今年年中，寧德時(shí)代總部大樓發(fā)生了一場(chǎng)爭(zhēng)執(zhí)，當(dāng)事雙方是曾毓群和何小鵬——他們分別是寧德時(shí)代和小鵬汽車的創(chuàng)始人。最激烈時(shí)，曾毓群甚至還退出會(huì)議室，平靜了 10 多分鐘。

爭(zhēng)吵事端不復(fù)雜，知情人士對(duì)36氪透露，何小鵬打算引入新的主力電池供應(yīng)商，這會(huì)削減寧德時(shí)代的供貨份額。但這不是最關(guān)鍵的，真正激怒曾毓群的是，小鵬汽車增加的主力供應(yīng)商是中航鋰電。

寧德時(shí)代成立 10 年，在動(dòng)力電池市場(chǎng)常年盤踞全球裝機(jī)量第一名，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)更是穩(wěn)定占有近 50% 的份額，幾乎所有車企都是它的客戶，這也支撐了寧德時(shí)代 1.5 萬(wàn)億元的市值，在 A 股，市值僅次于茅臺(tái)。

除了第一名寧德時(shí)代，前四名位置還長(zhǎng)期被自產(chǎn)自銷的比亞迪、專供特斯拉的 LG 和主要客戶是通用五菱的國(guó)軒高科占據(jù)。

但中航鋰電是一匹黑馬。今年年初開(kāi)始，中航鋰電的月裝機(jī)量快速攀升，目前躍居前 5 名，市場(chǎng)份額接近 7%。與小鵬汽車合作之前，中航鋰電已經(jīng)取代寧德時(shí)代，成為廣汽新能源車的第一供應(yīng)商。有廣汽人士向 36 氪直言，“2020 年 5 月開(kāi)始，廣汽新能源的新車型上再?zèng)]用過(guò)一顆寧德時(shí)代電池。”

廣汽和小鵬汽車都是國(guó)內(nèi)頭部汽車公司，尤其小鵬汽車勢(shì)頭正盛，從 9 月開(kāi)始，已經(jīng)連續(xù) 3 個(gè)月交付過(guò)萬(wàn)，是最有希望沖刺今年交付超過(guò) 10 萬(wàn)臺(tái)的新造車公司。

這兩家公司與中航鋰電的攜手，讓寧德時(shí)代意識(shí)到自己的龍頭地位正受到挑戰(zhàn)。今年 8 月，寧德時(shí)代起訴中航鋰電，稱其動(dòng)力電池全系產(chǎn)品涉嫌專利侵權(quán)，但中航鋰電對(duì)此否認(rèn)。

對(duì)寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，搶食訂單的電池公司正陸續(xù)出現(xiàn)，它們都在撬動(dòng)這家公司的第一梯隊(duì)客戶群 —— 位居寧德時(shí)代乘用車裝機(jī)量前三的特斯拉、蔚來(lái)汽車、小鵬汽車，還有早年就與寧德時(shí)代合作的寶馬。

現(xiàn)在，特斯拉與比亞迪的合作傳聞幾乎就剩官宣，小鵬汽車與中航鋰電和韓國(guó) SKI 等敲定合作，寶馬也引入了億緯鋰能。36 氪獨(dú)家獲悉，近期蔚來(lái)人士也頻繁出現(xiàn)在比亞迪，雙方正接洽業(yè)務(wù)合作。

這場(chǎng)核心客戶的集體“出逃”，在寧德時(shí)代萬(wàn)億電池帝國(guó)的版圖上撬開(kāi)了一道裂縫。

當(dāng)電池成為車的“心臟”

股民中，寧德時(shí)代享有“寧王”之稱。2018 年 IPO 時(shí)，寧德時(shí)代市值約 800 億元，短短三年，已經(jīng)直奔 1.6 萬(wàn)億元，翻了近20 倍。

這家電池巨頭崛起于多山沿海的福建省寧德市，其總部大樓就矗立在蕉城區(qū)的赤鑒湖邊，電池結(jié)構(gòu)的建筑造型映射在澄凈的湖面上。圍繞赤鑒湖，寧德時(shí)代已經(jīng)建立起湖東基地、湖西一期和二期基地、Z 基地等星狀布局，再向外延伸，還有車?yán)餅辰冻菚r(shí)代、福鼎時(shí)代等生產(chǎn)基地。

這些巨大延綿的生產(chǎn)基地提供的電池產(chǎn)能，大約能供應(yīng) 220 萬(wàn)輛電動(dòng)汽車——這個(gè)數(shù)量超過(guò)了 2020 年全球電動(dòng)車銷量的一半。

電池之于電動(dòng)汽車就像“心臟”，成本占到一輛車近40%，而寧德時(shí)代也成為了新能源車行業(yè)的“心臟”。一位寧德時(shí)代人士告訴 36 氪，從 2018 年新能源和電動(dòng)化席卷汽車行業(yè)開(kāi)始，幾乎所有車企的全球采購(gòu)負(fù)責(zé)人都曾從世界各地到訪這座小城，他們的目的只有一個(gè)，就是買到電池。

但不是誰(shuí)都能順利交差。資方人士透露，2019年，蔚來(lái)陷入資金泥淖，寧德時(shí)代對(duì)新造車施行“有錢才發(fā)貨”原則，有蔚來(lái)高管一度拍出房產(chǎn)證明，才說(shuō)服對(duì)方發(fā)貨。

而就在去年底，一家國(guó)內(nèi)車企的采購(gòu)副總裁拿著 6 億元的承兌匯票多次拜訪寧德時(shí)代高層，無(wú)果，“對(duì)方要的是電匯，15 天到賬的那種。”而承兌匯票的到賬時(shí)間通常為 60 天。

這是寧德時(shí)代的保證金策略。在 36 氪獲得的車企與寧德時(shí)代簽訂的協(xié)議中， 車企需要對(duì)未來(lái) 5 年乃至 10 年的電池需求做出預(yù)期，并向?qū)幍聲r(shí)代提前支付保證金，用于“產(chǎn)線建設(shè)、人力擴(kuò)招、物料儲(chǔ)備等”。

這種協(xié)議類似對(duì)賭，車企只有按照預(yù)期完成每年的采購(gòu)量綱(額度)，寧德時(shí)代才會(huì)逐年、分批返還這筆保證金。

需要注意的是，保證金的性質(zhì)類似押金，并非預(yù)付款，買電池的錢依然需要另外支付。

據(jù)36氪了解，隨著車企的電池需求量加大，支付超過(guò)20億元保證金的情況也不鮮見(jiàn)。這對(duì)車企而言，是一筆不小的資金壓力，以年銷百萬(wàn)輛的長(zhǎng)城汽車為例，其 2020 年的整體利潤(rùn)也才剛過(guò) 50 億元。

一位車企高管試圖理解寧德時(shí)代的立場(chǎng)，他告訴36氪，在動(dòng)力電池行業(yè)，固態(tài)還是液態(tài)，方形還是圓柱，疊片還是卷繞，存在太多技術(shù)岔路口，“寧德時(shí)代接到海量需求后就要著手投入基建，所以想綁定車企共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。”

“所以交保證金大家都接受了，無(wú)非一年損失6%左右的資金成本(10億對(duì)應(yīng)6000萬(wàn)人民幣)。”

但是，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中，車企很少經(jīng)歷過(guò)這種“霸王條款”——大量供應(yīng)商在車企面前的姿態(tài)是，忍受長(zhǎng)達(dá) 60 天乃至 90 天的付款周期，以及被壓到不足 10%的毛利率。

寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群也沒(méi)有回避強(qiáng)勢(shì)的商務(wù)策略，他在母校上海交大的校慶中直言，車企要從寧德時(shí)代買到電池，有效的辦法就是提前把產(chǎn)線買下來(lái)，“沒(méi)有錢的承諾，是不認(rèn)真的。”

寧德時(shí)代對(duì)毛利也十分堅(jiān)持。“他們幾乎不允許毛利率低于20%，25%都會(huì)覺(jué)得低。”一位能與曾毓群開(kāi)合作會(huì)議的人士透露。

高毛利的底氣是電池稀缺。寧德時(shí)代銷售人員也告訴36氪，接到訂單后，最頭疼的就是沒(méi)有產(chǎn)能，項(xiàng)目經(jīng)理為客戶搶產(chǎn)線，在辦公室爭(zhēng)執(zhí)、吵架都很常見(jiàn)，“有時(shí)候就差動(dòng)手了。”

資源稀缺，車企在價(jià)格上的談判空間，自然也所剩不多。知情人士向 36 氪透露，李斌會(huì)勸團(tuán)隊(duì)別在意每瓦時(shí)(Wh，電量單位)寧德時(shí)代的報(bào)價(jià)比同行貴了幾分錢，而是把保證電池供應(yīng)放在第一位。

假設(shè)蔚來(lái) 10 萬(wàn)臺(tái)的年銷量，加上換電站備用，起碼需要超過(guò)10GWh 電池( Wh 到 GWh 的換算比例是 1：10 億)——也就是說(shuō)，每瓦時(shí)幾分錢的差價(jià)，投射到年度采購(gòu)量，是一筆高達(dá)數(shù)億元的資金。

那些毛利本就微薄的車企，對(duì)電池成本會(huì)更加敏感。小鵬汽車財(cái)務(wù)副總裁 Dennis 在第二季度財(cái)報(bào)會(huì)中表示，切換成本更低的電池后，預(yù)計(jì)能為毛利率提升帶來(lái) 1%-2% 的貢獻(xiàn)。小鵬汽車IPO之后，毛利率常年徘徊在10%附近。

但更要命的是，即便車企付了錢，也不一定能買到足額電池。蔚來(lái)在寧德時(shí)代的乘用車電池采購(gòu)量?jī)H次于特斯拉，但是在第三季度財(cái)報(bào)會(huì)議中，李斌坦言，即便和寧德時(shí)代建立了獨(dú)家的供應(yīng)合作，電池依然是交付量的一個(gè)很大約束。

價(jià)格、產(chǎn)能以及權(quán)力博弈，幾乎每一項(xiàng)潛在風(fēng)險(xiǎn)都是車企分流訂單，甚至換掉供應(yīng)商的理由。

危險(xiǎn)的確到來(lái)過(guò)。

第一次反擊：決心和know-how

有人做過(guò)甩開(kāi)寧德時(shí)代的嘗試。不過(guò)這需要一家深具決心的車企，一家肯下狠功夫的電池公司。

為了保證電池供給量，廣汽是率先嘗試出逃的一家。

2017年，廣汽傳祺首款電動(dòng)車 GE3 上市，月銷最高 2000 多臺(tái)，但因?yàn)閷幍聲r(shí)代的電池供應(yīng)不足，交付受到影響。這引發(fā)了廣汽的警覺(jué)——前一年正是因?yàn)樽兯傧涔?yīng)商產(chǎn)能不足，廣汽不得不下調(diào)傳祺 GS8 的交付量，這款國(guó)產(chǎn)車月銷量一度超過(guò)豐田爆款車漢蘭達(dá)，但就此式微。

郁峰(化名)曾是廣汽新能源團(tuán)隊(duì)成員，他對(duì)36氪說(shuō)，廣汽在電動(dòng)車上不打算重蹈覆轍，于是一面和寧德時(shí)代合作，同時(shí)也著手扶持另一家電池供應(yīng)商“中航鋰電”。

廣汽扶植第二供應(yīng)商的底氣在于，廣汽本身就在積累電池研發(fā)能力。郁峰向36氪透露，他們自有的電池團(tuán)隊(duì)目前有近百人規(guī)模，清一色清北(清華北大)博士。除了搭團(tuán)隊(duì)，廣汽還在廣州黃浦區(qū)建了一條電池試制線，“一個(gè)月有 300-400 臺(tái)車的供應(yīng)能力。”

郁峰向36氪回憶，為了扶植“二供”中航鋰電，經(jīng)歷了一段艱苦時(shí)光。他們經(jīng)常要犧牲周末，從廣汽所在的廣州，飛到中航鋰電所在的江蘇常州：每周五一下班就去趕7 點(diǎn)多的飛機(jī)到常州，周末工作兩天，再買周日晚上 7 點(diǎn)的航班返程。

“這樣的節(jié)奏持續(xù)了大概一年時(shí)間。”郁峰說(shuō)，有時(shí)候事情緊急，半夜到了，召集中航鋰電干活的情況也很常見(jiàn)。

最終，廣汽向中航鋰電提出超過(guò) 2000 項(xiàng)整改意見(jiàn)，幫助后者建立起了量產(chǎn)和質(zhì)量體系。

這與寧德時(shí)代的崛起故事有著類似的路徑：獲得機(jī)會(huì)與車廠深度磨合。

寧德時(shí)代的崛起，源自和寶馬的合作。2011年，寧德時(shí)代剛從為蘋果手機(jī)做電池的 ATL(新能源科技有限公司)脫胎出來(lái)，進(jìn)軍汽車動(dòng)力電池。當(dāng)時(shí)，華晨寶馬也剛開(kāi)始試水電動(dòng)汽車，為之諾 1E和寶馬5系插電混動(dòng)車型尋找動(dòng)力電池供應(yīng)商。

在寶馬的電池供應(yīng)商名單中，寧德時(shí)代并非首選項(xiàng)，最初只拿到了寶馬“之諾 1E”車型，這是個(gè)試驗(yàn)型項(xiàng)目，只打算生產(chǎn)幾百臺(tái)。寶馬把可以走量的 5 系混動(dòng)一代訂單交給了博世和三星的電池公司。但是博世和三星未能讓寶馬滿意。

在那個(gè)幾百臺(tái)車的試驗(yàn)性合作中，卻讓寶馬看到了寧德時(shí)代的效率和曾毓群的魄力。“寧德時(shí)代建了幾乎當(dāng)時(shí)全亞洲最大的測(cè)試中心，有 2000 個(gè)充放電測(cè)試通道，可以同時(shí)測(cè) 1000 多個(gè)電池。”接觸到該項(xiàng)目的張弛(化名)向 36 氪回憶。

于是寶馬果斷把5 系混動(dòng)二代項(xiàng)目轉(zhuǎn)交給了寧德時(shí)代，也包含了質(zhì)量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、合同文件等上百頁(yè)的德文文檔。

寧德時(shí)代就此打響了名氣，宇通客車慕名而來(lái)，明確要買寶馬用的電池。此后，宇通從寧德時(shí)代的采購(gòu)額“從一年 10 億(元)、15 億，一路增加到 30 億”。

而廣汽扶植的“二供”中航鋰電——也展現(xiàn)出了寧德時(shí)代和曾毓群最初時(shí)的狠勁。

2018 年前后，因錯(cuò)失乘用車和三元鋰電池市場(chǎng)，中航鋰電陷入經(jīng)營(yíng)困頓，開(kāi)始重組，急需斷腕重生。劉靖瑜當(dāng)時(shí)新出任中航鋰電董事長(zhǎng)，其被評(píng)價(jià)為是董明珠一樣的管理強(qiáng)人。

她對(duì)中航鋰電進(jìn)行了一系列變革 ：業(yè)務(wù)上，中航鋰電的服務(wù)市場(chǎng)從商用車轉(zhuǎn)為乘用車，產(chǎn)品重點(diǎn)發(fā)力三元鋰電池;人事上，劉靖瑜向能力不足的老人開(kāi)刀，啟用有能力的新人，比如中航鋰電目前的研究院院長(zhǎng)是一位 85 后女博士。

中航鋰電的改組相當(dāng)殘酷，特別是針對(duì)一些原有的生產(chǎn)負(fù)責(zé)人。郁峰目睹了這個(gè)過(guò)程，“我第一次去，這個(gè)人還是副總，第二次見(jiàn)他就成了部長(zhǎng)，后面再去直接降成科長(zhǎng)。劉靖瑜的做法很簡(jiǎn)單，能者上，不能者下。”

背靠廣汽，中航鋰電快速建立起了技術(shù)和量產(chǎn)能力。而與此同時(shí)，廣汽和寧德時(shí)代的合作關(guān)系，卻因?yàn)檐囕v起火陷入僵局。

2019 年 4 月，廣汽推出旗艦電動(dòng)車型 Aion S，對(duì)這款車的定位是當(dāng)時(shí)續(xù)航里程最長(zhǎng)的電動(dòng)車，這得益于其所搭載的寧德時(shí)代 高鎳產(chǎn)品NCM811 電池。但車輛上市后，情況急轉(zhuǎn)直下，4 個(gè)月內(nèi)這款車就發(fā)生了多起起火事故。

電動(dòng)車起火是車企遇到的最棘手問(wèn)題之一，品牌折損，車輛也面臨召回，動(dòng)輒就是數(shù)十億元的巨額損失，賠償金額甚至?xí)＜捌髽I(yè)生存。因此，一旦電動(dòng)汽車因電池起火，車企與供應(yīng)商就會(huì)因如何歸責(zé)激烈博弈。

“車企說(shuō)是電池的原因，電池公司會(huì)說(shuō)是車企系統(tǒng)設(shè)計(jì)問(wèn)題。”一位車企電池業(yè)務(wù)高管告訴 36 氪，這些事故很難通過(guò)實(shí)驗(yàn)完全復(fù)現(xiàn)，在法律上難以舉證，“如果電池公司賠了一家車企，下一家起火它賠不賠?到最后大部分都是車企擔(dān)責(zé)。”

郁峰告訴 36 氪，廣汽 Aion S 起火之后，涉及責(zé)任認(rèn)定和賠償問(wèn)題，寧德時(shí)代“不認(rèn)，不賠錢”。

自此，廣汽和寧德時(shí)代的關(guān)系急轉(zhuǎn)直下。也是從 2019 年開(kāi)始，中航鋰電逐漸取代寧德時(shí)代成為廣汽乘用車動(dòng)力電池第一供應(yīng)商。自去年下半年，廣汽新能源品牌埃安申報(bào)的新車型已不再搭載寧德時(shí)代電池，供應(yīng)商換成了中航鋰電和孚能科技。

不過(guò)，雖然有這場(chǎng)出逃，但過(guò)去數(shù)年寧德時(shí)代依然是市場(chǎng)無(wú)容置疑的王者、所有車企離不開(kāi)的頂級(jí)供應(yīng)商。

“全球每銷售 4 臺(tái)電動(dòng)車，就有一臺(tái)用了寧德時(shí)代的電池。”到訪寧德時(shí)代總部的人，都能在一樓大廳的屏幕上看到這句話。據(jù)說(shuō)最新數(shù)據(jù)是“3 臺(tái)”，這意味著寧德時(shí)代已經(jīng)占據(jù)了三分之一的全球市場(chǎng)。

為什么車企還是輕易甩不開(kāi)寧德時(shí)代?

鐵幕背后：資本與規(guī)模

行業(yè)里熟知的是，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群生性敢“賭”，他早期在辦公室里掛了一幅字：賭性更堅(jiān)強(qiáng)”，投資人問(wèn)為什么不掛“愛(ài)拼才會(huì)贏”，曾毓群的解釋是：光拼是不夠的，那是體力活，賭才是腦力活。

讓寧德時(shí)代蛻變發(fā)展的，首先是先發(fā)優(yōu)勢(shì)和 2015 年的政策東風(fēng) —— 動(dòng)力電池“白名單”出爐。一個(gè)行業(yè)里公開(kāi)的秘密是，車企只有使用“白名單”里的電池公司，才能獲得車輛補(bǔ)貼，而名單里清一色是國(guó)產(chǎn)電池公司，寧德時(shí)代在當(dāng)時(shí)是為數(shù)不多的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

蔚來(lái)最早確定的電池供應(yīng)商是三星，白名單出爐后，只能緊急切換為寧德時(shí)代。同樣，上汽不僅將訂單給了寧德時(shí)代，還斥資 20 億元參與了后者的股權(quán)投資。

但讓寧德時(shí)代遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開(kāi)同行的，則是曾毓群的魄力。

接近曾毓群的人士對(duì)36氪說(shuō)，這位福建老板的風(fēng)格是決策果斷、魄力十足。“他(曾毓群)做事就是要爭(zhēng)頭部位置。寧德時(shí)代首個(gè)歐洲工廠建在德國(guó)圖根，就在奔馳、寶馬和大眾汽車的中間地帶，其他電池公司都是在匈牙利、波蘭等偏遠(yuǎn)地區(qū)建廠。”

寧德時(shí)代2018 年登陸A股市場(chǎng)，這成為它通過(guò)資本、迅速加固商業(yè)版圖的關(guān)鍵一舉。上市三年，寧德時(shí)代通過(guò)股票增發(fā)和債權(quán)融資等渠道，募集的資金已超過(guò) 1100 億元，就在今年11 月，這家公司又發(fā)布了一筆 450 億元的巨額定增計(jì)劃。

這給寧德時(shí)代借此大擴(kuò)張，以超越同行——這些錢既用于建設(shè)產(chǎn)能，也接連砸向供應(yīng)鏈，投資或控股鋰礦、鋰鹽、正負(fù)極材料、制造設(shè)備等上下游公司——這一系列資本綁定，能帶來(lái)相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)能和供應(yīng)價(jià)格。

一位頭部車企高管告訴 36 氪，現(xiàn)在各家公司的電池技術(shù)沒(méi)有太大差距，無(wú)非是“一萬(wàn)個(gè)失效一個(gè)和兩萬(wàn)個(gè)失效一個(gè)的差別”，比拼的就是大規(guī)模生產(chǎn)制造能力。

而大規(guī)模生產(chǎn)能力正取決于兩個(gè)決定因素 —— 生產(chǎn)制造know-how本身的積累和沉淀，以及對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的掌控。

寧德時(shí)代對(duì)其大規(guī)模生產(chǎn)能力相當(dāng)自信。電池生產(chǎn)出來(lái)后，通常會(huì)有一個(gè)靜置去極化的過(guò)程，用于檢驗(yàn)電池自放電情況和識(shí)別缺陷電芯。

“這個(gè)環(huán)節(jié)寧德時(shí)代只要 5 天，而其他家要 10 天甚至更多。”一位寧德時(shí)代人士告訴 36 氪，其他電池公司僅靜置這個(gè)環(huán)節(jié)就比寧德時(shí)代多了一周，不僅占庫(kù)存，還會(huì)產(chǎn)生成本。

有了大規(guī)模生產(chǎn)能力，寧德時(shí)代對(duì)車企的致命吸引力，就是產(chǎn)能。據(jù)公開(kāi)信息，寧德時(shí)代當(dāng)下的有效產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)150GWh，而第二名比亞迪到明年年的有效產(chǎn)能才能提升至100GWh，且其中一部分要被自家車輛占用，其他電池公司目前的有效產(chǎn)能則更少，通常在10GWh或者20GWh。

尤其是寧德時(shí)代用資本掌控產(chǎn)業(yè)鏈之后，車企對(duì)其未來(lái)的產(chǎn)能提升也更有信心。

“上游的鋰礦、鎳礦，中游的電解液、正負(fù)極等產(chǎn)業(yè)鏈成熟度，決定電池公司的產(chǎn)能規(guī)劃能否落地。”有車企高管向36氪坦言，“寧德時(shí)代是很強(qiáng)勢(shì)，但我們也不想賭氣，還是要觀望一段時(shí)間，看看整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展怎么樣。”

但到了今年，寧德時(shí)代由資本和上下游掌控力累計(jì)起來(lái)的優(yōu)勢(shì)，忽然有了被趕上的危險(xiǎn)。

新危機(jī)：新資本和新產(chǎn)能

在“寧王”三年股價(jià)翻20倍、巨大利益誘惑的引領(lǐng)下，資本開(kāi)始密集為其他電池公司提供巨額資金彈藥。

今年 9 月，中航鋰電完成120 億元股權(quán)融資，蜂巢能源也在今年接連完成B輪和B+輪160億人民幣融資，兩家公司都在直奔公開(kāi)市場(chǎng)。

圖表來(lái)自寧德時(shí)代公告文件

撬動(dòng)了資本，就能著手至關(guān)重要的產(chǎn)能擴(kuò)建。中航鋰電給出 了2023 年超 500GWh 的產(chǎn)能規(guī)劃，長(zhǎng)城旗下的電池公司蜂巢能源，更是計(jì)劃到 2025 年實(shí)現(xiàn) 600 GWh 的電池產(chǎn)能。

那些當(dāng)下選擇“忍辱負(fù)重”的車企也告訴36氪，行業(yè)轉(zhuǎn)折很可能就在一兩年，到2023年，各家的汽車銷量漲起來(lái)，行業(yè)里也有更充足的產(chǎn)能，“如果寧德時(shí)代的條款還沒(méi)有退讓，那肯定是把人往外逼。”

寧德時(shí)代當(dāng)然知道這些電池公司“大魚入海”的局面，開(kāi)始借助法律和行業(yè)地位，鐵腕出擊。

實(shí)際上，在寧德時(shí)代今年向中航鋰電發(fā)起專利侵權(quán)訴訟之前，暗戰(zhàn)已經(jīng)開(kāi)始。接近廣汽高層的知情人士告訴 36 氪，此前，部分電池材料供應(yīng)商曾收到來(lái)自寧德時(shí)代的施壓，即如果向中航鋰電供貨，那在寧德時(shí)代的訂單就要受影響。

“劉靖瑜(中航鋰電董事長(zhǎng))出面到處去游說(shuō)。”該人士說(shuō)，大部分供應(yīng)商都扛住了壓力，也有些公司沒(méi)頂住，“廣汽為此還緊急驗(yàn)證了一批新的二三級(jí)供應(yīng)商。”

而比中航鋰電更早，另一家電池公司塔菲爾新能源已深陷與寧德時(shí)代的專利侵權(quán)訴訟之中——塔菲爾創(chuàng)始人龍繪錦曾在曾毓群參與創(chuàng)立的ATL公司任職，參與過(guò)動(dòng)力電池項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。

2020 年一季度，塔菲爾躋身國(guó)內(nèi)裝機(jī)量排名前十，也拿到“玻璃大王”曹德旺妹妹曹芳的投資。但就在是年 3 月，寧德時(shí)代起訴塔菲爾新能源專利侵權(quán)，索賠 1.2 億元。今年 8 月，塔菲爾被判向?qū)幍聲r(shí)代賠償 2330 余萬(wàn)元。

知情人士告訴 36 氪，這是曹德旺家族出面，協(xié)商調(diào)解后的結(jié)果。目前，塔菲爾創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)已經(jīng)將公司多數(shù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給曹芳，雙方公司層面的糾紛似乎告一段落。但寧德時(shí)代對(duì)塔菲爾創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)龍繪錦、姜濱等人的追擊才剛開(kāi)始。36 氪從多個(gè)渠道獲悉，龍繪錦、姜濱在數(shù)月前被警方以侵害商業(yè)秘密為由帶走調(diào)查。

而關(guān)于中航鋰電和寧德時(shí)代的專利糾紛，有中航鋰電投資人向36氪分析，雙方大概率也是走向和解。但癥結(jié)關(guān)鍵在于，中航鋰電正在籌備上市，如果專利糾紛短期內(nèi)不能解決，就會(huì)卡住它上市融資和擴(kuò)大產(chǎn)能的進(jìn)程。

但“突圍”的電池公司還有很多。除了中航鋰電，最具威脅的就是比亞迪，這家公司主攻磷酸鐵鋰電池，在寧德時(shí)代方形三元鋰電池的主技術(shù)陣地之外。

比亞迪去年推出了刀片電池，再次回到動(dòng)力電池主戰(zhàn)場(chǎng)。據(jù)36氪了解，刀片電池有不少優(yōu)勢(shì)，包括更高的系統(tǒng)能量密度和安全性設(shè)計(jì)，刀片電池的正負(fù)極在電池側(cè)邊，不易受到上下擠壓和磨損。

目前，刀片電池已經(jīng)受到很多頭部車企青睞。上述人士透露，不光特斯拉跟比亞迪的合作即將落定，蔚來(lái)也在跟比亞迪深度接觸，雙方關(guān)于蔚來(lái)子品牌的合作探討已經(jīng)進(jìn)入尾聲，甚至“迪斯(大眾汽車全球 CEO)也和比亞迪電池團(tuán)隊(duì)開(kāi)過(guò)視頻會(huì)議”。

如果說(shuō)廣汽2017年想擺脫寧德時(shí)代，需要“臥薪嘗膽”式的籌備，今天的車企要選擇新的動(dòng)力電池供應(yīng)商，門檻已大幅降低。

技術(shù)升級(jí)的行業(yè)，排斥風(fēng)險(xiǎn)的賭王

“跟我合作，你公司估值能快速漲到100億元。”

這是蔚來(lái)掌舵人李斌和衛(wèi)藍(lán)新能源團(tuán)隊(duì)洽談合作時(shí)，拋出的誘惑條件。后者是一家擁有半固態(tài)電池技術(shù)的初創(chuàng)公司，當(dāng)時(shí)的估值僅有20億人民幣，沒(méi)有動(dòng)力電池基礎(chǔ)。但蔚來(lái)急需推出一個(gè)能奠定江湖地位的電池方案——150kWh電池包，支撐車輛續(xù)航超過(guò)1000公里。

蔚來(lái)和寧德時(shí)代獨(dú)家合作4年后，首次招募第二家電池供應(yīng)商。蔚來(lái)不是主動(dòng)“出逃”，而是無(wú)奈。

接近蔚來(lái)高層的資方人士向 36 氪回憶，2019 年，蔚來(lái)開(kāi)始籌備 150 度半固態(tài)電池包項(xiàng)目，首先找到的就是寧德時(shí)代。當(dāng)時(shí)蔚來(lái)工程團(tuán)隊(duì)幾乎花了半年多時(shí)間，找遍了寧德時(shí)代包括林永壽(乘用車解決方案部總裁)、吳凱(首席科學(xué)家)等各級(jí)負(fù)責(zé)人，均遭拒絕。

“他們覺(jué)得這是不可能實(shí)現(xiàn)的，行業(yè)沒(méi)人做這種方案。”該知情人士告訴 36 氪，沒(méi)人愿意去調(diào)動(dòng)工程資源。無(wú)奈之下，蔚來(lái)才找到了衛(wèi)藍(lán)新能源。

蔚來(lái)這樣的遭遇不是孤例。

“我們覺(jué)得電池包剛性不夠，想調(diào)整，他們(寧德時(shí)代)說(shuō)這是標(biāo)準(zhǔn)方案，不能動(dòng)。”一位初創(chuàng)車企工程人員告訴36氪，“他們說(shuō)出了事，會(huì)兜底。”

一家頭部車企在開(kāi)發(fā)新電池包技術(shù)，要求控制電池包重量，但寧德時(shí)代配合消極。“我們自己設(shè)計(jì)好，告訴他們(寧德時(shí)代)怎么做，他們都不愿意執(zhí)行。”該車企工程人員直言。因?yàn)樾鹿に噲?zhí)行就要涉及新的供應(yīng)鏈和機(jī)加工技術(shù)開(kāi)發(fā)，這有可能增加成本，也拖慢項(xiàng)目交付節(jié)奏。

“在寧德時(shí)代，核心要領(lǐng)就是 cost(成本)，everyday cost。”有寧德時(shí)代離職員工告訴36氪， 寧德時(shí)代會(huì)著重向車企推行平臺(tái)化的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，這樣就只需要做一些化學(xué)體系的優(yōu)化，無(wú)需新的開(kāi)殼和生產(chǎn)線調(diào)試，既節(jié)省時(shí)間，又降低成本。但車企的開(kāi)發(fā)需求就會(huì)被擠壓。

對(duì)運(yùn)營(yíng)效率的追求，讓寧德時(shí)代開(kāi)始推行基地責(zé)任制，這也難免與車企的研發(fā)需求產(chǎn)生沖突。“一些在研的項(xiàng)目需要生產(chǎn)基地配合做樣品生產(chǎn)、調(diào)試、試樣等，但是對(duì)于基地來(lái)說(shuō)，保量產(chǎn)和交付才是最重要的。”有車企質(zhì)量人員告訴36氪。

新能源車發(fā)展到今年，也很難說(shuō)電池工藝已近完美，相反，尚有電池能量密度不夠大、充電速度不夠快、電池起火等一系列卡住行業(yè)脖子的要命問(wèn)題，這都亟需用技術(shù)迭代來(lái)解決。

而一家怠惰的核心供應(yīng)商，要么會(huì)拉慢整個(gè)行業(yè)的發(fā)展速率，或者自己掉隊(duì)。

曾經(jīng)的曾毓群和寧德時(shí)代是那個(gè)最敢“賭”的創(chuàng)新者——放棄 ATL 的聯(lián)創(chuàng)職務(wù)、押注當(dāng)時(shí)不明朗的新能源車賽道，敢于啃下要求苛刻的寶馬訂單……但當(dāng)成為資源稀缺方、市值節(jié)節(jié)躥升時(shí)，寧德時(shí)代對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的排斥在加重。

行業(yè)人士猜測(cè)，寧德時(shí)代的一批中高層快速暴富，或許也是這家公司態(tài)度懈怠的原因。據(jù)接觸到寧德時(shí)代高層的人士觀察，2015年入職寧德時(shí)代的中高層人員有數(shù)百人，目前大都身家上億，“一些高級(jí)經(jīng)理都買了保時(shí)捷開(kāi)著玩，炒股都是千萬(wàn)(元)級(jí)進(jìn)出，他還有什么心思干活?”

寧德時(shí)代去年發(fā)布不起火只冒煙電池系統(tǒng)方案，這實(shí)際上是蔚來(lái)先在別的電池公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，給寧德時(shí)代提供了樣件。在寧德時(shí)代內(nèi)部，這個(gè)方案原計(jì)劃是 2025 年量產(chǎn)，正是在蔚來(lái)驅(qū)使下，提前 5 年推出。

今年初，李斌在蔚來(lái) NIO Day 上發(fā)布 150 度半固態(tài)鋰電池方案，宣稱 2022 年四季度交付上車。消息一出，即引發(fā)液態(tài)鋰電池相關(guān)行業(yè)股價(jià)震蕩。

寧德時(shí)代坐不住了，有高管帶隊(duì)飛到上海，希望找蔚來(lái)挽回這個(gè)項(xiàng)目。

這次的溝通中，寧德時(shí)代也表現(xiàn)出了自省之意。“他們承諾高性能電池的開(kāi)發(fā)進(jìn)度要跟上蔚來(lái)節(jié)奏，這也寫進(jìn)了高層的 KPI(關(guān)鍵業(yè)績(jī)目標(biāo))。”有知情人士說(shuō)，目前，寧德時(shí)代在用超高鎳技術(shù)為蔚來(lái)開(kāi)發(fā)150 度電池包方案。

而且，寧德時(shí)代也開(kāi)始重新評(píng)估和接納車企的新需求，包括小鵬汽車的飛行汽車項(xiàng)目和理想汽車的 4C(充電倍率單位) 快充電池。

但衛(wèi)藍(lán)新能源也就此踏進(jìn)了動(dòng)力電池領(lǐng)域，蔚來(lái)開(kāi)始傾斜資本和工程資源，幫助后者實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。如今，衛(wèi)藍(lán)新能源已獲得小米產(chǎn)投、華為哈勃和吉利集團(tuán)等大型戰(zhàn)略方投資。儼然又一個(gè)“溫和版”廣汽和中航鋰電的故事。

這正是緣于寧德時(shí)代沉溺于快速膨脹的訂單，而對(duì)創(chuàng)新需求的忽視。

電池技術(shù)還在快速變革。2020年，特斯拉發(fā)布4680電池，引發(fā)行業(yè)向大圓柱電池方向集體發(fā)力。蔚來(lái)發(fā)布150度半固態(tài)電池，解決鐵鋰電池冬季衰減問(wèn)題的混裝方案后，行業(yè)同樣也開(kāi)始大面積跟進(jìn)。

車企之間的創(chuàng)新競(jìng)賽、電池技術(shù)的進(jìn)步，既可能把一家供應(yīng)商送上巔峰——特斯拉為了拉高毛利率，大面積推行磷酸鐵鋰電池，這才讓寧德時(shí)代穩(wěn)居全球裝機(jī)量第一名——也可能讓一家企業(yè)跌下神壇。

(應(yīng)受訪者要求，文中張弛、郁峰均為化名)