月更新一次，按照客戶匯總，上傳到ERP系統，驅動后端的供應鏈來執行。按理說針對備貨計劃，團隊應該遇到需求預測、安全庫存方面的問題。誰知道打開Excel表格后，所有的問題都歸結到執行操作上。比如6月份預測了100個，實際需求80個，這多余的20個預測還沒有被消耗掉，變成逾期需求，是繼續掛在那里驅動供應，還是該砍掉？要掛的話該掛多久，要砍的話砍多少？

在ERP里，比如SAP，需求預測會按照日期錄入，比如未來13周（一個季度），每周100個，連續錄入ERP。ERP里的物料需求計劃（MRP）就開始運轉，產生毛需求，減掉在庫庫存、在途庫存，就得到凈需求。根據凈需求量，ERP系統自動生成申請單，然后根據系統設置，一旦進入生產、采購的提前期，要么由ERP自動，要么由采購、物控等手工轉換成生產、采購訂單，驅動供應鏈來執行。

那需求預測過高、過低怎么辦？功能健全的ERP有辦法自動處理。假定6月份的預測是100個，實際需求是80個，這20個的過剩預測ERP可以替你保留。保留多久的期限可以設定，一旦超過保留期限，系統就自動刪除過剩需求預測，同時提醒供應鏈來取消相應的供應。如果ERP跟電子商務系統對接的話，這些信息會轉到電子商務，由電子商務直接傳遞給供應商。如果供應已經取消不掉了，那也讓供應商停止進一步加工，以后即便要報廢，也報廢半成品，這樣把企業的損失控制到最低——信息系統會清楚地記錄指令是什么時候給供應商的，以判定供應商是否按照指令行事。

圖表5需求預測過高

那如果預測過低呢，比如預測100，實際需求是130，這多出的30個又該怎么辦？功能健全的ERP也可自動處理：如果以前有逾期需求預測，那就先消耗逾期需求，否則就提前消費未來一段時間的預測（這叫“向前消耗”，系統可以設置，比如說未來3個星期）——這是告訴ERP，我們的需求只是提前了，但總需求沒變，ERP會發出催貨信號，讓供應商提前送貨。如果未來這一時段的預測還不夠，那多余部分就形成多余需求，驅動ERP產生更多的訂單，這對供應鏈來說就是緊急需求。

上面這套邏輯就是ERP里的向后消耗（BackwardConsumption）、向前消耗，是動態匹配實際需求與需求預測，合理驅動供應的關鍵邏輯。

圖表6需求預測過高

看到這里，我們講清了需求預測說完了需求預測，讓我們再來看安全庫存。

安全庫存是需求的一類，而且是馬上就要供應鏈來滿足，以備不測，因為需求和供應的不確定性隨時都可能發生。所以，一旦安全庫存被消耗，MRP運轉后，會提出相應的需求，并提醒供應鏈馬上響應滿足。在上文提到的企業中，安全庫存也由銷售人員設置，而且同樣是設置在Excel表格中，比如設1個月的需求，在實施上只是驅動1個月的多余供應。銷售每個月在做計劃時，就花很多時間在算，上個月的安全庫存是否用完了，這個月預測下降了，安全庫存也調低，給供應商的訂單得調整多少。成千個料號，這帳就很難算清，復雜度可想而知。為了安全，那就寧多勿缺，多放庫存得了。

當安全庫存和需求預測的調整放在一起，來回折騰，銷售就花了無窮無盡的時間來應對。人工做ERP的活兒，錯誤的人以錯誤的方式做錯誤的事，最后都是以犧牲庫存為代價。

在信息化水平低，手工做計劃、手工補貨的企業，從需求產生，到需求信號（比如訂單）傳遞給供應鏈，動輒就是1周到1個月的延遲（比如每周或每月訂貨）。這意味著補貨周期增加了相應的時間，也增加了相應周數的周轉庫存。

銷售對供應鏈的一大期望是透明度、可視化，以增加交付的可預見性。比如客戶的訂單接進來，不知履行到哪一步了，也不知道原來承諾的交貨日期是否可靠，直到過了交貨日期，客戶打電話投訴，才知道遲到了，但已經來不及了。新的交貨日期是什么，盡管得到供應鏈的承諾，還是面臨同樣的問題。

一個根本原因，就是信息化水平低，沒法在訂單層面有效集成供應鏈的各個環節。所以我們這邊提供的解決方案就是多業務系統一體化分析。下面我們來具體看一個案例。

這是一張采購業務全流程跟蹤圖從用戶提交采購申請、審批、匯總，到形成采購訂單、收貨業務，對SAP、OA、SRM等多個系統數據進行集中抓取并關聯展示，提供一站式查詢，針對交付期快到的訂單做定點跟蹤。這樣一張圖直接就解決了銷售對供應鏈的一大期望是透明度、可視化，以增加交付的可預見性。

身為企業信息化路程的推進者，我們要做的就是讓企業認識到信息化的重要性，主動開始做信息化，同時因為信息化真正的降本增效。