智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月14日，國家能源局召開四季度網(wǎng)上新聞發(fā)布會(huì)，國家能源局發(fā)展規(guī)劃司副司長(zhǎng)董萬成指出，第一批大型風(fēng)電光伏基地已全部開工，第二批項(xiàng)目正在陸續(xù)開工、目前正在抓緊推進(jìn)第三批項(xiàng)目審查。開源證券在風(fēng)電行業(yè)2023年度投資策略中表示，2023年將是風(fēng)機(jī)交付與并網(wǎng)的大年。開源證券認(rèn)為，隨著風(fēng)機(jī)大型化與各家風(fēng)機(jī)廠紛紛推出自己的大型化產(chǎn)品，風(fēng)機(jī)單位成本的持續(xù)下降使得海風(fēng)平價(jià)超預(yù)期，同時(shí)沿海省份的“十四五”規(guī)劃使得海風(fēng)更具成長(zhǎng)性與可持續(xù)，在風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)下，建議圍繞大型化下抗通縮與尚待國產(chǎn)化的優(yōu)質(zhì)零部件環(huán)節(jié)。

另一方面，1月10日至12日，2022全球海上風(fēng)電大會(huì)在海口舉行。大會(huì)發(fā)布的《2022全球海上風(fēng)電大會(huì)倡議》提出，為實(shí)現(xiàn)1.5℃目標(biāo)，2050年全球海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量至少要達(dá)到20億千瓦。綜合當(dāng)前發(fā)展條件以及我國實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的要求，到“十四五”末，我國海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量需達(dá)到1億千瓦以上，到2030年累計(jì)達(dá)2億千瓦以上，到2050年累計(jì)不少于10億千瓦。

據(jù)悉，我國海上風(fēng)電裝機(jī)速度呈逐年上升趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，我國海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到2768萬千瓦，占全球累計(jì)裝機(jī)量的48.4%。

據(jù)國家能源局介紹，前三季度，新增非化石能源發(fā)電裝機(jī)9400萬千瓦左右，占新增總裝機(jī)的82%。抽水蓄能電站累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)4360萬千瓦。發(fā)揮好政策性開發(fā)性金融工具作用，能源項(xiàng)目投資加速釋放，今年前8個(gè)月全國能源領(lǐng)域重點(diǎn)項(xiàng)目完成投資額12295億元，同比增長(zhǎng)16.7%，較上半年增速提高0.8個(gè)百分點(diǎn)。

近年來國內(nèi)各省市積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略決策，廣東、山東、江蘇、浙江、遼寧、廣西、福建、上海、天津等省市 “十四五”期間規(guī)劃新增海上風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)合計(jì)約51GW;加上海南、河北等尚未發(fā)布海上風(fēng)電具體裝機(jī)規(guī)劃的省市，“十四五”期間預(yù)計(jì)國內(nèi)新增海上風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)量有望超過60GW。雙碳戰(zhàn)略與能耗雙控背景下，沿海省份加速發(fā)展海上風(fēng)電訴求強(qiáng)烈。目前廣東、山東、浙江三省已明確出臺(tái)了海上風(fēng)電省補(bǔ)政策，推動(dòng)海上風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)由補(bǔ)貼向平價(jià)平穩(wěn)過渡。

我國深遠(yuǎn)海潛在海風(fēng)資源豐富，發(fā)展?jié)摿V闊。東亞前海證券表示，根據(jù)風(fēng)能資源普查結(jié)果，中國水深5m-25m、50m高度海上風(fēng)電開發(fā)潛力約200GW;水深5m-50m、70m高度海上風(fēng)電開發(fā)潛力約500GW，潛在海風(fēng)資源較大。

光大證券稱，預(yù)計(jì)海風(fēng)新增裝機(jī)量2022-2025年CAGR為58.74%，帶動(dòng)海風(fēng)塔筒和樁基行業(yè)需求穩(wěn)步提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從21年9月至22年9月我國海上風(fēng)電招標(biāo)量超15GW，其中廣東、山東、浙江、江蘇四省進(jìn)度較快。光大證券預(yù)計(jì)“十四五”期間我國海上風(fēng)電新增裝機(jī)量近70GW，其中22/23年分別達(dá)5/12GW，國家可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重目標(biāo)+沿海省份“十四五”裝機(jī)目標(biāo)+部分省份海風(fēng)項(xiàng)目補(bǔ)貼+近一年招標(biāo)量可觀等因素將保證新增裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)。

華西證券近日發(fā)研報(bào)表示，各省市海上風(fēng)電規(guī)劃持續(xù)加碼，疊加產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)成本持續(xù)下降，海上風(fēng)電裝機(jī)有望迎來快速增長(zhǎng)。持續(xù)看好風(fēng)電行業(yè)的裝機(jī)需求及發(fā)展空間。

中信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，光伏裝機(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)和光伏技術(shù)的進(jìn)步對(duì)光伏輔材產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。預(yù)計(jì)新增光伏裝機(jī)尤其是后續(xù)地面電站裝機(jī)的快速增長(zhǎng)將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能的擴(kuò)張和輔材出貨量的增加，甚至導(dǎo)致部分輔材供不應(yīng)求。光伏技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步對(duì)多個(gè)輔材產(chǎn)品提出了新的要求，在降本增效的趨勢(shì)下，電池技術(shù)的進(jìn)步和組件產(chǎn)品品類的不斷豐富也需要輔材適應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的變化，帶來輔材單位價(jià)值量的提升，因此建議關(guān)注光伏輔材的投資機(jī)會(huì)。

投資機(jī)會(huì)方面，平安證券建議關(guān)注海上風(fēng)電以及陸上風(fēng)電兩條主線，海上風(fēng)電有望迎來國內(nèi)外需求共振;陸上風(fēng)電受益于分散式風(fēng)電等應(yīng)用場(chǎng)景的打開，風(fēng)機(jī)及零部件供需格局有望改善。

熱門概念股：

中天科技(600522.SH)：前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)24.7億元，同比增長(zhǎng)400.00%。新打造的海工船9月已經(jīng)開工建設(shè)，此外，控股子公司打造的金風(fēng)海洋風(fēng)電安裝平臺(tái)項(xiàng)目采用“運(yùn)輸+儲(chǔ)存+起重”一體化模式，能夠滿足國內(nèi)絕大部分固定式支撐結(jié)構(gòu)20MW以下海上風(fēng)電機(jī)組以及320米葉輪直徑以下風(fēng)電機(jī)組的安裝需求。

東方電纜(603636.SH)：中標(biāo)多個(gè)海纜產(chǎn)品及敷設(shè)施工項(xiàng)目 總金額約5.8億元，約占公司2021年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的6.5%。前三季度營業(yè)收入56.65億元，同比減少1.88%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.36億元，同比減少23.43%。

中國電建(601669.SH)：前三季度，公司新簽訂單金額7730.28億元，同比增長(zhǎng)48.49%，其中能源電力合同占比41.18%。前三季度營業(yè)收入 3965.13億元，調(diào)整后同比增長(zhǎng)2.66%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)86.15億元，調(diào)整后同比增長(zhǎng)18.68%。

三峽能源(600905.SH)：2022年公司新增獲取江蘇大豐、上海金山、天津、遼寧大連、海南東方等地共195萬千瓦海上風(fēng)電資源，其中上海、海南海上風(fēng)電實(shí)現(xiàn)“零”突破，正在積極推進(jìn)項(xiàng)目前期工作;山東昌邑30萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目及福建平潭外海10萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目計(jì)劃年內(nèi)陸續(xù)并網(wǎng)。此外，公司基地項(xiàng)目累計(jì)9個(gè)，目前均已動(dòng)工建設(shè)。

運(yùn)達(dá)股份(300772.SZ)：三季度中標(biāo)國電電力象山1海上風(fēng)電場(chǎng)(二期)500MW工程項(xiàng)目，未來公司將基于浙江本省的地域優(yōu)勢(shì)，全力提升市場(chǎng)份額;目前公司已推出“海風(fēng)”系列平臺(tái)化機(jī)組，包括低風(fēng)速區(qū)大葉輪的非抗臺(tái)型7MW平臺(tái)機(jī)組，中高風(fēng)速區(qū)大容量的抗臺(tái)型9MW平臺(tái)機(jī)組，高風(fēng)速臺(tái)風(fēng)區(qū)抗臺(tái)型抗臺(tái)型大容量15MW平臺(tái)機(jī)組。