戶用光伏在2022年“爆火”。

上半年，我國光伏總裝機量30.88GW，其中戶用光伏8.91GW，三分天下有其一。繼去年實現裝機倍增后，戶用光伏持續保持高增長勢頭。

在高裝機量的背后，仍不斷有新玩家、新模式涌現。例如，新入局戶用光伏的德業股份，自4月份以來，股價一路高歌。

(德業股份股價情況 圖源：同花順)

賽道如此誘人，特斯拉也難逃誘惑。

近日，據媒體援引知情人士稱，特斯拉計劃在第四季度重啟屋頂光伏項目。目前，房地產廠商Brookfield在伊斯頓公園區域售賣的房子很多都被打上了“特斯拉光伏套餐”的標簽。

而在7年前，特斯拉就布局過屋頂光伏，想要實現自己屋頂光伏設備供電，儲能設備存電、電動汽車用電的美好藍圖。

但卻遭遇了一系列波折：先是自主戰略降級，等想要翻身時又碰上安全問題、供應問題、定價問題，安裝量一降再降。

現階段，美國、歐洲等各個國家都陸續頒布了各自的屋頂光伏扶持方案，下游市場一片大好，特斯拉又重振信心，重啟屋頂光伏項目，試圖趕上這一波政策紅利。

但我們都知道，光伏目前是中國的天下，今年上半年組件出口量高達80%;并且屋頂光伏市場，2020年中國的6家企業就占據了全球30%的市場。

在這樣的情形下，特斯拉此次重啟屋頂光伏業務，能曬到多少太陽?中國廠商的天下，能被這位野心的玩家動搖嗎?

特斯拉出師不利

2015年光伏大爆發，火熱到當年股民們最常見的打招呼方式是：你投資光伏電站了嗎?

(光伏指數情況 圖源：同花順)

于是2016年，賬上僅有14億美元的特斯拉趕忙用26億美元，讓連續5年虧損的SolarCity公司(主營是太陽能設備)起死回生，大力布局極為火熱的太陽能設備。

特斯拉背水一戰，也是因為它想帶動汽車、儲能同步發展——如果在Tesla旗艦店銷售即將面世的Model3，但我們同時也能將太陽能設備賣給同一個客戶，等于一瞬間將銷售額變成了雙倍。”

但藍圖終究過于美好?？侩妱悠嚇I務謀生存已然艱難，更不要談“全面開花”。太陽能設備開局就遭到一出“戰略連環降級”：

2017年，特斯拉宣布停止能源產品的上門銷售渠道，同時削減廣告支出;

2018年，SolarCity裁員9%，超過3000名營銷人員下崗，并關閉了位于美國的10多個太陽能安裝設施;

2019年10月，馬斯克在第三代太陽能屋頂發布會上承認，為保證特斯拉電動汽車順利發展，大約一年半以來，特斯拉拿走了SolarCity的資源，據馬斯克表示，我們必須把Model3業務全面運轉起來，否則特斯拉不復存在。

由此，特斯拉太陽能業務一瀉千里，從2015Q3的峰值256MW一度降至2019Q2的29MW，市占率由高點33%降至約6%。

(特斯拉2017Q1-2022Q2太陽能設備安裝量 圖源：PVTECH)

但從2019年開始，大環境改變，特斯拉光伏業務理應會出現轉機：

一是其新推出的三代產品成本相較第二代大幅下降，并且對比本土產品性價比、外觀更優;

二是美國加州2019建筑能效標準規定，2020年1月1日起，加州所有三層及以下新建住宅都必須強制安裝戶用光伏系統，有著確定的市場需求。

但特斯拉這邊卻狀況百出：

先是2019年年初，特斯拉因致命的安全問題深陷輿論風波。當年沃爾瑪向法院提起訴訟，表示特斯拉生產的太陽能電池板導致其至少七家門店發生火災，并且據沃爾瑪員工透露，其安裝人員對業務極其不熟悉;

再是2021年年初，特斯拉突然提價兩倍把客戶搞毛了——據外媒Electrek報道，特斯拉由于增加設備結構的復雜性，故大幅提高太陽能屋頂的價格(其中一位客戶的太陽能屋頂費用從3.5萬美元上漲到7.5萬美元)，一些客戶已取消了訂單;

到了今年年初，某些太陽能組件的進口延誤超出了其控制范圍，由于貨跟不上導致安裝量下滑;

······

以此積累的種種問題，再加上產品開發和市場拓展遠遠落后于預期，導致今年7月份，特斯拉暫停在美國大多數市場安裝太陽能屋頂項目。

組件進口延誤可以歸因于美國今年一季度開展的貿易保護政策，但安全問題和定價問題足以反映特斯拉在屋頂光伏上，準備不夠充分，還是個新手。

第二次出馬的底氣在哪里?

那么，經歷了戰略降級、本身準備不足導致的一波三折之后，特斯拉現在重啟屋頂光伏計劃的底氣在哪里?

事實上，馬斯克的野心從未停止。等到2020年，特斯拉全球電動汽車第一名的寶座連續3年剛坐穩，馬斯克就“卷土重來”：

2020年一季度財報會議上，馬斯克提出至少1000個屋頂安裝團隊的構想——“在內部，我們希望至少有1,000個太陽能屋頂的安裝團隊，并且要花一周或不到一周的時間進行安裝，這使您每周可以安裝1000個屋頂。” ;

2021年年報上，也表達出對安裝環節的重視——通過入職和培訓新的安裝人員， 以及與房地產開發商和建筑商就新住宅進行合作，以減少安裝時間和成本。特別是熟練的電工，來支撐太陽能屋頂的坡道。

2021年下半年更是用48萬基礎年薪招中國業務拓展經理，開拓中國市場······

總結來說，光伏業務又被特斯拉提上議程——從目前官網產品和布局動作來看，屋頂光伏項目將主要針對有別墅的高端用戶。

目前特斯拉屋頂光伏業務似乎要從霸占一個個別墅社區開始，逐步實現自己的供電-發電-用電藍圖。

去年，特斯拉與Brookfield和Dacra兩家房地產公司簽署了一項協議。協議顯示，要在奧斯汀的新社區大規模部署光伏屋頂和Powerwall，從而開發一個大型特斯拉光伏社區。日前，房地產廠商Brookfield在該區域售賣的房子很多都被打上了“特斯拉光伏套餐”的標簽。

(特斯拉光伏社區售賣圖 圖源：Electrek)

而這也是特斯拉再次出發的底氣——將業務范圍縮小，專注戶用屋頂光伏?；蛟S是鑒于7家沃爾瑪因特斯拉電站失火事件，感知到自己實力有限，故選擇布局規模更小、更為安全的戶用屋頂光伏。

重啟計劃的底氣還在于今年美國的補助較為給力——在延長正常補貼的基礎上，我們可以看到2022.8發布的通脹削減法案中，撥款3690億美元這一天文數字(以前的撥款都是千萬美元級別)。

并且小目標一個接著一個——截至今年6月份，美國氣候聯盟成員的24個州宣布將在2040年完成73%可再生能源發電目標;美國31個州和兩個特區確定兩項提升可再生能源發電比例的政策——再生能源配額制(Renewable Portfolios Standards,RPS)和清潔能源標準(Clean Energy Standard,CES)。

而這幾個小目標無不需要太陽能發電設備的加持。

除了美國之外，特斯拉在2020年就盯上的歐洲市場，對于屋頂裝光伏這件事更為“強勢”。

今年5月，歐委會提出歐洲光伏屋頂計劃(European Solar Rooftops Initiative)，并分階段解決：

到2026年，歐盟所有屋頂面積大于250平方米的新建公共建筑和商業樓，必須強制安裝屋頂光伏;

到2027年，所有滿足條件的現存建筑屋頂必須強制安裝光伏;

到2029年，所有新建的住宅樓必須安裝屋頂光伏。

戰略地位提升，美國、歐洲市場也利好，是該對特斯拉的屋頂光伏說一聲：“it's your turn”。

從中國廠商虎口奪食?

盡管特斯拉再次準備好再次進軍，但市場留給它的空間并不多。

2020年，全球BIPV(光伏建筑一體化，屋頂光伏的一種模式，也是特斯拉官網主打的模式)累計裝機容量約為2.3GW，其中只計算我國6家主要企業的BIPV裝機容量就達到709MW，占比30.8%。

全球龍頭主要活躍在工商業屋頂上，多以“中國面孔”為主：隆基股份、晶澳科技、中信博、正泰電器等。

例如中信博，目前已有三大BIPV系列產品，并且截止2021年公司完成及執行中的BIPV項目近30個(包含多種應用場景)，遍布全國14個省市(包含華東地區最大BIPV項目等標桿型項目)。

近期，這些光伏龍頭們也紛紛下場加碼戶用光伏，并結合推出“光伏貸”：

6月21日，隆基綠能發布一站式戶用光伏解決方案“向日葵”，隆基提供方案及產品，大型銀行為用戶購買隆基的光伏發電設備提供貸款服務。

4月29日，晶澳科技布局戶用光伏，提供更豐富的選擇——在晶澳科技所提供的戶用光伏套餐中，總計有六組標配，六組方案中對應的光伏組件從39塊到110塊不等，逆變器的機型也有20KW到50KW可選。與此同時，也新增了晶貸寶(光伏貸模式)這一新興的業務模式。

在我國屋頂光伏產品選擇更多、服務更全面、玩家更成熟的情況下，特斯拉想要分得陽光，顯得尤為困難。

首先是降成本的空間微弱。

(特斯拉光伏業務產業鏈拆解 圖源：未來智庫)

據興業證券特斯拉光伏業務產業鏈拆解圖可以看出，特斯拉的組件幾乎全都依靠著國內廠商。

這也因為美國本土光伏產業鏈薄弱，幾乎沒有硅片和電池片的產能。根據美國能源信息署數據顯示，2021年美國可用組件出貨量30.45GW，其中進口光伏組件22.97GW，占比75%，本土生產量僅有4.23GW，占比不到14%。進口來源地區中，49.2%的組件來自中國、新加坡和越南，幾乎占據半壁江山。

而從全球的光伏市場來看，技術和成本優勢都遙遙領先的中國光伏產業鏈占據了主導地位：

據中國光伏行業協會統計數據顯示，2018年以來，我國光伏組件產品出口規模持續提升的發展態勢。到2021年，我國光伏組件出口量為98.5GW，同比增長25.1%;

今年上半年更為驚人，中國的光伏組件產量占到了全球產量的80%左右;中國的光伏組件出口占到了整個國內光伏組件產量的63.6%;

并且組件的各個環節保持著穩定且強勢的掌控力：

(國內光伏各環節行業集中度統計 圖源：微信公眾號萬點研究)

除了在產業鏈有話語權之外，在國內這些組件廠商之中，也不乏特斯拉的對手——隆基股份(硅片)、正泰電器(逆變器)、通威

股份(電池)，除了在組件上有自己核心產品的輸出之外，自己也生產屋頂光伏，其成本優勢不言而喻。

在中國組件出口如此強勢的情況下，在組件上降成本怕是只能通過招攬更多的中國廠家去競價，從而獲得相對的低價。

其次是技術發展落后。

目前，全球BIPV行業第一大技術來源國為中國，中國BIPV行業專利申請量占全球BIPV行業專利總申請量的60.19%;其次是美國，其BIPV行業專利申請量占全球BIPV行業專利總申請量的9.15%;日本、韓國、歐洲、德國等其他國家瓜分剩下的30%。

(截止2022年3月全球BIPV行業技術來源國分布情況 圖源：前瞻經濟學人APP)

而特斯拉想要開拓的中國市場，留給特斯拉的太陽并不多。

原因在于擁有屋頂結構的人要么是別墅區的富豪，要么是農村的住戶，而至少十幾萬元的價格就只能由別墅區的富豪們買單。而中國的別墅在2021年僅有3千萬套，美國5個月的銷售量就能達到這個數。

層層篩選下來，為特斯拉買單的中國用戶們少之又少。

如此看來，特斯拉的屋頂光伏吸收到的太陽較為有限，但也不是毫無轉機。

比如，利用集中采購模式，持續推進新建別墅社區全覆蓋而非零散的零售模式，有助于通過規模效應降低安裝成本。

最大的希望，當然來自馬斯克這個IP本身。

畢竟，馬斯克的控成本能力在電動汽車和火箭制造上都有目共睹，例如在火箭制造上，馬斯克打破以往由不同研制單位分別承擔不同零部件的傳統生產模式，轉由公司獨自承擔絕大多數火箭和飛船的設計、研發和生產的關鍵核心工作。這種看似有悖于現代專業化分工的生產模式，卻是SpaceX公司降低成本的關鍵。

而在商業變現層面，世界首富的魅力，總是讓人無法阻擋。