轉眼間，時間來到了 2023 年的第二季度。時隔三年，環保人那種熟悉的忙碌感終于回來了，但似乎和忙碌感一道前來的還有另外一種感覺。

一位在上海做環保的創業者在最近的一次交流中談到，他和團隊的危機感越來越強烈，在場的另外一位朋友有些不解，調侃到，你們上市不久，正該數錢的時候，怎么還焦慮上了?

“說實話，能順利上市是我們運氣好，雖說我們是新上市的環保公司，但我們心里非常清楚，這家公司現在的成功本質是建立在上個時代的邏輯，而現在這個時代真的變了，包括我自己在內的整個管理層團隊，沒人相信在不做出改變的情況下，我們能延續過往的成功。”那位在上海做環保的創業者回復到。

這位朋友的坦誠讓在場的交流者一下子敞開了心扉，接下來的交流可謂是掏心掏肺，干貨滿滿。

今天這篇文章聚焦中國環保的時局，我們一起來看看當下的環保究竟處在是一個怎樣的時代以及這個時代下的環保創業者又在面臨怎樣的挑戰。

中國環保的時局

三浪并發的大時代

環保產業和其他產業相比，具有較強的特殊性，這種特殊性在過往更多地表現為它的公共服務屬性，這也是為什么大多環保從業者會對自己所從事的這個行業抱有情懷，因為大家能夠從中收獲商業之外的價值感。

但經歷過高速發展，中國的環保產業也在發生一些根本上的變化。這種變化常常被轉型升級這類詞匯籠統的描述，而當我們談中國的環保產業在轉型升級的時候，背后其實是來自兩個維度的轉型升級，一是存量的轉型升級，二是增量的轉型升級，前者關注的是優化，很大程度上是對粗放式發展的回爐再造，而后者強調的是革新，是對時代新需求的另起爐灶。

換句話講，戰場發生了變化。這也是很多朋友心態上有所變化的原因，這兩年有不少媒體借著疫情和國際局勢的變化過度渲染負能量，這使得不少朋友顯得異常焦慮，危機感是必要的，但過度的焦慮對分析問題和解決問題并無益處。

就當前中國的環保產業而言，這是一個三浪并發的大時代。

第一浪：污染物治理時代

很長一段時間以來，我們所說的環保市場基本等同于污染物治理市場。污染物治理時代的核心是對污染物進行末端治理，降低污染物排放，減少對環境的破壞。在這個階段，政府和企業開始認識到環境污染問題的嚴重性，出臺了一系列環保政策和法規。例如，建立污染物排放標準、嚴格環境監管、提高企業的環保意識等。在這個階段，污水處理、廢氣處理、固體廢物處理等技術也得到了迅速發展，與此同時也成就了一大批環保上市企業。

作為環保產業的第一浪，大家現在最大的感受就是推背感沒了，尤其是進入十四五后，環保產業的發展速度驟降。這的確是事實，我們需要積極地面對，但降速并不意味著停止，污染物治理時代仍在持續，不過我們的確可以給它一個更準確的描述，即“后污染物治理時代”。

后污染物治理時代本身仍具有它的發展趨勢，這其中有兩點值得我們關注：

一是污染物治理技術持續升級。隨著技術的發展，污染物處理技術將不斷創新和升級。新型處理技術的出現，將有助于提高污染物去除效率，降低處理成本。

二是污染源頭減排。未來，人們可能會更加關注污染源頭的減排。通過改進工藝、提高資源利用效率、優化產品設計等方式，從源頭上減少污染物的產生。

污染物質治理時代的快速發展為環保產業后續的第二浪和第三浪奠定了基礎。

第二浪：資源循環時代

資源循環這個概念的出現并不比污染物治理晚，但它很長時間以來并沒有成為環保產業的核心，所以直到現在還被稱為朝陽行業。資源循環時代強調的是資源的高效利用和循環利用。在這個階段，大家開始關注廢棄物的資源化處理，以減少浪費和環境污染，這包括廢水、廢氣、固體廢棄物等方面的處理和再利用，實現資源的最大化利用。此外，循環經濟理念逐漸成為主流，也促使企業在生產過程中提高資源利用效率，降低環境影響。

在后污染物治理時代，資源循環時代的浪潮逐漸成為行業關注的重點，這次浪潮的出現并非簡單的熱點炒作，其背后有來自三個維度的驅動力：

一是技術創新的驅動力，隨著科學技術的發展，資源化處理技術將不斷創新和升級。新型處理技術和設備的出現將有助于提高資源化利用效率，降低成本，進一步推動循環經濟的發展。

二是政策的驅動力，政府出臺更多有利于資源循環利用的政策措施，如投資補貼、稅收優惠、循環經濟產業發展規劃等。這將為企業發展循環經濟提供有力支持，創造良好的市場環境。

三是循環經濟產業鏈完善帶來的驅動力，隨著循環經濟的發展，相關產業鏈將日益完善，這包括資源化處理技術研發、廢棄物收集和運輸、再生產品市場等多個環節。產業鏈的完善將有助于提高資源循環利用效率，同時也創造更多的就業和經濟增長機會。

第三浪：低碳時代

兩年前，碳中和概念一度被追捧為環保行業的明日之星，但今天我們很少再聽到有人執著于此，這并不是碳中和這件事不再重要，而是在非理性追捧之后，真正的碳中和理念已深入人心，碳中和的核心是“低碳”二字。在這個階段，政府、企業和公眾都將致力于降低碳排放，實現碳減排和碳中和的目標。這包括推廣清潔能源、提高能源效率、發展低碳產業等多個方面。具體來講，低碳時代，環保產業的機遇主要表現為以下四個方面：

首先是清潔能源發展。隨著科技創新和成本降低，清潔能源如太陽能、風能、水能等將繼續得到大力發展，清潔能源的普及將有助于減少化石能源消耗，降低碳排放。

其次是能源效率提升。未來，政府和企業將更加注重提高能源效率，通過技術創新和管理優化等方式降低單位能源消耗，減少碳排放。

第三是低碳產業發展。政府將出臺更多政策措施支持低碳產業發展，如碳市場建設、碳稅征收、低碳技術研發等，這將有助于企業轉型升級，實現低碳發展。

第四是碳捕捉和利用技術發展。碳捕捉和利用(CCUS)技術將在未來發揮重要作用，通過捕捉和儲存工業過程中產生的二氧化碳，降低大氣中的碳排放。

在低碳時代的浪潮之中，環保產業的發展邏輯將從粗放式發展加速過渡到高質量發展，在此過程中，一批具備節能低碳的新工藝、新產品將逐步替換掉舊工藝、舊產品，由此引發的存量市場爭奪戰已經點燃，在這場爭奪戰中，硬關系不如硬科技，某種意義上來講，這將會是一場商業模式層面的重塑。

環保企業的處境

內卷升級與挑戰升維

1、失去市場邏輯的內卷

內卷在環保行業算不上新鮮事兒，這個行業過去十年沒離開過“最低價”，往后十年一樣離不開“最低價”。但坦率地講，當下的內卷是一種反常態的內卷，為什么說是反常態，因為這種內卷讓多數中小型玩家失去了上牌桌的機會。內卷并不可怕，很多國際知名企業都是在內卷中殺出來的，可怕的是沒有市場規則的內卷。

失去市場邏輯的卷，卷出來的會是什么?“高科技型的企業”還是“錢王型的企業”?這是一個值得嚴肅對待的問題，咱們不能自己把路走窄了。

2、三浪并發下的多維挑戰

除了面對失去市場邏輯的內卷，對于環保企業而言，還需要應對三浪并發帶來的挑戰，這主要來自三個方面：

一是技術的更新換代。從污染物治理到資源循再到低碳，在不同階段，環保企業需要掌握和應用不同的技術，以滿足市場需求。

二是市場需求的多樣化。面對不同階段的市場需求，環保企業需要提供多樣化的產品和服務。這可能涉及污染物治理、資源化利用、碳減排等多個領域。

三是政策的多維變化。污染物治理時代經歷過大政策階段，這個階段政策數量多，力度強，但這個時代的政策多是在同一維度上的演化，而三浪并發時代的政策出現了多維的變化，對于環保企業而言，戰略和經營方向不再是單一維度的技術優化，更多考慮的是多維度的價值創造。

總的來講，在這種多階段共存的背景下，環保企業需要不斷調整和優化發展戰略，來應對復雜的挑戰。

但無論時代如何變遷，浪潮如何并發，都有不變的兩個規律：

第一，用戶的需求是不變的，永遠是用更低的價格買到更好的商品。

第二，新技術是永遠在迭代的，誰能夠把新技術的潛力發掘出來，誰就能拿到時代的紅利。

在如此的新時代中，所謂的商業模式，不是什么巧妙構思的結果，而是對時代需求的敏銳洞察。

大時代下的發展邏輯

技術的非共識和商業的共識

隨著環保產業三浪的疊加而至，環保產業的商業邏輯也正在發生一些變化。青山產業評論訪談過部分第一代環保創業者，他們當中多數已經退居二線，在訪談的過程中，我們發現他們身上既有強烈的非共識，也有強烈的共識，這兩種看似激烈的矛盾構成了中國環保產業發展的真實邏輯。

1、技術路線上的非共識

環保行業常常被調侃為江湖，這種認識的形成和行業生態的高復雜度有直接關系，這其中技術路線的多樣性便是重要因素之一。不同的技術路線不僅存在于不同的細分領域，還存在于同一細分領域，這也是為什么這個行業整天小會、大會、展覽會不斷的原因。如果一個領域在技術路線上形成了強烈的共識，那接下來便很簡單，就是成本之戰，成本戰的另外一面就是淘汰戰，最終這個領域就是少數玩家的游戲。

現在回首來看，也許正是這種非共識成就了他們各自的事業，不同的技術路線，一樣的成功。

而如今處在三浪并發時代的環保產業，這種對技術路線的無盡探索和優化迭代顯得更加重要，技術路線上的非共識成為推動產業升級的動力源泉。

2、商業邏輯上的共識

在強烈的技術路線非共識之外，我們仍然看到了他們對于一件事兒的強烈共識，也就是環保中的商業邏輯。

在青山產業評論訪談過的第一代環保創業者中，有一個觀點是被多位創業者提及和強調的：

環保領域多數的失敗，尤其是大失敗，不是不懂技術，而是不懂商業以及對商業邏輯的漠視。

沒拿錢 (融資) 時，覺得自己是個凡人，有敬畏，知道自己能干什么，不能干什么; 拿了錢 (融資) 后，覺得自己是個仙人，膽夠大，以為自己什么都能干，什么都干得了。

其中一位創業者感慨，“如今，越來越能想明白這句話——創業是一場修行，會犯錯是因為修行不夠，心無法安定下來。我特別喜歡一句話，認慫保平安。當然，這個認慫不是服輸，而是認清自己。”

經歷了大發展的環保產業，商業邏輯的重要性深入人心，越來越多的環保企業的戰略迭代、技術創新在此邏輯下展開，躁動狂奔的機會主義也正在被冷靜克制的長期主義所取代。

跟上大國環保的蛻變

環保產業的三浪并發，新舊發展邏輯的更迭，一個充滿變數的時代迎面而來。

正如文章開頭那位上海的環保創業者所言，我們的確應該重新審視自己建立在上個時代邏輯下的成功，是否能夠穿越周期，跟上中國環保產業蛻變的步伐，為未來鑄就護城河。