2021年,全球光伏產(chǎn)業(yè)繼續(xù)高歌猛進(jìn)。硅料卻在供需失衡中價(jià)格暴漲,也成為了2021年光伏產(chǎn)業(yè)關(guān)注度最高的環(huán)節(jié)。
“硅料四大天王”通威股份、保利協(xié)鑫、大全能源、新特能源,僅在2021年上半年就收獲了近百億的利潤(rùn),一改前幾年“賺點(diǎn)辛苦錢(qián)”的形象。
時(shí)至今日,“硅料四大天王”2021年業(yè)績(jī)均已出爐。
圖片來(lái)源:維科網(wǎng)光伏
經(jīng)維科網(wǎng)光伏統(tǒng)計(jì),2021年“硅料四大天王”累計(jì)歸母凈利潤(rùn)高達(dá)239.66億元,可以說(shuō)滿(mǎn)載而歸的一年。
具體金額方面。通威股份以82.03億元的利潤(rùn),大幅領(lǐng)先其他三家企業(yè),除了領(lǐng)先的產(chǎn)能外,通威股份的飼料產(chǎn)業(yè)也貢獻(xiàn)了不少的利潤(rùn),因此在硅料領(lǐng)域的實(shí)際利潤(rùn)差距相對(duì)要小。位居第二的是大全能源,在科創(chuàng)板上市的第一年就取得了這樣的好成績(jī),也給其后續(xù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),而新特能源和保利協(xié)鑫的利潤(rùn)均為50億元左右。
利潤(rùn)增幅方面。利潤(rùn)增幅最低的通威股份也達(dá)到了127.35%,新特能源甚至達(dá)到了680.88%,這是很多企業(yè)在高速發(fā)展階段都難以企及的增幅。當(dāng)然,最為亮眼的還是“前硅料王者”保利協(xié)鑫,在這次硅料行情中實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈,走出了連續(xù)三年虧損的“泥潭”。
背后原因
“四大天王”亮眼的業(yè)績(jī),毫無(wú)疑問(wèn)是得益于2021年硅料價(jià)格暴漲。據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2021年1月6日硅料成交均價(jià)約為8.5萬(wàn)元/噸左右,此后價(jià)格猶如脫韁野馬,一度超過(guò)27萬(wàn)元/噸,此后基本穩(wěn)定在20萬(wàn)元/噸以上,今年1月5日成交均價(jià)約為23萬(wàn)元/噸。
但硅料價(jià)格暴漲并非針對(duì)于個(gè)別企業(yè),而是屬于硅料環(huán)節(jié)的“狂歡‘,為何最終滿(mǎn)載而歸的企業(yè)卻屈指可數(shù)?這就要涉及到企業(yè)的戰(zhàn)略眼光和背景。
戰(zhàn)略眼光方面。2017年,我國(guó)光伏新增裝機(jī)達(dá)到前所未有的53GW,創(chuàng)下光伏裝機(jī)新紀(jì)錄。光伏企業(yè)在“喜氣洋洋”中大步向前,卻在“531新政”后被踩下了“急剎車(chē)”。光伏企業(yè)似乎再次感受到了2011年的“寒冬”。
下游需求的萎靡,直接讓原材料企業(yè)“回到解放前”。硅料價(jià)格驟降,數(shù)周時(shí)間就從12.5萬(wàn)元/噸下降到9萬(wàn)元/噸,且有價(jià)無(wú)市。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2018年內(nèi)硅料將會(huì)跌破7萬(wàn)元/噸(當(dāng)時(shí)硅料企業(yè)成本較高)。
考慮到硅料環(huán)節(jié)技術(shù)難度高、投資金額大且回報(bào)周期長(zhǎng),很多成本較高的硅料企業(yè)被迫退出市場(chǎng),也有部分企業(yè)是主動(dòng)退出。但這四家企業(yè)依然對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)充滿(mǎn)信心,才有了2021年的收獲。
背景方面。則是來(lái)自母公司的支持。通威股份全力支持永祥股份的硅料生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);大全能源背靠美國(guó)上市企業(yè)大全新能源;新特能源背靠特變電工;保利協(xié)鑫有協(xié)鑫集團(tuán)的支持。
未來(lái)發(fā)展規(guī)劃
2020年,我國(guó)光伏新增裝機(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng),“硅料四大天王”已察覺(jué)到行業(yè)的變化,開(kāi)始了新一輪擴(kuò)產(chǎn)。
2021年底,通威股份硅料產(chǎn)能從2020年底的8萬(wàn)噸提升至18萬(wàn)噸。2022年還將繼續(xù)提高。通威股份在互動(dòng)平臺(tái)表示,“預(yù)計(jì)2022年底公司高純晶硅產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)33萬(wàn)噸。”
2021年,大全能源硅料產(chǎn)量預(yù)計(jì)為8.3-8.5萬(wàn)噸,基本和新特能源保持一致,但跟通威股份差距較大。
為此,大全能源在2021年12月發(fā)布公告稱(chēng),擬投資332.5億元人民幣,在包頭市投資建設(shè)30萬(wàn)噸/年高純工業(yè)硅項(xiàng)目+20萬(wàn)噸/年有機(jī)硅項(xiàng)目+20萬(wàn)噸/年高純多晶硅項(xiàng)目+2.1萬(wàn)噸/年半導(dǎo)體多晶硅項(xiàng)目。不僅大大提高硅料產(chǎn)能,同時(shí)也在向上游的工業(yè)硅進(jìn)行布局。
2021年4月份,特變電工宣布,擬投資12.65億元,用于新特能源多晶硅技改項(xiàng)目,完成后可讓其多晶硅產(chǎn)量提高至10萬(wàn)噸/年。
本月15日,特變電工又發(fā)布公告,宣布新特能源和新特硅材料公司擬在新疆投資建設(shè)20萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目,總投資約176億元。
保利協(xié)鑫,2021年硅料產(chǎn)量約為10萬(wàn)噸,但其重點(diǎn)并非只有產(chǎn)能,還有“重磅產(chǎn)品”顆粒硅。據(jù)悉,保利協(xié)鑫已有3萬(wàn)噸顆粒硅產(chǎn)能完全達(dá)產(chǎn)。徐州、樂(lè)山、包頭(30萬(wàn)噸一期)三地年內(nèi)均有新項(xiàng)目投產(chǎn),預(yù)計(jì)今年底硅料產(chǎn)能將達(dá)到36萬(wàn)噸。
此外,新特能源和保利協(xié)鑫都在籌備境內(nèi)上市,后續(xù)將在融資方面具有更好的優(yōu)勢(shì)。
挑戰(zhàn)者絡(luò)繹不絕
當(dāng)然,硅料環(huán)節(jié)的火爆,也讓很多企業(yè)看到了新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
2021年至今,宣布進(jìn)軍硅料的企業(yè)如過(guò)江之鯽,既有下游向上布局的企業(yè),如中來(lái)股份,東方日升等;也有從上游向下延伸的企業(yè),如合盛硅業(yè);還有從輔材環(huán)節(jié)進(jìn)軍硅料的企業(yè),如信義光能等;還有跨界企業(yè),如江蘇陽(yáng)光、寶豐集團(tuán)等。
動(dòng)輒年產(chǎn)十萬(wàn)噸甚至二十萬(wàn)噸的硅料項(xiàng)目,投產(chǎn)后勢(shì)必會(huì)對(duì)現(xiàn)有的硅料格局產(chǎn)生沖擊,更為重要的是當(dāng)供應(yīng)大幅提高后,硅料價(jià)格肯定會(huì)明顯下滑,并有可能陷入“價(jià)格戰(zhàn)”。
屆時(shí),決定硅料企業(yè)業(yè)績(jī)的關(guān)鍵不再是產(chǎn)能,而是成本控制能力。目前,“硅料四大天王”新建產(chǎn)能已能將成本控制在4萬(wàn)元/噸左右,或是“新玩家”難以逾越的鴻溝。
責(zé)任編輯: 李穎