正可謂是：興，則一擁而上;衰，則一哄而散。

在過去20余年的光伏產業發展歷程中，這一行業發展規律變得越來越清晰。然而，這一規律似乎并沒有被光伏人所重視，而歷史正在重演。

跨界追光者

備受關注的新能源光伏賽道，是新時代發展的一個熱點賽道，如今也是一個日益擁擠的賽道。

今年以來，在各路資本的簇擁下，光伏產業涌入了新一批的跨界者：有做房地產的，也有做建材水泥的;有做紡織服裝的，也有做兒童玩具的;有做乳業的，也有做餐飲的;有做獸藥的，也有生豬養殖的。如此種種，不一而足。

據不完全統計，僅今年內新跨界進入光伏行業的國內上市公司就有27家。而自2021年至今，跨界光伏的企業總數量大約100家。

對于這一批光伏產業的“外來漢”，有的原本可能是光伏產業鏈某環節的供應商，進而實施關聯業務延伸;而更多的則是原主營業務與光伏“八竿子都打不著”的企業，搶抓市場熱點領域，以期分享光伏行業發展的紅利。

記得小米創始人雷軍曾說過一句話，站在風口之上，豬都可以飛起來。意思是說，只要跟上時代發展的步伐，在熱點行業發展浪潮之中，“踏浪者”想不賺錢都難。

然而實際上，機遇與風險是并存的。一旦風云突變，無論是“光伏寒冬”還是行業產能過剩，那些缺乏市場競爭力的企業，到頭來可能面臨生存之危。

馬云曾說過，“風過去后，摔死的一定都是豬”。這話雖不太好聽，但是道理很淺顯易懂，企業跨界確實需要慎重，再慎重。

更何況，光伏行業本身就是一個重資產的行業，涉足其中的投資金額動輒數億、數十億，甚至上百億的項目也是屢見不鮮。如此巨額的資金砸向光伏產業，可誰又確定這些重磅資金能夠“泛起幾波浪花”呢?

擴產筑高門檻

一般情況下，企業如果尋求跨界發展，往往會選擇技術門檻相對較低而成長性相對較高的行業。

而就光伏產業而言，企業想要跨界到光伏，除了資金上的大量投入，還需要在技術、人才、規模、品牌、供應鏈等方面具備相應的競爭力。

實際上，光伏產業鏈環節也比較多，從硅料到硅片，從電池到組件，從銀漿膠膜到玻璃背板，從生產設備到逆變器等各個領域，各環節的龍頭企業在技術和規模上已經形成明顯的先發優勢。

近幾年來，隨著光伏行業景氣度持續升溫，硅料、硅片、電池片、組件等主產業鏈多個環節已經經歷了兩輪產能大擴張。今年以來，在行業高景氣度的背景下，光伏行業產能繼續瘋狂地大規模擴張。

據相關數據不完全統計，今年以來，硅料擴產規模超過200萬噸，硅片、電池、組件環節的擴產總規模將近900GW。

其中，特別是頭部企業動輒幾十億、上百億元甚至數百億元的巨資投入擴張產能，加碼一體化，這實際上也使得行業門檻也在逐年增高。

反觀新進入者，本身在相關產業鏈環節存在明顯的不足和短板，跨界光伏后面臨著在技術、人才、規模、資金等諸多方面問題，并且還需要與“老玩家”同臺競技，激烈競爭，甚至未來可能面臨著“價格戰”的殊死搏斗。這對于“新玩家”來說，無疑是一場巨大的考驗。

行業內卷加劇

據維科網光伏統計的108家光伏上市公司的中報顯示，營收排名前20的上市公司的營收之和，占這108家公司總營收的71%;而凈利潤排名前20的上市公司的凈利潤之和，占這108家公司總凈利潤的82%。

不難看出，光伏行業強者愈強的格局已然成形。而隨著頭部企業紛紛擴產，加碼一體化，光伏產業內卷化日趨嚴重，行業“馬太效應”愈加凸顯。

據行業分析預計，到2025年底，我國多晶硅的總產能將達到300萬噸以上，可生產組件超過1000GW。然而據CPIA預計，在樂觀情況下，預計到2025年全球新增光伏裝機量僅330GW。

這也意味著，未來三年，光伏產業產能過剩的規模將是全球需求的2倍左右。可以預見，我國光伏行業即將迎來一次大洗牌。

這讓人不經想起十年前，正是由于光伏行業特別是組件產業火熱，致使光伏企業紛紛擴產，一大批公司跨界光伏意圖分享發展紅利，行業產能大幅擴張。然而，伴隨著歐美對華“雙反”調查等外界因素的影響，市場空間被壓縮，嚴重的產能過剩直接造成了國內光伏行業的危機。而在“光伏寒冬”里，一大批缺乏原材料供應、核心技術和市場競爭力的企業被淘汰出局，留下一地雞毛。

如今，我國光伏產業“過火”的景象，不得不讓人再次想起光伏行業曾經經歷過的“至暗時刻”。光伏行業的“興衰”歷史，有可能再上演一次大輪回。

冷思考

古人云，過猶不及，事緩則圓。對于光伏行業而言，無論是擴產還是跨界入局，都需要時刻保持一定的 “冷思考”。

倘若國內光伏產業過早過快地產能大擴張，甚至遠遠超出實際需求，則對于光伏行業整體發展極為不利，未來甚至可能帶來嚴重的惡性競爭;而如果能夠保持合理擴張和產能有序釋放，維持適度地產能過剩，或將更有利于光伏行業降本提效，也更有利于整個行業持續健康地發展。