受益于動力電池新一輪擴產，鋰電產業(yè)鏈企業(yè)頻獲大單，除了上游的材料企業(yè)備受關注外，中端的鋰電設備廠也迎來高景氣周期。

4月24日，海目星發(fā)布公告稱，2022年2月7日至本公告披露日，公司陸續(xù)收到中創(chuàng)新航及其控股子公司的中標通知書，中標項目為裝配段設備及生產線項目，中標金額約為13.6億元。

這也是海目星第二次中標中創(chuàng)新航設備項目。去年8月份，海目星公告稱中標中創(chuàng)新航電芯裝配設備19.68億元。

01海目星/中創(chuàng)新航簽33.2億訂單

從中標金額來看，由于多基地同時擴產，中創(chuàng)新航兩次下放鋰電設備訂單總額達33.2億元，單筆訂單金額遠勝以往。

作為國內鋰電激光設備龍頭，海目星充分受益本輪鋰電設備擴產。據披露，2021年，海目星新簽的動力電池相關訂單已達44.84億元。

其中，公司金額較大的鋰電設備訂單包括與中創(chuàng)新航簽訂的 19.68億元采購意向框架協(xié)議、蜂巢能源3.38億元訂單、寧德時代6.73億元的訂單等。

今年3月19日，公司再度披露了同億緯鋰能的合作訂單，中標金額約4.33億元。

目前，公司核心產品高速激光制片機及以焊接為主的電芯裝配線均處于業(yè)內領先位置，競爭優(yōu)勢凸顯、客戶資源優(yōu)質，已與寧德時代、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、蜂巢能源等行業(yè)龍頭形成穩(wěn)定合作關系。

此外，公司于2019年獲得特斯拉的高速激光制片機訂單，應用于特斯拉4680大圓柱電池激光模切環(huán)節(jié)，作為特斯拉該設備國內唯一供應商，公司鋰電業(yè)務有望充分受益行業(yè)4680大圓柱電池新技術發(fā)展。

從電池企業(yè)角度來看，設備訂單的不斷下放，意味著電池企業(yè)產能建設的進度正在加速。特別是在當下動力電池產能緊缺的情況下，對于第二梯隊的電池廠商而言，產能釋放的速度和市占率密切相關。

作為國內動力電池“老三”，中創(chuàng)新航目前在市占率方面已經站穩(wěn)了TOP3的位置。根據此前披露的招股書顯示，中創(chuàng)新航2021年的產能為11.9GWh，產量為11.33GWh，產能利用率達到了95.2%，生產線基本是滿負荷運轉。

今年一季度，中創(chuàng)新航再度于廣州、江門兩地投建新的生產基地，兩大基地合計投資達400億元，規(guī)劃新增100GWh產能。目前，公司基地版圖已覆蓋常州、洛陽、廈門、成都、武漢、合肥、廣州、江門、眉山等地區(qū)。

中創(chuàng)新航在招股書中稱，基于現(xiàn)有關于募投項目的產業(yè)基地，我們估計每個相關產業(yè)基地項目當下的產能預計將在10GWh至20GWh之間，每個產業(yè)基地相應的投資金額約為人民幣50億元至100億元之間。

同時，我們將擴建現(xiàn)有的產業(yè)基地，增設多條生產線，并且持續(xù)進行技術改造升級。我們預期于2022年及2023年有效產能將分別擴大至約25GWh及約55GWh。

可以預見，隨著動力電池企業(yè)擴產腳步邁進，集中下放設備招標訂單將成為大趨勢，設備賽道將持續(xù)迎來利好消息。

02鋰電設備新一輪比拼開啟

根據去年以及今年一季度業(yè)績來看，多數鋰電設備企業(yè)皆實現(xiàn)營收和凈利同比雙增，訂單量更是出現(xiàn)幾倍上漲。比如先導智能、贏合科技、杭可科技、利元亨、海目星等等。

去年，先導智能新簽訂單金額達187億元，創(chuàng)歷年新高，其中來自寧德時代的設備采購訂單為82.2億元。

贏合科技去年鋰電池設備的營收為49.07億元，同比增長197.02%。公司2021年新簽鋰電設備訂單106億元。包括寧德時代、蜂巢能源、比亞迪、LG、國軒高科等，前十大客戶占比超過90%。 利元亨2021年獲取合同訂單和中標通知約 70.42 億元(含稅)。其中鋰電領域訂單銷量同比上升 71.39%。

百耐信負責人去年也表示，“首季度百耐信已經完成了2020年整年度的銷售業(yè)績，預計銷售額將提升2-2.5倍。”

一個明顯的趨勢是，無論是頭部還是二梯隊設備企業(yè)均充分受益于市場擴張的紅利，訂單飽滿。根據起點研究院(SPIR)數據統(tǒng)計，僅今年一季度，國內各大電池廠新投建電池產能合計超630GWh。

考慮到單位GWh電池設備投資額的逐步降低以及老舊設備的更新改造等需求，2025年全球鋰電池設備市場規(guī)模將達2100億元左右，鋰電設備的自動化率將進一步提升。

在訂單陡增下，國內鋰電設備企業(yè)在產能、技術、產品、供應鏈等方面的壓力也隨之提升，市場競爭激烈程度也在進一步加深。

比如產能端，由于疫情、人員短缺等因素，鋰電設備產能還無法滿足動力電池企業(yè)的擴產需要;技術端，電池技術迭代如鈉離子電池、46系大圓柱電池等均設備企業(yè)的工藝改革提出了挑戰(zhàn)。

為此，自去年下半年伊始，頭部設備企業(yè)一邊積極推動擴產，一邊強化產品整線布局，同時跟隨著電池企業(yè)的步伐加快海外市場布局。

擴產方面，先導智能、贏合科技、杭可科技、聯(lián)贏激光、利元亨等設備企業(yè)均有擴產項目落地。

此外，2月7日，先惠技術收購東恒機械51%股權，切入鋰電池模組結構件領域;容百科技收購鳳股節(jié)能70%股權切入鋰電裝備領域，跨賽道布局。

國際市場方面，4月9日，杭可科技獲SK On 7.3億元訂單;今年3月，利元亨獲得了北美某動力電池上市企業(yè)新能源智能整線訂單。

在規(guī)模、服務、價格等優(yōu)勢加持下，國內設備企業(yè)能夠更好滿足海外頭部電池廠提升制造工藝的需求。隨著國產設備的性能和穩(wěn)定性的逐步提升，由中國設備商供應全球頭部動力電池企業(yè)與整車廠大勢所趨。