對于光伏產業來說，2021年的關鍵詞一定是“內卷”。

這一年中，產業鏈上游源頭硅料價格瘋漲，導致中游電池片和組件廠商利潤受損，甚至引起組件龍頭企業的聯合抗議。

今年以來，雖然硅料和硅片價格均出現回調，中游產商獲得寶貴的喘息機會，但整個產業鏈依然陷于“博弈”之中。下游發電站給出的招標價格就那么多，而這些利潤會被整個產業鏈的企業所瓜分，因此光伏的“內卷”恐將繼續延續。

然而，就是如此“內卷”的光伏“江湖”中，實則依然存在一塊珍惜的藍海，那就是跟蹤支架。它相當于傳統支架的升級迭代，有望進一步提升光伏組件的發電效率，降低光伏產業的發電成本。

聚焦國內市場，跟蹤支架仍處于發展初期，行業中的參與者并不多，隨著滲透率的提升，這一藍海市場中有望走出全球矚目的明星企業。

為什么要用跟蹤支架?

光伏產業發展的核心邏輯就是四個字——降本增效。

過去十年中，光伏發電成本下降了90%，隨著材料、尺寸、技術的一次次迭代，如今光伏產業已經開始走進“平價時代”。放眼未來，進一步提升效率，依然是光伏企業們的核心訴求。

一直以來，光伏產業的迭代都主要發生在硅片、電池片環節。實際上，除了這兩大環節外，光伏組件也存在很大的降本空間。

光伏支架，顧名思義就是固定光伏組件的架子，其主要承擔保護光伏組件免受大風等外界因素破壞的重任，因此堅固就是其最重要的產品屬性。但實際上，這看似結構簡單的支架也是存在升級空間的。

光照強度直接決定了組件的效率，為了更大限度的提升組件發電效率，傳統固定支架一般都會選擇一個安裝傾角來更好的吸收陽光，而這個傾角往往選擇一年中光照強度最強的角度。通常這個角度不可以調節，或是只能按照光照的季節性變化手動調節，較為費時費力。

盡管傳統固定支架已經選擇了看似最佳的角度，但實際上太陽實時都在變動，很難讓組件完全吸收光照。最佳角度只不過是相對而言，大多數時間中，光伏組件的發電效率都是有所折損的。

在自然界中，向日葵以花朵朝向始終向太陽而得名，受此啟發，業界開始推出跟蹤支架來解決組件吸收光照的問題。跟蹤支架可以通過角度調節，實時的跟蹤太陽移動，始終讓組件朝向陽光照射的最佳角度，以此來提升發電效率。

不同于固定支架的簡單結構，跟蹤支架想要實現實時跟蹤陽光的功能，就必須追加驅動系統和控制系統。

控制系統相當于跟蹤支架的“大腦”，向驅動系統發出指令，控制著支架的實時朝向。控制系統在捕獲“命令”后，需要完成支架方向和角度的調整。

跟蹤支架讓支架不再是擺設，而是成為了提升組件效率的關鍵一環。

根據結構的差異，跟蹤支架可以分為單軸和雙軸兩種。單軸只能在一個平面旋轉，又可根據旋轉軸的角度分為單平軸和單斜軸，只能盡量讓光照的傾角更小;雙軸則是由兩根軸分別控制組件的方向和傾角，始終讓組件吸收到最強的光照。

雖然雙軸跟蹤支架效果最佳，但支架除旋轉外還必須足夠堅固，目前技術并不成熟，且成本較高。與之相對，單軸跟蹤支架的性價比更高，是最為成熟的平單軸跟蹤支架，在僅增加約10%的投資基礎上，就能收獲25%的效率提升，是目前行業中的主流方案。

由于需要同時兼顧穩定和旋轉特性，因此跟蹤支架的壁壘更高，也給行業提供了更多的變化可能。

一次勢必到來的產業迭代

縱觀全球市場，跟蹤支架呈現極為明顯的分化格局。

以美國為代表的成熟市場，跟蹤支架的滲透率較高，接近80%;而國內市場方面，跟蹤支架僅處于發展萌芽期，目前市場滲透率不足20%。

綜合來看，全球跟蹤支架2020年實際裝機量約35.8GW，按當年全球光伏裝機量81GW計算，那么跟蹤支架的實際滲透率約44.2%。總體而言，跟蹤支架仍處于產業發展初期，仍有巨大的提升空間。

作為全球最主要的跟蹤支架市場，美國充當了行業先行者的角色。不僅2020年行業達到77%的滲透率，而且還涌現出眾多專注跟蹤支架的企業。2020年，全球跟蹤支架出貨前三位的企業均為歐美公司，NEXTracker、Array Technologies和PV Hardware合計占據整個市場55%的份額。

隨著跟蹤支架的火熱，逐漸獲得更多投資者的關注。擁有全球19%市場份額的Array Technologies已經2020年9月登陸資本市場，目前市值約12.14億美元;老牌跟蹤支架龍頭NEXTracker也正在尋求IPO上市的可能。

不同于海外市場的火熱，目前果然市場依然較為冷清，并沒有獲得終端用戶的認可。

其實，跟蹤支架在中國落地較早，早在2009年我國就出現了第一個跟蹤支架光伏示范項目工程。但由于跟蹤支架早期只能依賴于海外企業，因此成本較高，再加上行業發展初期存在的質量問題，導致跟蹤支架的用戶體驗并不理想。

直至2015年，不少中資企業開始布局，跟蹤支架才開始實現國產替代，讓成本有所降低。當時適逢全國“領跑者”項目興起，不少光伏項目都采用更為先進的跟蹤支架，使得滲透率迅速由個位數提升至20%。

然而，隨著“領跑者”項目從2019年開始減少，中國市場跟蹤支架的市場滲透率再度出現下滑，整體發展并未達到預期。

之所以國內跟蹤支架的滲透率始終難以達到世界平均水平，其核心原因在于我國光伏一直處于追趕階段。雖然如今絕大部分的光伏產能都來自中國，但國內應用市場依然與歐美國家存在差距。

跟蹤支架雖然是一種很好的提升光伏組件效率的方式，但其與電池片和硅片迭代相比，依然并非提升效率的首要選擇。因此與選擇更先進的電池片相比，增加跟蹤支架的性價比就沒有那么突出了。

但以鄰為鑒，跟蹤支架在美國市場的火熱，足以表明這項技術是擁有一定競爭力的。當中國的光伏項目開始更加聚焦于組件效率，那么跟蹤支架這項替代技術勢必會取代傳統支架而成為市場主流。

跟蹤支架在國內市場的興起，這或是一場必將到來的產業迭代。

中國企業或成“全球黑馬”

縱觀全球跟蹤支架市場格局，歐美企業占據主動，中國企業雖然處于追趕者角色，市場份額不高，但增長潛力明顯更優于歐美企業。

具體而言，全球前十大跟蹤支架企業中，中國企業僅有中信博與天合光能兩家，市場份額分別約為8%和4%。跟蹤支架實現完全自主研發的只有中信博一家，另一家天合光能則是在2018年以收購的形式，將西班牙跟蹤支架公司Nclave收入囊中。

放眼當下，中國光伏產業已經成為全球霸主，從硅料，到硅片，再到電池片以及組件，中國企業都占據著市場中的主要份額。但在跟蹤支架這一環節，由于國內市場的忽視，導致中國企業只能以海外作為主要市場，中國企業整體市場占有率僅為12%。

但正如前文所述，隨著硅片、電池片效率逐漸達到瓶頸，產業勢必會將降本增效的注意力集中到支架環節，介時中國跟蹤支架行業必會出現滲透率的快速提升。

目前，海外企業雖然市場占有率很高，但都是以本土或是鄰國的生意為主，由于歐美國家跟蹤支架的滲透率普遍已經很高了，幾乎已經到了增長天花板，因此這些巨頭企業想要進一步增長，難度較大。

不同于這些海外巨頭，中國跟蹤支架市場尚處于萌芽階段，在缺少本地市場支撐的情況下，中國企業依然能夠在與巨頭的激烈競爭中獲得穩定的市場份額，相信隨著國內市場對于跟蹤支架的越發重視，中國企業未來具有遠高于海外巨頭的增長潛力。

NEXTracker、Array Technologies等公司的成功，證明跟蹤支架是一門不錯的生意，海外市場的高滲透率表明了這項技術的重要性。

只要跟蹤支架獲得中國電站們的認可，那么已經具備國產替代能力的中信博和天合光能，都將迎來業績的爆發，只不過目前仍需等待終端用戶對于跟蹤支架的認可。

鑒于此，以中信博為首的中國企業，有望成為全球跟蹤支架市場的“黑馬”，也有望成為中國光伏“江湖”最后一塊藍海的受益者。