證監會以實際行動表達了對違規行為的“零容忍”態度。

3月24日，證監會對海通證券、海通資管及相關責任人員下發行政監管措施事先告知書，因海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產管理業務過程中未審慎經營、未有效控制和防范風險等，擬對海通證券、海通資管暫停相關業務展業的監管措施，并對多名直接責任人及負有管理責任的人員采取認定為不適當人選2年等監管措施。

當日晚間，海通證券發布公告稱，公司、子公司海通資管及相關責任人員分別收到上海證監局出具的行政監管措施事先告知書。截至目前，公司經營情況正常。

券商中國記者不完全梳理，這是2021年以來證監會要聞公開通報的首份針對證券公司的監管函，且措辭十分嚴厲。證監會在事先告知書中重申，將全面貫徹“零容忍”方針，保持對違法違規行為的高壓態勢，加大執法問責力度，實施穿透式監管和全鏈條問責，重點突出對合規風控體系和公司治理的檢查執法，堅持有案必查、罰必雙罰、落實經濟罰，讓違規機構和人員付出沉重代價，以嚴監管倒逼證券基金經營機構提升合規風控意識和自治能力。

海通證券、海通資管多項業務被暫停開展

3月24日，證監會官網對海通證券、海通資管及相關責任人員下發行政監管措施事先告知書。該告知書顯示，因海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產管理業務過程中未審慎經營、未有效控制和防范風險、合規風控管理缺失等違規行為下發行政監管措施事先告知書，擬對海通證券采取責令暫停為機構投資者提供債券投資顧問業務12個月、增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告的監管措施，對海通資管采取責令暫停為證券期貨經營機構私募資管產品提供投資顧問服務12個月、責令暫停新增私募資管產品備案6個月的監管措施，對多名直接責任人及負有管理責任的人員采取認定為不適當人選2年等監管措施。

暫停業務開展屬于較為嚴厲的一項監管處罰，海通證券和海通資管做了哪些違規行為呢?監管通報顯示，海通證券、海通資管及相關人員在開展投資顧問、私募資管業務過程中，未按照審慎經營原則，有效控制和防范風險，對市場造成嚴重負面影響。在2019年12月證監會指導滬深交易所發布了《關于規范公司債券發行有關事項的通知》后，海通證券、海通資管仍存僥幸心理，在其他交易市場繼續從事相關違規行為。同時，海通證券、海通資管未將相關業務行為納入全面合規風控體系，業務隔離、利益沖突防范、債券交易管理等存在漏洞，公司合規風控機制存在缺失。

這并非海通資管年內收到的第一份監管處罰。今年1月份，銀行間市場交易商協會公布的自律處分信息就對海通資管予以警告。自律處分顯示，海通資管作為相關資產管理計劃的投資顧問或管理人，存在兩項違規行為，一是通過其作為管理人的相關資產管理計劃，協助相關發行人在發行環節購買自己的債券，破壞了市場發行秩序;二是通過作為投資顧問或管理人的相關資產管理計劃，協助相關發行人交易自己發行的債券，規避央行第9號公告相關規定。

監管將全面實施穿透式監管和全鏈條問責

海通證券官網顯示，海通資管是海通全資子公司，成立于2012年7月，注冊資本為22億元人民幣，是率先轉型的第一批券商資管。截至2020年11月30日，該公司資產管理規模(凈值規模)達到2743億元，累計為集合客戶賺取回報289億元。

公開數據顯示，過去幾年，在資管新規發揮威力的背景下，海通資管持續去通道，總管理規模不斷下降，2016年至2019年資管規模分別是8406億元、3273億元、2944億元、2584億元。與此同時，其資管業務凈收入不斷增加，這區間海通資管凈收入分別是5.60億元、6.35億元、6.92億元、9.64億元。這樣的業績與海通資管重視債券業務不可分割。

2020年11月，在永煤債違約事件爆發后，海通證券及子公司涉嫌操縱市場的行為就受到市場關注。公司經過一系列自查，對北京債券融資部總經理夏坤、固定收益部總經理厲棟、海通資管副總經理張士軍等相關責任人進行警告、通報批評等處分，并給予經濟處罰。

證監會在事先告知書中表示，證券基金經營機構業務涵蓋發行承銷、投資交易、資產管理、投資顧問等，在連接投融資兩端、服務實體經濟、促進資本市場高質量發展方面發揮著關鍵作用。作為資本市場最重要的專業機構，理應堅守初心、提高認識，切實履行合規風控主體責任，堅守勤勉盡責底線，提高專業服務水平，自覺維護市場秩序。但少數機構及從業人員合規底線不牢，風險意識淡薄，內控松散、管控失效，違背謹慎勤勉原則，偏離業務本源無序展業，嚴重擾亂市場秩序，破壞行業生態。對此，證監會重申，將全面貫徹“零容忍”方針，保持對違法違規行為的高壓態勢，加大執法問責力度，實施穿透式監管和全鏈條問責，重點突出對合規風控體系和公司治理的檢查執法，堅持有案必查、罰必雙罰、落實經濟罰，讓違規機構和人員付出沉重代價，以嚴監管倒逼證券基金經營機構提升合規風控意識和自治能力，更好發揮服務實體經濟功能，切實保護投資者合法權益，助力資本市場高質量發展。