2022年，在多方面因素的綜合作用下，國際市場煤炭需求旺盛，各大關(guān)鍵煤炭價格指數(shù)一度達到近年來的最高點。業(yè)內(nèi)人士與專業(yè)機構(gòu)預測，與石油天然氣市場和各國經(jīng)濟緊密聯(lián)系的國際煤市在2023年將呈現(xiàn)與2022年不同的走勢。

動力煤價格堅挺但低于2022年

惠譽國際(Fitch)旗下信息服務公司惠譽解決方案(Fitch Solutions)分析認為，2023年紐卡斯爾港動力煤價格指數(shù)在每噸280美元左右，低于2022年每噸358美元的均價。2022年俄烏沖突爆發(fā)后，西方國家對俄羅斯煤炭實施禁運，加上石油天然氣供應緊張、煤炭生產(chǎn)國遭遇洪水等因素，共同推高了當年國際市場的煤炭價格。

惠譽解決方案預測，2023年，隨著夏季和冬季后期的能源需求增加，動力煤價格將得到提振，但仍遠低于2022年達到的高點。

2022年，全球動力煤產(chǎn)量同比增長6.93%，消費量同比增長4.5%。該機構(gòu)預測，2023年，全球動力煤產(chǎn)量將同比增長2.14%，消費量將同比增長0.27%。

2022年，在可再生能源發(fā)電量因天氣因素不穩(wěn)定的前提下，為保障能源供應，許多國家和地區(qū)都加大了燃煤發(fā)電量，其中包括許多歐洲發(fā)達國家。不過，惠譽解決方案認為，整體來說，全球能源結(jié)構(gòu)正在進一步優(yōu)化，可再生能源發(fā)電量的占比將逐步提高。

“對許多國家來說，動力煤都是一種重要資源，是應對可再生能源供應波動不可或缺的基礎能源。在可再生能源發(fā)電達到足夠規(guī)模之前，很多國家還將依賴它。”惠譽解決方案在報告中說。

該機構(gòu)預測，2024年，國際市場動力煤價格預計為每噸250美元，2025年為每噸200美元，2026年為每噸180美元，2027年為每噸150美元。

“需求方面，歐盟將加速可再生能源的擴張，同時減少煤炭的使用。在中國，對可再生能源的發(fā)展和對氣候目標的承諾也將推動煤炭消費量的減少。從長遠來看，隨著能源消費趨勢從煤炭轉(zhuǎn)向其他低碳能源，企業(yè)可能會越來越多地剝離煤炭資源。政府、銀行和礦業(yè)公司對煤炭尤其是動力煤投資的興趣不足。”惠譽解決方案在報告中指出。

需求支撐煉焦煤價格居高不下

海運量呈上升態(tài)勢

與澳大利亞煉焦煤現(xiàn)貨價格掛鉤的新加坡交易合約價2月6日收于每噸345.67美元，略低于2月3日的每噸348美元——自去年7月1日以來的最高水平。

2022年8月1日，煉焦煤價格跌至低點，那時以來，國際市場油價上漲了70.3%，煉焦煤市場也恢復了一些樂觀情緒。許多人認為全球經(jīng)濟能夠避免深度衰退，而全球最大鋼鐵生產(chǎn)國中國良好的經(jīng)濟前景給了人們更大信心。在這種樂觀情緒的支撐下，煉焦煤和鐵礦石價格都出現(xiàn)了上漲。

根據(jù)大宗商品價格報告機構(gòu)阿格斯(Argus)的評估，運往北亞的62%鐵礦石指數(shù)價格在2月6日收于每噸124.6美元，低于1月30日創(chuàng)下的近8個月高點每噸129.5美元，但較2022年10月31日的2022年低點每噸70美元上漲了57.7%。

從基本數(shù)據(jù)面來看，也有支撐煉焦煤近期價格上漲的因素。一方面需求在增加，另一方面，供應出現(xiàn)了一些中斷。

大宗商品分析機構(gòu)Kpler編制的數(shù)據(jù)顯示，1月全球海運市場煉焦煤進口量增至2484萬噸，為2022年7月以來的最高水平。

從需求側(cè)來看，作為全球最大的海運煉焦煤進口國，印度1月進口煉焦煤606萬噸，略低于2022年12月的625萬噸，高于2022年1月的498萬噸;作為全球海運煉焦煤第二大進口國的日本，1月進口煉焦煤501萬噸，高于2022年12月的398萬噸，略低于2022年1月的508萬噸。此外，1月，中國的海運煉焦煤進口量從2022年12月的230萬噸上升至254萬噸，略低于2022年1月的260萬噸。

根據(jù)Kpler的數(shù)據(jù)，歐洲1月的煉焦煤進口量從2022年12月的355萬噸增加到了381萬噸。

整體來看，近幾個月煉焦煤海運量呈上升態(tài)勢。

從供應側(cè)來看，1月，澳大利亞煉焦煤出口量從2022年12月的1430萬噸下降至1154萬噸。與此同時，美國的煉焦煤出口量也從2022年12月的153萬噸降至1月的58萬噸。澳大利亞煉焦煤出口量減少的主要原因是昆士蘭州和新南威爾士州煤礦所在地遭遇大雨，通往格萊斯頓港的黑水鐵路被迫關(guān)停。這條鐵路每年的煤炭運輸量為5000萬噸。

整體來看，消費國進口增加和澳大利亞供應中斷推動國際煉焦煤價格上升，但對供應側(cè)的擔憂是暫時的。

溫和氣溫抑制需求

美國煤企為“糟糕春天”做好準備

據(jù)彭博社2月8日報道，受天氣影響，美國煤炭生產(chǎn)商可能面臨一個“很糟糕的春天”。

2022年，市場的戲劇性變化讓許多美國煤炭生產(chǎn)商股價飆升，也讓許多煤礦重新看到了希望，但這種希望正在消失。

比預期溫和的天氣狀況，導致發(fā)電廠庫存增加，煤炭價格正在下跌。此外，燃煤電廠也面臨著來自天然氣的競爭。有人擔心，美國燃煤電廠今年可能無法如約向煤炭生產(chǎn)商支付購買煤炭的費用。

道瓊斯公司石油價格信息服務公司(OPIS)旗下公司McCloskey數(shù)據(jù)分析總監(jiān)安德魯·布盧門菲爾德(Andrew Blumenfeld)說：“從煤炭行業(yè)的角度來說，將面臨一個可怕的春天，因為沒有需求。”

對美國煤炭行業(yè)來說，這將是一個明顯的逆轉(zhuǎn)。在全球能源供應緊縮引發(fā)化石能源需求增加的情況下，美國煤炭價格在2021年和2022年同比都上漲了2倍。美國各大煤炭生產(chǎn)商今年的產(chǎn)量都已經(jīng)預定出去，但潛在的不利因素開始浮出水面。

“從2022年底開始，能源市場出現(xiàn)大幅波動，一直持續(xù)到今年初。”康索爾能源公司(Consol Energy)首席執(zhí)行官吉米·布洛克(Jimmy Brock)在2月7日的財報電話會議上表示。

受溫和氣溫抑制需求影響，自今年初以來，美國的煤炭和天然氣價格均出現(xiàn)下跌。1月，美國公用事業(yè)公司旗下燃煤電廠的煤炭庫存環(huán)比增長3.2%。同時，煤炭消費量環(huán)比下降20%。

根據(jù)美國能源信息署2月7日公布的數(shù)據(jù)，預計2023年美國公用事業(yè)公司的煤炭消費量將同比減少16%。