如今，儲能業(yè)務正如預期，迎來燃爆，政策利好不斷，資本市場更是大加追捧。

作為深入一線的產(chǎn)業(yè)觀察者，有必要回歸業(yè)務實際，探討產(chǎn)業(yè)如何落地、如何發(fā)展，界定現(xiàn)階段業(yè)務重點，而不是僅僅站在資本的角度空談。

當前，儲能業(yè)務仍然處于發(fā)展初期，行業(yè)內(nèi)關(guān)注的話題都非常現(xiàn)實，產(chǎn)業(yè)圈朋友近期也頻繁向我表達了產(chǎn)業(yè)落地的困惑，哪些儲能業(yè)務相對成熟?典型玩家是哪些?本文按照業(yè)務成熟度及含金量高低分別進行介紹，權(quán)當拋磚引玉。

01 海外大型儲能

海外大型儲能，主要包括新能源側(cè)尤其是風光配套儲能和調(diào)峰調(diào)頻儲能，作為投資性生產(chǎn)資料使用，在北美、拉美、歐洲和澳大利亞等市場比較突出。

海外大型儲能的單體規(guī)模較大，動輒100MWh或500MWh，甚至更大，由于海外資金成本較低，加之儲能的剛性需求突出，因此經(jīng)濟效益較好，業(yè)務模式也逐漸成熟，業(yè)務規(guī)模和業(yè)務含金量較高。

特斯拉在海外大型儲能方面具有一定代表性。特斯拉開發(fā)了每單位約3MWh的Megapack儲能解決方案，近年裝機量增長迅速，規(guī)模和品牌突出，2019年、2020年、2021年上半年儲能裝機量分別為1651MWh、3022MWh、1719MWh。

國內(nèi)企業(yè)也在積極參與海外儲能市場，包括陽光電源、阿特斯和比亞迪等。

陽光電源依托光伏逆變器的全球渠道資源，海外儲能業(yè)務發(fā)展較好，2020年儲能業(yè)務全球出貨量已達800MWh，位居國內(nèi)前列。

阿特斯則依賴于組件銷售及海外電站開發(fā)的全球資源，在儲能項目開發(fā)方面取得了較好成果。截至2021年一季度，阿特斯在全球范圍內(nèi)在建儲能項目為1201MWh，預計全年發(fā)貨量810-860MWh，儲能項目儲備總量達17GWh，近期還成功中標哥倫比亞45MWh儲能項目。

海外大型儲能業(yè)務，需要較強的渠道資源、品牌影響、資金實力、融資能力、團隊技術(shù)、系統(tǒng)集成以及運營保障能力，因此這類業(yè)務的拓展最好尋求具有上述資源稟賦的大型能源企業(yè)尤其是光伏企業(yè)。

02 海外家庭儲能

歐美日等家庭儲能業(yè)務也比較成熟，往往跟戶用光伏相互配合，受海外電網(wǎng)及電力結(jié)構(gòu)的影響，需求較大，市場廣闊，但競爭也比較激烈，目前主要品牌包括特斯拉(Powerwall)、Sonnen、LG、派能和沃太等。

特斯拉Powerwall家庭儲能一直處于供不應求的狀態(tài)，鋰電池供應始終不足，今年更受芯片影響。2020年特斯拉共安裝了10萬套Powerwall家庭電池組(每套13.5KWh)，去年銷售價格還先后從6500美元提高到7000美元，再提高到7500美元。馬斯克近期表示，明年有機會實現(xiàn)100萬套Powerwall的年化銷量，接近每周2萬套的水平。

中國企業(yè)也在積極參與海外家庭儲能業(yè)務，典型企業(yè)比如派能和沃太。派能屬于鋰電池背景的品牌商，而沃太則屬于系統(tǒng)集成背景的品牌商。2020年，派能以自主品牌和貼牌方式銷售儲能產(chǎn)品共計680.23MWh。

根據(jù) IHS 的統(tǒng)計，2020 年全球戶用儲能裝機量約為4.5GWh，在保守模型下年增速約為 35%-45%。

國內(nèi)還有很多企業(yè)也在積極參與海外家庭儲能業(yè)務，但魚龍混雜，往往依托于特定的海外渠道資源，通過OEM方式委托國內(nèi)鋰電企業(yè)或系統(tǒng)集成商進行產(chǎn)品設計和制造。

目前，我國已經(jīng)擁有家庭儲能業(yè)務完整的產(chǎn)業(yè)鏈和較低的生產(chǎn)成本，產(chǎn)品制造已經(jīng)沒有太強壁壘。

家庭儲能屬于典型的2C業(yè)務，進入壁壘看似比較低，但要做好并不容易，對品牌、渠道、安裝及售后服務等要求較高，需要海外自建渠道或合作網(wǎng)絡，業(yè)務開展的經(jīng)濟性取決于銷售規(guī)模及市場開拓成本。

03 國內(nèi)新能源側(cè)儲能

國內(nèi)新能源側(cè)儲能經(jīng)過多年試點，逐漸成熟，政策也開始發(fā)力，光伏、風電、鋰電、儲能等企業(yè)紛紛參與，商業(yè)模式也在不斷完善。

2021年7月15日，國家發(fā)展改革委、國家能源局正式發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》，對電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)儲能均提出了具體的發(fā)展目標，還將健全“新能源+儲能”項目激勵機制。到 2025 年，要實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，裝機規(guī)模達要達到30GW以上(預計60GWh以上)。

國內(nèi)新能源側(cè)儲能短期將以“新能源+儲能”為主力，即主要配套光伏或風電的“風/光-儲一體化”。

去年以來，各地儲能項目如雨后春筍一般，頻繁發(fā)布，能源央企、部分地方國企以及部分大型民營產(chǎn)業(yè)企業(yè)，已經(jīng)紛紛進入這個領(lǐng)域。

比如，2020年10月，內(nèi)蒙古通遼市招標建設“風光儲一體化”示范項目，新建1700MW風電、300MW光伏，同步配套建設320MW/960MWh儲能，最終明陽智能中標。

由于儲能業(yè)務投資金額較大，在招投標模式下，資金成本與預期回報之間的考量，將是影響“新能源+儲能”發(fā)展的一個重要因素。今年初，湖南就采用了中標企業(yè)通過10年租約方式提供儲能服務的模式。

國內(nèi)新能源側(cè)儲能業(yè)務，最終將走向類似大型光伏/風電的業(yè)務模式，本質(zhì)上成為新能源資產(chǎn)管理業(yè)務，資金成本是關(guān)鍵，投資方將主要是具有資金實力的國企尤其是能源央企，而制造、開發(fā)、建設和運維仍將以民營企業(yè)為主，因此大家需要提前明確自己的角色。

04 國內(nèi)家庭儲能

國內(nèi)家庭儲能由于中國的電網(wǎng)結(jié)構(gòu)及電力供應總體比較穩(wěn)定，且配套的戶用光伏普及率比較低，家庭儲能還不具備推廣的經(jīng)濟基礎，因此這個領(lǐng)域短期不值得關(guān)注。

未來，隨著戶用光伏和電動汽車普及率的提高，國內(nèi)家庭儲能可能會迎來一定的需求。

去年10月，本公眾號就指出，現(xiàn)階段儲能業(yè)務真正的價值點還是在海外市場，尤其是海外大型儲能市場。在海外尤其歐美的電力結(jié)構(gòu)中，火電占比較低，新能源發(fā)展更快，對儲能的需求更加迫切，購買力更強，經(jīng)濟價值也更高。這對中國的鋰電企業(yè)或儲能企業(yè)而言是個機會，關(guān)鍵是通過何種市場渠道將國產(chǎn)鋰電與海外儲能需求相嫁接，進而通過全球產(chǎn)業(yè)鏈配置實現(xiàn)價值最大化。