鋰業(yè)持續(xù)火熱，又有A股巨頭加入角逐。日前，紫金礦業(yè)耗資近50億元海外收購(gòu)鋰礦。為滿足不斷增長(zhǎng)的產(chǎn)能需求，國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都在快馬加鞭布局這一賽道。僅今年三季度，就有寧德時(shí)代、中航鋰電、蜂巢能源、國(guó)軒高科、億緯鋰能等十余家企業(yè)相繼宣布投建鋰電池項(xiàng)目。而除了鋰電行業(yè)企業(yè)在加速布局上游鋰礦資源外，越來(lái)越多的上市公司也在跨界搶“鋰”。對(duì)此，業(yè)內(nèi)分析表示，隨著產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展，掌握上游鋰礦鋰鹽資源將成為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

上市公司搶“鋰”忙

近日，國(guó)內(nèi)礦業(yè)巨頭紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱，公司于當(dāng)?shù)貢r(shí)間2021年10月8日與加拿大證券交易所上市公司Neo Lithium Corp.(下稱“新鋰公司”)簽署《安排協(xié)議》，公司將通過(guò)在加拿大注冊(cè)成立的全資子公司安大略有限公司，以每股6.5加元的價(jià)格，以現(xiàn)金方式收購(gòu)新鋰公司全部已發(fā)行且流通的普通股，交易金額約為9.6億加元(約合人民幣49.39億元)。

記者在同花順查詢到，紫金礦業(yè)是一家以金、銅等金屬礦產(chǎn)資源勘查和開(kāi)發(fā)及工程技術(shù)應(yīng)用研究為主的大型跨國(guó)礦業(yè)集團(tuán)。該公司先后在香港H股和上海A股整體上市，2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1715億元、利潤(rùn)總額108億元;2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1099億元、利潤(rùn)總額115億元，資產(chǎn)總額達(dá)1987億元。

公告顯示，新鋰公司是一家根據(jù)加拿大安大略省商業(yè)法注冊(cè)成立的公司，主要在阿根廷從事勘探和礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)，公司股票在多倫多證券交易所的創(chuàng)業(yè)板塊上市，同時(shí)在美國(guó)OTCQX柜臺(tái)交易市場(chǎng)和德國(guó)法蘭克福交易所掛牌交易。

除了紫金礦業(yè)外，寧德時(shí)代也在加速布局鋰電賽道。今年9月末，寧德時(shí)代就入手了兩大鋰礦項(xiàng)目。9月28日，寧德時(shí)代參股公司擬出資2.4億美元(約合人民幣15.5億元)入股非洲一處鋰礦項(xiàng)目。隨后，又宣布計(jì)劃以3.77億加元(約合人民幣19.23億元)收購(gòu)加拿大一家鋰礦公司Millennial Lithium Corp.全部股權(quán)，該公司在阿根廷擁有兩處世界級(jí)鋰鹽湖項(xiàng)目。

今年以來(lái)，除了鋰電行業(yè)企業(yè)在加速布局上游鋰礦資源外，越來(lái)越多的上市公司也在跨界搶“鋰”。高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，今年下半年以來(lái)就有超20家公司跨界布局鋰電，包括金圓股份、鞍重股份等。其中，三季度就有寧德時(shí)代、中航鋰電、蜂巢能源、國(guó)軒高科、億緯鋰能等十余家公司相繼宣布投建鋰電池項(xiàng)目。

前三季度投資近萬(wàn)億

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外新能源巨頭都在加大鋰礦布局，其中包括LG能源、寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)等。一時(shí)之間，鋰資源成為了“香餑餑”。

“以新能源汽車(chē)為主的產(chǎn)業(yè)需求旺盛，鋰礦對(duì)應(yīng)的產(chǎn)業(yè)下游擴(kuò)張迅猛，鋰價(jià)也是一路上漲，‘擁鋰礦為王’的時(shí)代預(yù)計(jì)已經(jīng)加速到來(lái)，更有企業(yè)要打造‘鋰礦-電池’的‘垂直產(chǎn)業(yè)鏈’一體化的發(fā)展趨勢(shì)。因此，鋰電產(chǎn)業(yè)受到青睞。”北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海坤向信息時(shí)報(bào)記者表示，隨著產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展，掌握上游鋰礦鋰鹽資源將成為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，否則供應(yīng)鏈會(huì)受到牽制，進(jìn)而擠壓企業(yè)的利潤(rùn)空間，甚至?xí)惶蕴鼍帧?/p>

記者采訪中獲悉，鋰被廣泛應(yīng)用于電池及光電等領(lǐng)域。全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，帶動(dòng)鋰資源需求大增。在此背景下，動(dòng)力電池廠商為保障原材料的供給，近年紛紛將產(chǎn)業(yè)鏈延伸到上游，寧德時(shí)代投資新鋰公司就是其中一例。

高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，僅今年三季度，就有寧德時(shí)代、中航鋰電等十余家公司相繼宣布投建鋰電池項(xiàng)目，合計(jì)新增鋰電池規(guī)劃產(chǎn)能385GWh，已公布的總投資金額約1650億元;而今年前三季度，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈合計(jì)投資金額已達(dá)8846億元。

與此同時(shí)，鋰電材料的擴(kuò)張浪潮也在繼續(xù)。據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，今年三季度國(guó)內(nèi)鋰電材料領(lǐng)域擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)55起，主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：LFP產(chǎn)業(yè)鏈(磷酸鐵、碳酸鋰)擴(kuò)產(chǎn)最為火熱;鋰電材料跨界入局者明顯增多，僅三季度已有超20家上市公司跨界入局鋰電行業(yè);上游端與電池企業(yè)加速綁定，如億緯鋰能與金昆侖布局鋰鹽，國(guó)軒高科與川恒股份布局磷酸鐵與六氟磷酸鋰。

高工產(chǎn)研鋰電研究所預(yù)計(jì)，到2025年中國(guó)鋰電池市場(chǎng)出貨量將達(dá)到611GWh，2021~2025年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)25%。

鋰價(jià)會(huì)否繼續(xù)上漲?

今年以來(lái)，鋰業(yè)持續(xù)火熱之余，鋰產(chǎn)品價(jià)格也大幅攀升，10月以來(lái)更是不斷創(chuàng)下新高。

上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，金屬鋰價(jià)格已從1月4日的48.5萬(wàn)元/噸，漲至10月12日的87.5萬(wàn)元/噸，漲幅約八成;電池級(jí)碳酸鋰從年初5.3萬(wàn)元/噸漲至10月12日的18.47萬(wàn)元/噸，漲幅達(dá)248%;磷酸鐵鋰年初時(shí)報(bào)價(jià)為3.8萬(wàn)元/噸，10月12日則報(bào)7.15萬(wàn)元/噸，漲幅為88%。

那么，鋰價(jià)是否還會(huì)繼續(xù)上漲?從機(jī)構(gòu)的研報(bào)來(lái)看，普遍認(rèn)為會(huì)繼續(xù)上漲。如天風(fēng)證券最新研報(bào)指出，鋰價(jià)大概率會(huì)繼續(xù)上漲。“鋰鹽兩大需求中，新能源汽車(chē)旺季是‘金九銀十’，而3C的旺季是每年的下半年。如果下游企業(yè)提前一個(gè)月進(jìn)行采購(gòu)，則鋰鹽的旺季是8~11月。”天風(fēng)證券進(jìn)一步表示，今年四季度鋰鹽可以放量的項(xiàng)目有限，青海、西藏地區(qū)的鹽湖產(chǎn)量因季節(jié)因素大概率開(kāi)始下降，供不應(yīng)求的狀況大概率會(huì)加劇。鋰鹽價(jià)格在新的鋰資源項(xiàng)目開(kāi)始大規(guī)模放量前，都有可能繼續(xù)上漲。預(yù)計(jì)鋰價(jià)高點(diǎn)可能出現(xiàn)在2022年一季度。

華創(chuàng)證券也表示，短期漲價(jià)反映供給偏緊，鋰價(jià)創(chuàng)歷史新高或許只是新起點(diǎn)。中期看，新能源汽車(chē)帶動(dòng)需求高速增長(zhǎng)疊加供給釋放緩慢，將加劇供給缺口，鋰價(jià)上漲趨勢(shì)不改;長(zhǎng)期看，未來(lái)中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量高速增長(zhǎng)較為確定，鋰鎳鈷銅箔等需求高成長(zhǎng)可期，鋰礦受資源限制或持續(xù)出現(xiàn)缺口。同時(shí)，在全球芯片短缺影響下，新能源車(chē)顯示出其韌性與趨勢(shì)，無(wú)論是造車(chē)新勢(shì)力，還是傳統(tǒng)車(chē)企都在全力投入新能源車(chē)。今年9月新能源車(chē)展現(xiàn)出需求大幅增長(zhǎng)的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)，會(huì)帶動(dòng)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度保持向上。

中航證券分析認(rèn)為，鋰電池動(dòng)態(tài)產(chǎn)能缺口仍然很大，伴隨著電池廠新一輪擴(kuò)產(chǎn)和招標(biāo)的逐步落地，未來(lái)1~2個(gè)季度將是行業(yè)配置的重要窗口期。

祁海坤則向記者表示，“鋰電池作為電力能源存儲(chǔ)的產(chǎn)品，價(jià)格是不能一直上漲的。依靠技術(shù)的進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，不斷降低成本、提高能源效能，才是行業(yè)長(zhǎng)期向好發(fā)展的邏輯。”

鋰電池的應(yīng)用

據(jù)了解，鋰礦受到青睞的原因，在于動(dòng)力電池對(duì)于碳酸鋰等材料的需求。光大證券分析師王招華在近期的研報(bào)中介紹，目前新能源車(chē)常用的蓄電池以鋰離子動(dòng)力電池為主，主要可以分為兩類：鋰離子三元電池和磷酸鐵鋰電池。磷酸鐵鋰電池安全性好，但之前受制于體積問(wèn)題，主要用于商用車(chē)領(lǐng)域，隨著結(jié)構(gòu)優(yōu)化和技術(shù)展，目前在乘用車(chē)領(lǐng)域應(yīng)用有所回升;鋰離子三元電池相對(duì)來(lái)說(shuō)體積小，能量密度高，在乘用車(chē)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。