近日，美國(guó)眾議院籌款委員會(huì)批準(zhǔn)了一項(xiàng)國(guó)會(huì)審查法(CRA)，廢除總統(tǒng)-拜登在2022年1月宣布實(shí)施的為期為兩年的暫停征收新太陽(yáng)能關(guān)稅的規(guī)定，希望建立其國(guó)內(nèi)光伏制造基地并減少對(duì)中國(guó)供應(yīng)的依賴，加強(qiáng)本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。該法案若頒布，將直接對(duì)進(jìn)口的太陽(yáng)能組件追溯至多晶硅環(huán)節(jié)，SEIA預(yù)計(jì)將有4GW太陽(yáng)能項(xiàng)目將被取消。因中國(guó)在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的地位舉足輕重，中國(guó)多晶硅產(chǎn)能占全球比重約92%、拉晶端供應(yīng)占比超99%，海外光伏市場(chǎng)短期內(nèi)無(wú)法做到完全脫離中國(guó)市場(chǎng)。

目前，中國(guó)在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)勢(shì)明顯，2022年多晶硅產(chǎn)量占全球比例達(dá)86%，硅片占比高達(dá)98%，電池片占比高達(dá)91%，組件占比達(dá)84%，不但有利于保障我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，也為全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要的原材料供應(yīng)。即便全球競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，一方面短期內(nèi)中國(guó)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)依然難以超越，另一方面中國(guó)企業(yè)也積極通過(guò)提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、布局海外產(chǎn)業(yè)鏈、完善自身供應(yīng)鏈和生產(chǎn)管理等方面妥善布局。

1.全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈分布

(1)全球多晶硅產(chǎn)能產(chǎn)量及分布

從產(chǎn)能產(chǎn)量角度來(lái)看，2020年后多晶硅產(chǎn)業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展期。據(jù)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年全球多晶硅產(chǎn)能為131.5萬(wàn)噸，同比增速為96%;2022年全球多晶硅產(chǎn)量為93.8萬(wàn)噸，同比增速為49%;2023年隨著投產(chǎn)產(chǎn)能的釋放，預(yù)計(jì)多晶硅產(chǎn)能產(chǎn)量將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)，全球多晶硅產(chǎn)能有望達(dá)到368.3萬(wàn)噸，同比增速為180%;全球多晶硅產(chǎn)量有望達(dá)到262萬(wàn)噸，同比增速達(dá)179%。

從地區(qū)角度來(lái)看，2022年131.5萬(wàn)噸產(chǎn)能中有116.3萬(wàn)噸產(chǎn)能集中在中國(guó)，占比高達(dá)88%，2022年93.8萬(wàn)噸產(chǎn)量中有81.1萬(wàn)噸來(lái)自中國(guó)，占比達(dá)86%。未來(lái)隨著中國(guó)地區(qū)產(chǎn)量的快速釋放，海外產(chǎn)量緩慢增長(zhǎng)，短期內(nèi)中國(guó)多晶硅產(chǎn)能產(chǎn)量占比預(yù)計(jì)將繼續(xù)提升至90%以上。

數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心

(2)全球硅片產(chǎn)能產(chǎn)量及分布

從產(chǎn)能產(chǎn)量角度來(lái)看，全球硅片產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，主要增幅來(lái)自中國(guó)。據(jù)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年全球硅片產(chǎn)能為567.1GW，同比增速為34.5%;2022年全球硅片產(chǎn)量為336GW，同比增速為50%;2023年硅片產(chǎn)能依然保持高速增長(zhǎng)，全球硅片產(chǎn)能有望達(dá)到848GW，同比增速為49.5%;全球硅片產(chǎn)量有望達(dá)到535GW，同比增速達(dá)59%。

從地區(qū)角度來(lái)看，2022年硅片567.1GW產(chǎn)能中有557.1GW產(chǎn)能集中在中國(guó)，占比高達(dá)98%，2022年336GW產(chǎn)量中有329GW來(lái)自中國(guó)，占比同樣高達(dá)98%。2023年預(yù)計(jì)硅片產(chǎn)能產(chǎn)量依然將快速釋放，但隨后增速將放緩，海外產(chǎn)能占比將逐步小幅增長(zhǎng)至3-5%，中國(guó)產(chǎn)能產(chǎn)量依然占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心

3)全球電池片產(chǎn)能產(chǎn)量及分布

全球組件產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，主要增幅來(lái)自中國(guó)。據(jù)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年全球電池片產(chǎn)能為567.2GW，同比增速為24.4%;2022年全球電池片產(chǎn)量為330GW，同比增速為50%。

從地區(qū)角度來(lái)看，2022年電池片567.2GW產(chǎn)能中有517.2GW產(chǎn)能集中在中國(guó)，占比高達(dá)91%，2022年330GW產(chǎn)量中有290GW來(lái)自中國(guó)，占比較低但也達(dá)到88%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心

4)全球組件產(chǎn)能產(chǎn)量及分布

從產(chǎn)能產(chǎn)量角度來(lái)看，全球組件產(chǎn)能產(chǎn)量同樣維持高增速，主要增幅來(lái)自中國(guó)。據(jù)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年全球組件產(chǎn)能為527.7GW，同比增速為13.4%;2022年全球多晶硅產(chǎn)量為310GW，同比增速為53%。

從地區(qū)角度來(lái)看，2022年組件527.7產(chǎn)能中有477.7GW產(chǎn)能集中在中國(guó)，占比高達(dá)91%，2022年310GW產(chǎn)量中有260GW來(lái)自中國(guó)，占比達(dá)84%，雖然中國(guó)占比較上游電池片低，但依然占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心

(5)全球光伏裝機(jī)量及分布

從裝機(jī)量角度來(lái)看，隨著碳中和目標(biāo)逐步達(dá)成共識(shí)，以及傳統(tǒng)能源價(jià)格高企為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)良機(jī)，全球各主要國(guó)家均支持光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，全球光伏裝機(jī)快速增長(zhǎng)。據(jù)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年全球光伏裝機(jī)量為250GW，同比增速高達(dá)56%。

從地區(qū)角度來(lái)看，隨著海外光伏裝機(jī)的快速增長(zhǎng)，2022年中國(guó)裝機(jī)87.41GW，同比大幅增長(zhǎng)59.3%。在光伏裝機(jī)環(huán)節(jié)，中國(guó)占全球比例約為35%，大大小于上游多晶硅、硅片、電池片以及組件的占比，說(shuō)明我國(guó)大量光伏產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品以出口為主。其余主要光伏裝機(jī)較多的地區(qū)也均維持同比高速增長(zhǎng)：根據(jù)歐洲光伏協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年歐盟27國(guó)新增光伏裝機(jī)41.4GW，同比增幅接近50%，其中德國(guó)以7.9GW的新增裝機(jī)量位居首位;根據(jù)印度光伏咨詢機(jī)構(gòu)JMK的調(diào)研數(shù)據(jù)，2022年印度安裝了13.96GW的太陽(yáng)能光伏系統(tǒng)，同比增長(zhǎng)近40%。美國(guó)光伏市場(chǎng)由于對(duì)華貿(mào)易限制阻礙了光伏設(shè)備中關(guān)鍵的低成本零配件和材料進(jìn)口，反而逆市出現(xiàn)了衰退，2022年美國(guó)太陽(yáng)能新增裝機(jī)容量同比減少23%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心

2.中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)出口情況

從進(jìn)出口量的角度來(lái)看，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游多晶硅以進(jìn)口為主，下游硅片、電池片、組件以出口為主。

中國(guó)多晶硅近十年以進(jìn)口為主，出口較少，但隨著國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能的投放，多晶硅自供保供能力增強(qiáng)，2017年開始進(jìn)口量逐年減小，出口量有小幅增長(zhǎng)。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)進(jìn)口多晶硅8.8萬(wàn)噸，同比大幅減少23%，出口多晶硅1.13萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8%。隨著我國(guó)多晶硅產(chǎn)能的釋放以及海外光伏產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，未來(lái)多晶硅進(jìn)口量預(yù)計(jì)仍將持續(xù)走低。從進(jìn)口來(lái)源的角度來(lái)看，近年我國(guó)主要從德國(guó)、馬來(lái)西亞、中國(guó)臺(tái)灣、美國(guó)等地進(jìn)口多晶硅，2022年約54.6%的多晶硅進(jìn)口自德國(guó)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)來(lái)源：硅業(yè)分會(huì) 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心

中國(guó)硅片以出口為主，因中國(guó)硅片產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的98%，在硅片供應(yīng)方面占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)，2022年硅片出口額約50.7億美元，出口量約36.3GW，分別同比增長(zhǎng)107.2%和60.8%。

中國(guó)電池片同樣也是以出口為主，且增速超1倍。中國(guó)電池片產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的88%，同樣占有明顯優(yōu)勢(shì)。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)，2022年電池片出口額約38.1億美元，出口量約23.8GW，分別同比增長(zhǎng)177.6%和130.7%。

中國(guó)組件同樣以出口為主，增速雖較電池片低，但同樣維持50%的高增速。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)，2022年組件出口額約423.6億美元，出口量約153.6GW，分別同比增長(zhǎng)72.1%和55.8%。歐洲是我國(guó)的主要出口地區(qū)，2022年從中國(guó)進(jìn)口了86.6GW的光伏組件，占中國(guó)光伏組件出口量的56%，同比大幅增長(zhǎng)了112%，是中國(guó)組件出口在2022年增長(zhǎng)最快、規(guī)模最大的地區(qū)。亞太地區(qū)次之，2022年出口至亞太地區(qū)28.5GW，同比增長(zhǎng)27%，主要出口至印度、日本及澳大利亞。

3.國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

隨著光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇，疊加傳統(tǒng)能源價(jià)格高企，上游原材料和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全保障愈發(fā)受到各國(guó)重視。許多國(guó)家正積極謀劃光伏產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)制造本地化和供應(yīng)鏈本地化。如美國(guó)《2022通脹削減法案》計(jì)劃投入300億美元用于生產(chǎn)稅收抵免，以促進(jìn)美國(guó)太陽(yáng)能電池板及關(guān)鍵產(chǎn)品加工;歐盟計(jì)劃在2030年前達(dá)成100GW完整光伏產(chǎn)業(yè)鏈的目標(biāo)，每年至少10%的關(guān)鍵原材料供應(yīng)、40%的關(guān)鍵原材料加工、15%的關(guān)鍵原材料回收來(lái)自歐盟本土;印度則公布“高效太陽(yáng)能光伏組件國(guó)家計(jì)劃”，均旨在提高光伏產(chǎn)業(yè)的原料保障和本地制造，減少對(duì)單一國(guó)家的可再生能源領(lǐng)域的進(jìn)口依賴。

最近，美國(guó)重啟組件反傾銷策略，眾議院籌款委員會(huì)批準(zhǔn)了一項(xiàng)國(guó)會(huì)審查法(CRA)，意在廢除總統(tǒng)-拜登在2022年1月宣布實(shí)施的為期為兩年的暫停征收新太陽(yáng)能關(guān)稅的規(guī)定，希望建立其國(guó)內(nèi)光伏制造基地并減少對(duì)中國(guó)供應(yīng)的依賴，加強(qiáng)本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。該法案若頒布，將直接對(duì)進(jìn)口的太陽(yáng)能組件追溯至多晶硅環(huán)節(jié)，SEIA預(yù)計(jì)將有4GW太陽(yáng)能項(xiàng)目將被取消，或?qū)?duì)我國(guó)出口市場(chǎng)造成影響。按照我國(guó)2022年組件出口量約153.6GW計(jì)算，4GW占比約2.6%，按照美國(guó)2022年美國(guó)光伏新增裝機(jī)量約為24GW計(jì)算，4GW占比約16%，據(jù)此推算，實(shí)際上目前該法案頒布對(duì)美國(guó)光伏裝機(jī)的影響要遠(yuǎn)超對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品出口的影響。

目前，中國(guó)在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)勢(shì)明顯，不但全產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)自主可控，在產(chǎn)業(yè)配套、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)甚至生產(chǎn)技術(shù)方面都有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。即便美國(guó)、歐洲、印度等國(guó)家為了保障供應(yīng)鏈的穩(wěn)定也在海外積極布局光伏產(chǎn)業(yè)，但其中發(fā)展得較快的東南亞和印度市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)依然不夠成熟，短期內(nèi)中國(guó)依然將維持90%左右的高市場(chǎng)份額，有利于保障我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，也對(duì)全球光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。

但隨著海外項(xiàng)目的推進(jìn)，根據(jù)IEA的測(cè)算，遠(yuǎn)期中國(guó)的市場(chǎng)份額將有所下滑，但始終占比超60%，依然占全球的主導(dǎo)地位。

未雨綢繆，中國(guó)企業(yè)為了應(yīng)對(duì)全球競(jìng)爭(zhēng)也有所準(zhǔn)備。從產(chǎn)品角度出發(fā)，許多光伏企業(yè)均提出降本增效，一方面加大高效產(chǎn)品研發(fā)，一方面降低成本提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，希望提高自身光伏產(chǎn)品在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。從產(chǎn)業(yè)布局出發(fā)，許多出口企業(yè)在布局海外產(chǎn)業(yè)鏈，以提升全球競(jìng)爭(zhēng)力、降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。如晶澳科技在越南分別擁有硅片、電池和組件產(chǎn)能1.5GW、3.5GW和3.5GW，在馬來(lái)西亞擁有電池產(chǎn)能1.5GW。隆基綠能在馬蘭西亞、越南共有硅片、電池片、組件產(chǎn)能14.35GW，計(jì)劃將在馬蘭西亞、越南的硅片、電池片、組件產(chǎn)能提升至17.85GW，在馬來(lái)西亞的硅片產(chǎn)能擴(kuò)至4.1GW。針對(duì)溯源政策，一部分企業(yè)直接從原材料角度進(jìn)行保障和切分，使用海外多晶硅進(jìn)行出口產(chǎn)品的生產(chǎn)，保證產(chǎn)品符合買方要求;一部分企業(yè)在生產(chǎn)工廠的角度進(jìn)行隔離，以保障供應(yīng)鏈和生產(chǎn)的產(chǎn)品滿足溯源條件。

4.總結(jié)

目前，中國(guó)在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)勢(shì)明顯，2022年多晶硅產(chǎn)量占全球比例達(dá)86%，硅片占比高達(dá)98%，電池片占比高達(dá)91%，組件占比達(dá)84%，不但有利于保障我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，也為全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要的原材料供應(yīng)。即便全球競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，一方面短期內(nèi)中國(guó)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)依然難以超越，另一方面中國(guó)企業(yè)也積極通過(guò)提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、布局海外產(chǎn)業(yè)鏈、完善自身供應(yīng)鏈和生產(chǎn)管理等方面妥善布局。