9月14日,澳洲主力鋰礦公司Pilbara(皮爾巴拉)在BMX電子平臺進行了年內第二次鋰輝石精礦拍賣,最終成交價達到2240美元/噸,大幅高于分析師的普遍預測,而較其7月底首次拍賣價1250美元/噸,在短短47天時間里暴漲了80%。
Pilbara首次拍賣價刷出歷史新高之后,國內鋰產品全系進入加速上漲,電池級碳酸鋰報價由9萬元/噸上漲至14.4萬元/噸,氫氧化鋰報價由9.75萬元/噸上漲至14.4萬元/噸。而期間A股東財鋰電池指數上漲了20%,西藏珠峰(49.890, 3.99, 8.69%)、江特電機(30.560, 0.51, 1.70%)、德方納米(504.820, 60.30, 13.57%)等多只鋰電股漲幅一倍以上。
這一次高出天際的拍賣價出爐后,鋰電產業鏈個股還會跟嗎?
瘋狂的鋰礦石
鋰輝石作為鋰化學制品原料,廣泛應用于鋰化工、玻璃、陶瓷行業,享有“工業味精”的美譽。而澳大利亞不僅是全球鋰輝石最核心的產地,也是全球鋰資源供應當仁不讓的中流砥柱——2020至2021這兩年西澳礦山均貢獻了全球近50%的鋰資源產量。因此,Pilbara的鋰輝石精礦拍賣,引來全球同業的關注。
今年7月29日,Pilbara就通過BMX拍賣平臺進行了首次鋰輝石精礦拍賣,結果為海德蘭港離岸價1250美元/噸,加65美元運費為1315 美元/噸 (CIF中國),為歷史新高價。
但超出所有人預期的是,9月14日下午進行的年內第二次拍賣,還能再將價格捅向天際:2240美元/噸!意味著短短47天,價格暴漲了79%。
海通證券(12.380, -0.42, -3.28%)金屬團隊預測,按此最新拍賣價,考慮海運費,鋰鹽生產成本為15萬元以上,考慮鋰鹽廠合理利潤,對應鋰產品價格肯定上破20萬元。
而據上海有色網現貨報價,截止9月14日,國產電池級碳酸鋰均價14.35萬元/,后續如果碳酸鋰產品看向20萬/噸,意味著仍要再漲近40%。
事實上,Pilbara首次拍賣后就對鋰價產生明顯的推波助瀾作用,首次拍賣后電池級碳酸鋰報價由9萬元/噸上漲至14.4萬元/噸,漲幅達到60%;氫氧化鋰報價由9.75萬元/噸上漲至14.4萬元/噸,漲幅48%。
為何Pilbara的拍賣對行業影響如此之大?海通證券表示,目前鋰礦供給本就不足,而大部分供給被長協鎖定,不能自由銷售,Pilbara是散單市場上最大的供給方,在拍賣制度下,Pilbara對鋰精礦的控制力極強。
此外,Pilbara每次拍賣的精礦體量很少,首次拍賣1萬噸,此次拍賣8000噸,折合碳酸鋰當量不到1000噸,“這意味著大廠參與拍賣的意愿并不高,而缺礦的小廠或者投機資金可以對拍賣價格造成很大的擾動”。
鋰電股還繼續high嗎?
Pilbara鋰精礦拍賣成為14日鋰電池板塊走強的重磅催化劑。
9月14日,鋰電池板塊再度迎來爆發。在滬指全日維持弱勢震蕩下,寧德時代(529.900, 27.10, 5.39%)等鋰電權重股拉動創業板指數(3236.547,42.27, 1.32%)收漲1.32%,而東財鋰電池指數上漲1.35%,鹽湖提鋰指數上漲1.96%,新能源車指數上漲2.22%,均名列東財概念指數漲幅前列。
個股有超過7成收漲,其中包括金銀河(58.800, 9.80, 20.00%)、中科電氣(31.190, 5.20, 20.01%)、百川股份(21.070, 1.92, 10.03%)、中國寶安(22.440, 2.04, 10.00%)等近20股漲停,德方納米、璞泰來(176.290,16.03, 10.00%)和恩捷股份(310.080, 20.01, 6.90%)三股股價創出歷史新高。
今年4月中旬開始,伴隨下游新能源車需求的爆發和上游鋰電原材料相關價格的上漲,A股鋰電產業鏈個股就迎來輪番上漲。東財鋰電池指數從4月14日的2000點,漲到了9月14日收盤的3800點,漲幅高達90%,板塊內不乏漲幅數倍的牛股。
在Pilbara首次拍賣價創歷史新高后,部分股票上漲呈現出加速之勢,江特電機、西藏珠峰、德方納米等在兩次拍賣期間漲幅均超過100%,而上述三股今年以來的漲幅分別達到7倍、5倍和2倍。
對后市,中原證券(5.120, -0.12, -2.29%)分析師牟國洪亦表示,結合國內外行業動態、細分領域價格走勢、月度銷量及政策預期,鋰電行業景氣度仍將維持持續向上,建議短期重點圍繞上游鋰資源、電解液細分產業鏈和磷酸鐵鋰細分產業鏈三條主線布局。
中郵證券預計,鋰精礦供應短缺將維持常態化,資源端與冶煉端的利潤分配將傾向上移,或將加速鋰精礦價格的上行,整個鋰鹽行業有望進入高盈利區間。落腳于A股市場,其表示碳酸鋰供需持續緊張,對價格形成支撐,對外依存度低、鋰資源自給率高的企業盈利空間有望增大,相關個股包括贛鋒鋰業(181.800, -7.60, -4.01%)、億緯鋰能(96.610, 4.01, 4.33%)、天齊鋰業(124.200, -7.51, -5.70%)、天賜材料(148.280, 6.87, 4.86%)等。
責任編輯: 李穎