01

消息解讀

NO.1

美股三大指數(shù)再創(chuàng)收盤新高，道指漲0.69%，標普500指數(shù)漲1.48%，納指漲2.56%。太陽能、氫能源板塊漲幅居前，普拉格能源漲超34%，燃料電池能源漲超21%，Bloom Energy漲超10%，陽光動力漲超8%。大型科技股普漲，蘋果漲超3%，微軟、谷歌、Facebook漲超2%。新能源車板塊大漲，小牛電動漲近16%，理想汽車漲超10%，小鵬汽車漲超9%，特斯拉漲近8%再創(chuàng)新高，市值超7700億美元，蔚來漲超7%。中概股迅雷漲超48%，嗶哩嗶哩漲超5%續(xù)創(chuàng)新高，百度、拼多多漲近2%。

NO.2

華西策略：1月A股“春季躁動”行情不會“缺席”

中金：短期情緒可能在波動中繼續(xù)升溫

安信策略：春季行情仍在路上 關(guān)注漲價景氣品種

開源策略：本輪抱團的“跨年行情”已行至尾聲

中信證券：脈沖式行情后市場將重回慢漲 二三線品種投機性抱團或?qū)⒀永m(xù)瓦解趨勢

國君策略：抱團難瓦解 風格難切換

安信策略：預計2021年A股將繼續(xù)迎來較大規(guī)模的中長期增量資金

NO.3

對于市場風格，想說以下幾點：

1、風格如何形成，歸根結(jié)底是資金話語權(quán)的問題，游資占主導的時候，市場風格自然就是短平快，而機構(gòu)、公募占主導的時候，市場風格大概率就是價值和成長。所以，資金的審美決定著市場的審美，那未來市場的審美會是怎樣的呢，那就要看未來是什么樣的風格的資金占主導地位;

2、隨著注冊制的推進，隨著資本市場的不斷開放，隨著A股資產(chǎn)在世界范圍內(nèi)越來越展現(xiàn)出價值優(yōu)勢，隨著居民大類資產(chǎn)通過公募基金逐步流入股市，那未來市場風格，大概率還是以外資、公募作為主導;

3、現(xiàn)在很多由機構(gòu)資金抱團的股票確實不便宜，所以調(diào)整也有其內(nèi)在因素，但是如果把情緒性的調(diào)整就此定義為未來風格的切換，太過幼稚了。

NO.4

據(jù)新華社報道，福特、菲亞特克萊斯勒、豐田等汽車公司8日表示，由于芯片短缺，它們將削減汽車產(chǎn)量。據(jù)日本共同社消息，本田公司因全球半導體供應(yīng)不足，決定在日本國內(nèi)減產(chǎn)汽車。廣汽集團回應(yīng)稱所屬企業(yè)也收到了供應(yīng)商關(guān)于部分車型零部件供應(yīng)將受到影響的預警信息。此前，大眾汽車集團(中國)表示，由于新冠疫情帶來的不確定性，一些電子元件的芯片供應(yīng)受到影響，這一問題導致汽車生產(chǎn)可能面臨中斷風險。

點評：由于全球車企生產(chǎn)反彈速度超出預期，當前汽車和電子產(chǎn)品制造商正面臨芯片短缺困境。同時，受新冠疫情影響，全球居家辦公人數(shù)增加，個人電腦需求增加，使全球芯片產(chǎn)能緊張。中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長兼行業(yè)發(fā)展部部長李邵華坦言，芯片供應(yīng)短缺問題是真實存在的。多重因素疊加影響，導致芯片供需矛盾在這一時間段集中顯現(xiàn)。

方正電機(002196)與四維圖新(002405)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將充分發(fā)揮在汽車動力控制領(lǐng)域和汽車電子芯片研發(fā)領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，圍繞國產(chǎn)汽車電子芯片領(lǐng)域進行深度合作。

全志科技(300458)推出車聯(lián)網(wǎng)中控芯片T2，在后裝車機市場取得較高的占有率;其推出的符合車規(guī)級認證的SoC產(chǎn)品，已成功進入前裝市場。

02

盤面分析 消息面：1月9日，蔚來在NIO Day上發(fā)布150kWh固態(tài)電池，并劃于2022年第四季度開始交付。

固態(tài)電池技術(shù) 當前車載電池，主要就是三元鋰電池，也被成為業(yè)態(tài)鋰離子電池，主體由正極、隔膜、負極，注入電解液制造而成。而固態(tài)電池，就是用固態(tài)電解質(zhì)代替隔膜和電解液。用于離子傳導的介質(zhì)，從液態(tài)變成了固態(tài)。該技術(shù)采用原位固化工藝的固液電解質(zhì)，確保電芯安全;使用無機預鋰化工藝的硅碳負極，配合納米級包覆工藝的超高鎳正極，可實現(xiàn)50%的能量密度提升，達到360Wh/kg。

而關(guān)于蔚來的固態(tài)電池，我們可以從以下幾個維度分析：

1、目前固態(tài)電池技術(shù)和成本距離量產(chǎn)可能還要5-10年的時間，所以這一次新車型所用的電池，大概率是依然用隔膜的半固態(tài)電池。所以，短期來看，對行業(yè)影響不大。

2、半固態(tài)電池是液態(tài)電池到固態(tài)電池之間的一種過渡，蔚來對半固態(tài)電池的采用，在某種意義上確立了固態(tài)電池的長期發(fā)展趨勢。

3、固態(tài)電池的研發(fā)商用總體處于加速階段，“半固態(tài)電池”作為過渡品量產(chǎn)在即，對碳酸鋰、高鎳正極、硅碳負極、碳納米管等需求拉動明顯。

4、如果真的進入到當固態(tài)電池的時代，當前的鋰電中游制造環(huán)節(jié)將必然會洗牌，而根據(jù)受影響程度，隔膜、電解液環(huán)節(jié)首先受到?jīng)_擊，而對于高電壓/高容量正極、金屬鋰負極(尤其是超薄鋰箔)等新型材料則會產(chǎn)生正面影響。

另外，半固態(tài)電池的生產(chǎn)設(shè)備可以從現(xiàn)在有的鋰電池設(shè)備廠商中獲得，但是全固態(tài)電池的制造工藝與目前完全不同，大概率需要全新的生產(chǎn)設(shè)備和產(chǎn)線。

5、從中長期來看，固態(tài)電池沖擊原有競爭格局，一定會帶來新的機會。電池的技術(shù)仍然在高速發(fā)展，其中既有機會也有風險，需要仔細辨別。

03

附言

安彩高科(600207)設(shè)立合資公司，建設(shè)年產(chǎn)18萬噸壓延太陽能電池封裝玻璃項目。

富春股份(300299)公司與字節(jié)跳動旗下量子躍動擬共同增資入股蓋姆艾爾。

華東電腦(600850)擬投資6.63億元建設(shè)金融云基地數(shù)據(jù)中心項目。

賽輪輪胎(601058)擬30.1億元投建賽輪(越南)三期項目。

恩捷股份(002812)子公司擬58億擴大鋰電池隔膜產(chǎn)能。

富臨精工(300432)子公司擬6億元投建年產(chǎn)5萬噸新能源鋰電正極材料項目。

海康威視(002415)擬分拆子公司杭州螢石網(wǎng)絡(luò)有限公司至科創(chuàng)板上市。

龍蟒佰利(002601)上調(diào)公司各型號鈦白粉價格。

阿爾特(300825)簽訂5.6億元合同。

上海電氣(601727)澄清：光刻機和船用曲軸非公司經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司無上述業(yè)務(wù)的技術(shù)攻關(guān)計劃。

久立特材(002318)擬1.5億元-3億元回購股份。

華仁藥業(yè)(300110)預計2020年度凈利同比增長113.95%-137.72%。

東安動力(600178)2020年凈利預增217%-321%。

潔美科技(002859)2020年度凈利預增133.15%-158.58%。

吉電股份(000875)2020年度凈利潤同比預增153%-187%。

道氏技術(shù)(300409)2020年度凈利潤同比預增150%-212%。

南方軸承(002553)2020年凈利預增800%-1037%。

佐力藥業(yè)(300181)2020年度凈利預增232.12%—271.20% 南方軸承：2020年度凈利潤同比增長800%-1037% 博騰股份：2020年度凈利潤同比增長65%–85% 中來股份：2020年度凈利潤同比下降53%-63% 芒果超媒：2020年度凈利潤同比增長64%-73% 賽意信息：2020年度凈利潤同比增長156%-186% 御家匯：2020年度凈利潤同比增長341%-451% 堅朗五金：2020年度凈利潤同比增長84%-94% 華測導航：2020年度凈利潤同比增長44%-55% 橫店東磁：2020年度凈利潤同比增長40%-55%