9月14日，澳洲主力鋰礦公司Pilbara(皮爾巴拉)在BMX電子平臺進行了年內(nèi)第二次鋰輝石精礦拍賣，最終成交價達到2240美元/噸，大幅高于分析師的普遍預(yù)測，而較其7月底首次拍賣價1250美元/噸，在短短47天時間里暴漲了80%。

Pilbara首次拍賣價刷出歷史新高之后，國內(nèi)鋰產(chǎn)品全系進入加速上漲，電池級碳酸鋰報價由9萬元/噸上漲至14.4萬元/噸，氫氧化鋰報價由9.75萬元/噸上漲至14.4萬元/噸。而期間A股東財鋰電池指數(shù)上漲了20%，西藏珠峰(49.890, 3.99, 8.69%)、江特電機(30.560, 0.51, 1.70%)、德方納米(504.820, 60.30, 13.57%)等多只鋰電股漲幅一倍以上。

這一次高出天際的拍賣價出爐后，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈個股還會跟嗎?

瘋狂的鋰礦石

鋰輝石作為鋰化學(xué)制品原料，廣泛應(yīng)用于鋰化工、玻璃、陶瓷行業(yè)，享有“工業(yè)味精”的美譽。而澳大利亞不僅是全球鋰輝石最核心的產(chǎn)地，也是全球鋰資源供應(yīng)當(dāng)仁不讓的中流砥柱——2020至2021這兩年西澳礦山均貢獻了全球近50%的鋰資源產(chǎn)量。因此，Pilbara的鋰輝石精礦拍賣，引來全球同業(yè)的關(guān)注。

今年7月29日，Pilbara就通過BMX拍賣平臺進行了首次鋰輝石精礦拍賣，結(jié)果為海德蘭港離岸價1250美元/噸，加65美元運費為1315 美元/噸 (CIF中國)，為歷史新高價。

但超出所有人預(yù)期的是，9月14日下午進行的年內(nèi)第二次拍賣，還能再將價格捅向天際：2240美元/噸!意味著短短47天，價格暴漲了79%。

海通證券(12.380, -0.42, -3.28%)金屬團隊預(yù)測，按此最新拍賣價，考慮海運費，鋰鹽生產(chǎn)成本為15萬元以上，考慮鋰鹽廠合理利潤，對應(yīng)鋰產(chǎn)品價格肯定上破20萬元。

而據(jù)上海有色網(wǎng)現(xiàn)貨報價，截止9月14日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰均價14.35萬元/，后續(xù)如果碳酸鋰產(chǎn)品看向20萬/噸，意味著仍要再漲近40%。

事實上，Pilbara首次拍賣后就對鋰價產(chǎn)生明顯的推波助瀾作用，首次拍賣后電池級碳酸鋰報價由9萬元/噸上漲至14.4萬元/噸，漲幅達到60%;氫氧化鋰報價由9.75萬元/噸上漲至14.4萬元/噸，漲幅48%。

為何Pilbara的拍賣對行業(yè)影響如此之大?海通證券表示，目前鋰礦供給本就不足，而大部分供給被長協(xié)鎖定，不能自由銷售，Pilbara是散單市場上最大的供給方，在拍賣制度下，Pilbara對鋰精礦的控制力極強。

此外，Pilbara每次拍賣的精礦體量很少，首次拍賣1萬噸，此次拍賣8000噸，折合碳酸鋰當(dāng)量不到1000噸，“這意味著大廠參與拍賣的意愿并不高，而缺礦的小廠或者投機資金可以對拍賣價格造成很大的擾動”。

鋰電股還繼續(xù)high嗎?

Pilbara鋰精礦拍賣成為14日鋰電池板塊走強的重磅催化劑。

9月14日，鋰電池板塊再度迎來爆發(fā)。在滬指全日維持弱勢震蕩下，寧德時代(529.900, 27.10, 5.39%)等鋰電權(quán)重股拉動創(chuàng)業(yè)板指數(shù)(3236.547,42.27, 1.32%)收漲1.32%，而東財鋰電池指數(shù)上漲1.35%，鹽湖提鋰指數(shù)上漲1.96%，新能源車指數(shù)上漲2.22%，均名列東財概念指數(shù)漲幅前列。

個股有超過7成收漲，其中包括金銀河(58.800, 9.80, 20.00%)、中科電氣(31.190, 5.20, 20.01%)、百川股份(21.070, 1.92, 10.03%)、中國寶安(22.440, 2.04, 10.00%)等近20股漲停，德方納米、璞泰來(176.290,16.03, 10.00%)和恩捷股份(310.080, 20.01, 6.90%)三股股價創(chuàng)出歷史新高。

今年4月中旬開始，伴隨下游新能源車需求的爆發(fā)和上游鋰電原材料相關(guān)價格的上漲，A股鋰電產(chǎn)業(yè)鏈個股就迎來輪番上漲。東財鋰電池指數(shù)從4月14日的2000點，漲到了9月14日收盤的3800點，漲幅高達90%，板塊內(nèi)不乏漲幅數(shù)倍的牛股。

在Pilbara首次拍賣價創(chuàng)歷史新高后，部分股票上漲呈現(xiàn)出加速之勢，江特電機、西藏珠峰、德方納米等在兩次拍賣期間漲幅均超過100%，而上述三股今年以來的漲幅分別達到7倍、5倍和2倍。

對后市，中原證券(5.120, -0.12, -2.29%)分析師牟國洪亦表示，結(jié)合國內(nèi)外行業(yè)動態(tài)、細分領(lǐng)域價格走勢、月度銷量及政策預(yù)期，鋰電行業(yè)景氣度仍將維持持續(xù)向上，建議短期重點圍繞上游鋰資源、電解液細分產(chǎn)業(yè)鏈和磷酸鐵鋰細分產(chǎn)業(yè)鏈三條主線布局。

中郵證券預(yù)計，鋰精礦供應(yīng)短缺將維持常態(tài)化，資源端與冶煉端的利潤分配將傾向上移，或?qū)⒓铀黉嚲V價格的上行，整個鋰鹽行業(yè)有望進入高盈利區(qū)間。落腳于A股市場，其表示碳酸鋰供需持續(xù)緊張，對價格形成支撐，對外依存度低、鋰資源自給率高的企業(yè)盈利空間有望增大，相關(guān)個股包括贛鋒鋰業(yè)(181.800, -7.60, -4.01%)、億緯鋰能(96.610, 4.01, 4.33%)、天齊鋰業(yè)(124.200, -7.51, -5.70%)、天賜材料(148.280, 6.87, 4.86%)等。