很久沒寫大篇的文字了，今天有點空，也有點興致，簡單說一說，就不做圖了。

我是19年9月左右研究了一下電動汽車領域，發現未來可能高速增長的新能源領域，在19年10月全倉寧德時代。買入時制定了右側交易策略，就是嚴格按趨勢決定倉位。中途167高點后調整，分別在140跌破短期趨勢和120跌破長期趨勢減倉，后來從105上漲118突破短期趨勢和132突破長期趨勢后再兩次全倉買回，一直持有到200出頭。

如果嚴格按照操作策略，應該是持有到現在的，那么收益是800%。可是由于人性的原因，我在200多分批出了，平均賣價在230左右。所謂人性原因主要是：1)我比較喜歡車，夢想有一部好車，所以在買入的時候就想如果賺得比較多就換車，超過200了以后我的這種內心的沖動有點無法抑制;2)我是從不到70拿上來的，感覺已經漲得比較多了，雖然我看好3-5年會到500，但中途總應該有一個像樣的調整吧。所以想先出來，做一做沒怎么漲的證券，等調整了再賣掉證券回來。

結果比較悲催，證券板塊一直到現在也沒什么起色，期間我止損了兩次，自己挖了一個大坑。還好寧德賺得比較多，能夠承受住。

寧德操作過程中發了比較多的帖子，大家可以翻看我過往文章。之后折騰過天風證券、中興通訊、太陽能等個股，但基本以止損收場，還好沒有太傷筋動骨。

我目前的持倉：隆基股份60%多一點，興業證券不到30%，寧德時代+比亞迪10%左右。

說說我持倉的基本邏輯。止損天風證券后我還是想回到新能源板塊，但寧德已經漲了不少了，市盈率也有點高，所以很難下決心，除了清倉時留下的1手，只在350左右買入1手，現在只有200股;比亞迪也是在150的時候買入2手，之后就因為進了隆基沒有繼續加倉了。券商我始終還是留了一些倉位，現在每天交易量這么大，券商業績都不錯，而且調整一年多了，不留點倉位總覺得不太對，但是沒敢像以前一樣全倉，只是8.5左右買入了不到30%倉位的興業證券。

重點是隆基股份，是目前倉位最終的個股。我的基本邏輯包括：

1)光伏和新能源車都是未來幾年可能持續高增長的領域， 如果說之前動力電池領域持續增長性比光伏更強，但國家對BIPV和BAPV的大力支持已經讓兩者不相上下了

2)作為動力電池的龍頭寧德時代和光伏龍頭隆基股份都會受益于所在領域的高速增長紅利

3)寧德和隆基的領頭人都是我欣賞的一類人：有抱負有情懷，對行業發展趨勢判斷準確眼光獨到，專注技術和產品，運氣都不錯

4)寧德和隆基都得到了高瓴資本的青睞，高瓴資本161成本買了寧德100億，目前收益約為250%;50(前復權)成本買了隆基158億，目前收益約80%。隆基大概股價要達到175高瓴才能獲得和目前投資寧德相當的收益率

5)目前寧德時代北向資金持股比例約為6.6%，與前期相比已經有所下降;隆基北向資金持股比例約為10.9%，還在繼續增加。目前階段北向對隆基似乎更感興趣。但離28%的北向持股上限還有很大距離。

6)寧德時代在其領域的話語權比隆基股份更強，畢竟能和寧德再動力電池領域掰手腕的基本沒有(比亞迪沒有專注電池，競爭力差不少)，但光伏領域隆基和競爭對手的優勢并沒有那么明顯

7)寧德時代從啟動到現在上漲了8被左右，根據2020年報，凈利潤約為55.83億元,同比增長22.43%;營業收入約為503.19億元,同比增長9.9%;基本每股收益盈利約2.49元,同比增長19.13%，目前PE接近200;隆基股份如果按接近20(前復權)算啟動區域的話，現在不到5倍，2020年隆基股份實現營業收入545.83億元，同比增長65.92%，歸屬母公司凈利潤85.52億元，同比增長61.99%，每股收益1.47元，目前PE接近50。更簡單直接的對比是，隆基2020年利潤是寧德的153%，今天收盤隆基的市值是寧德的37.5%，光從數字對比來看，寧德的泡沫比隆基大得多，如果要兩者泡沫程度相當，隆基大致還要漲4倍，或者寧德跌去75%。

8)當然，股市永遠不能這么簡單對比，前面也提到了寧德行業地位比隆基更高。我只是想告訴大家，在我看好的新能源領域，在兩大龍頭、兩大北向青睞股中我為什么沒有回寧德而已換成了隆基。

9)我當初69買寧德的時候，判斷寧德2年內上200，3-5年上500，大家都說我瘋了，瞎說，實際結果比我樂觀的估計還快得多，8個月上200，19個月上了500。我現在的判斷是，寧德未來3年市值超過茅臺，隆基至少上萬億。你可以認為我又在胡說，但我確實是大致分析了未來動力電池和光伏整體蛋糕快速擴大，龍頭受益最多，北向和抱團資金持續炒作等因素所得出的結論。中間會有波折，但這個目標很有希望達到。

順便提一句，新能源中氫能潛力也很大，但從技術成熟和成本方面考慮，短時間我看不到持續大規模增長的可能;風電受制于場地等因素，要大規模推廣也比較難。但目前風電還沒有炒作，龍頭金風科技調整了很長時間，不排除電動車光伏水電氫能都炒作一遍后炒作風電的可能。

最后補充一點，我隆基的成本不到70，目前收益35%左右。

我之所以很久沒有寫東西，很大程度上是受不了股吧無腦瞎噴的人。認為我在吹牛的，可以翻看我過往帖子，我在6、70，160多的時候都很推崇過寧德;我從不遮掩我的失敗操作;有理有據質疑我，哪里說得不對或者沒有考慮到，我很歡迎;直接罵我的，一律拉黑。費老大勁打這么多字，是為了和我不多的粉絲分享，不是為了挨罵的。

相關證券：

寧德時代(300750)

隆基股份(601012)

興業證券(601377)

金風科技(002202)