南非變異新冠病毒、全球股市腥風(fēng)血雨、投資人談股色變,縱使又一次在極度惶恐中開市,寧德時(shí)代僅用6分鐘就足矣證明“寧王”獨(dú)步天下的當(dāng)仁不讓。
11月29日上午9時(shí),在剛剛經(jīng)歷全球資本市場(chǎng)“黑色星期五”后,投資人都懷著一顆忐忑的心等待著A股的開盤——-2%競(jìng)價(jià)低開,-0.61%微跌開盤,6分鐘后漲3%,半小時(shí)后,寧德時(shí)代創(chuàng)出歷史新高!
上午10時(shí),一位管理規(guī)模超500億的基金經(jīng)理如約落座媒體采訪席,他在管的兩只代表作第一重倉(cāng)股均為寧德時(shí)代。面對(duì)媒體拋來(lái)的各類刁鉆問(wèn)題,他一一笑對(duì),言談舉止間釋放出一種如釋重負(fù)的輕松。
經(jīng)歷短短一日的多空搏殺后,這位基金經(jīng)理管理的兩只規(guī)模超百億的基金凈值,再次收獲1%左右的凈值增長(zhǎng),而在其中,第一重倉(cāng)股寧德時(shí)代3.31%的漲幅功不可沒(méi)。
500億基金經(jīng)理笑對(duì)“奧密克戎”
“我們也沒(méi)想到,今天的采訪這么順利,基金經(jīng)理狀態(tài)這么好……”在結(jié)束這場(chǎng)基金經(jīng)理的專訪后,主辦方此前忐忑的心總算舒了一口氣。在近兩個(gè)小時(shí)的采訪中,基金經(jīng)理全程笑對(duì),應(yīng)對(duì)輕松自如。
這是一位管理規(guī)模超500億的明星基金經(jīng)理,在同等規(guī)模的基金經(jīng)理中,他稱得上2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的一位。梳理他所管理的兩只規(guī)模超百億的基金,寧德時(shí)代當(dāng)仁不讓地占據(jù)著第一重倉(cāng)股位置。
基金經(jīng)理的專訪安排在周一上午10點(diǎn),此前剛剛結(jié)束的這個(gè)周末,受南非變異新冠病毒影響,全球股市一片腥風(fēng)血雨,很多機(jī)構(gòu)不得不放棄周末的休息,反復(fù)推演這場(chǎng)風(fēng)暴對(duì)A股開盤的影響。
早早到場(chǎng)的基金記者,在等候的間隙都會(huì)注意到,這家基金公司的前臺(tái)一側(cè),有一臺(tái)醒目的股市顯示屏,上證指數(shù)“低開高走”與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的“迅速翻紅”,都預(yù)示著恐慌籠罩下的A股已撥云見日。
“外圍市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳,新冠疫情此起彼伏,美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期漸濃,投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好降低,站在當(dāng)前時(shí)間節(jié)點(diǎn),您如何看明年的市場(chǎng)?”不出所料,基金經(jīng)理剛一落座,類似的問(wèn)題便撲面而來(lái)。
從宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)到上市公司基本面,再到A股市場(chǎng)資金面,基金經(jīng)理從容有序地分析著影響2022年資本市場(chǎng)的“基本盤”,最后得出的“樂(lè)觀預(yù)測(cè)”,也一掃當(dāng)日開盤時(shí)的陰云密布。
談到自己即將發(fā)行的一只鎖定期三年的產(chǎn)品,基金經(jīng)理更為樂(lè)觀,“雖然我們并不是全市場(chǎng)最有天賦的團(tuán)隊(duì),但我們一定是最勤奮的團(tuán)隊(duì),我們論證過(guò),持有人持有到期大概率都能賺錢。”他說(shuō)。
彼時(shí)彼刻,恰如此時(shí)此刻?
在資本市場(chǎng)并不景氣的2021年,新能源產(chǎn)業(yè)鏈幾乎被機(jī)構(gòu)視為唯一確定性的賽道,不過(guò)由于審美高度趨同帶來(lái)的“交易擁擠”,也給“寧王”們帶來(lái)了估值壓力和諸多非議。
以寧德時(shí)代為例,這只上市不到4年的創(chuàng)業(yè)板公司,連漲四年,并以超15000億的市值,成為全市場(chǎng)僅次于貴州茅臺(tái)、工商銀行的“寧王”,也得益于其優(yōu)異表現(xiàn),它也成為今年三季度第一基金重倉(cāng)股。
這位500億基金經(jīng)理也未能“免俗”,早在今年一季度就將其列為第一重倉(cāng)股,且連續(xù)三個(gè)季度“鎖定”榜首。值得注意的是,五糧液、貴州茅臺(tái)也曾在一季度晉升其十大重倉(cāng)股,但到了二、三季度就淡出了“前十”。
對(duì)此,基金經(jīng)理解釋稱,高端白酒股一季度“見頂”,除了估值偏高外,最重要的原因是基本面出現(xiàn)了“拐點(diǎn)”,所以他將這些消費(fèi)股進(jìn)行了大幅減倉(cāng),當(dāng)然還留了一部分,“并不多”。
今年二、三季度,寧德時(shí)代與貴州茅臺(tái)完成了新舊王者的交接,從此“寧王”取代“茅王”,成為市場(chǎng)當(dāng)仁不讓的“當(dāng)紅炸子雞”。有人說(shuō),2021年如果基金經(jīng)理不配寧德時(shí)代,業(yè)績(jī)肯定不會(huì)好,甚至連翻紅都很難。
不過(guò),在審美高度趨同的基金經(jīng)理圈,今年迭創(chuàng)歷史新高的寧德時(shí)代還能走多遠(yuǎn)?交易擁擠下的“寧王”,會(huì)不會(huì)步年初也曾不可一世的貴州茅臺(tái)后塵?彼時(shí)彼刻,恰如此時(shí)此刻,竟能如此相像?
對(duì)此,這位500億基金經(jīng)理回答得干脆又利落——“不會(huì)!”他給出的解釋是,至少?gòu)哪壳皝?lái)看,寧德時(shí)代所處的賽道的邏輯未發(fā)生明顯變化,至于所謂的“高估值”,從更長(zhǎng)視角看“并不貴”。
責(zé)任編輯: 李穎