當前，中國、歐洲、北美等全球電動汽車主要增量市場純電動汽車(BEV)增速有所放緩，而插電混合動力汽車(PHEV)卻呈現放量之勢，或將攪動全球動力電池產業格局。

01

歐美插混市場擴容

歐洲汽車工業協會(ACEA)數據顯示，2024年2月，歐洲市場PHEV汽車銷量為72，376輛，同比增長12%，高于10.3%的BEV汽車銷量增幅，以及10.3%的汽車市場整體增幅，顯示出較好的增長勢頭。

從德國、英國、瑞典等典型市場來看，今年2月當地PHEV汽車增速均表現出優于BEV汽車的崛起勢頭。沃爾沃XC60、保時捷Cayenne、梅賽德斯GLC、福特Kuga等插混車型，在歐洲暢銷。

美國市場方面，據《美國汽車新聞》報道，2023年美國BEV汽車銷量同比增長46%，較2022年的65%，增速放緩。2023年PHEV汽車銷量同比增長54%，比BEV汽車增幅高出8個百分點。這也佐證了PHEV汽車在美國增速有所提高。

02

插混汽車滿足歐美“既、又、還”需求

業內人士指出，隨著插混車型及電池技術在歐美市場獲得更高關注度，或將對產業帶來一些影響：

一是，插混車將純電車和燃油車的特點“揚長避短”，將推動汽車電動化進程。

二是，由于歐美地區主要國家在充電基礎設施建設方面尚不夠完善，插混汽車可以避開充電高峰期，一定程度上緩解峰期充電網絡壓力，相較純電汽車，更容易擴大潛在用戶群體。

三是，作為燃油車發源、暢銷和掌握核心技術的地區，且動力電池本地產業鏈尚未搭建成型，歐美方面對進口純電車仍存一定“阻撓”心理，甚至近期欲提高純電車型進口關稅;而插混車對燃油屬性有所保留，而且因其帶電量低于純電車，插混的電池需求規模小于純電車，可以滿足這些市場“既保留燃油優勢，又提高電動占比，還降低電池依賴程度”的整體需求。

四是，雖然早期歐美市場插混汽車多數采用三元鋰電池，但是隨著中國頭部電池企業磷酸鐵鋰電池獲得全球主流車企認可，且配套插混車型技術成熟，疊加我國2C-4C快充技術逐步普及，將幫助歐美插混車型進一步打開降本空間，并緩解用戶充電焦慮。

在此背景下，一大批國際車企紛紛加碼插混車型。

03

國際車企加大PHEV戰略布局

近期，國際主流汽車品牌高管紛紛表示，他們正準備穩定或增加PHEV汽車的銷量或規劃。

寶馬銷售主管Jochen Goller預計，PHEV汽車銷量將在2024年保持穩定，而且如果(市場)需要，“我們總是可以提供更多的插電混合動力汽車”。

奧迪首席執行官Gernot Dollner也表示，未來十年，奧迪將在電動汽車、插電混合動力汽車和燃油汽車(規劃)上保留靈活性。

梅賽德斯-奔馳首席執行官Ola Kallenius此前也指出，插電混合動力汽車將在未來許多年內保持重要地位。

外媒消息，梅賽德斯-奔馳將推出GLC 350e插電混合動力版本，配備24.8 kWh電池包，純電續航130公里，將于2024年下半年在美國上市。

沃爾沃汽車首席商務官Bjorn Annwall最近表示，該公司對XC60等輕度和插電式混合動力車型給予了更多的“關注”。Annwall稱，“我們看到許多消費者將插電式混合動力汽車作為全面電氣化的第一步，然后下一輛車再購買純電動汽車。”

通用汽車在2023年財報會議上宣布其電動化的一個重要戰略轉變：于多年前棄用插混技術路線之后，在經銷商的壓力下，通用汽車將重啟插混路線，計劃在北美市場推出幾款插混車型。

大眾集團旗下西雅特品牌CEO表示，該品牌將“繼續推出經過改進的插混汽車和節油汽車，直到內燃機時代結束”。

3月28日，韓國現代汽車總裁兼全球首席運營官Jose Munoz表示，正對原計劃在美國喬治亞州建設生產純電動汽車的工廠進行重新評估，將考慮是否應同時生產混合動力或插電式混合動力汽車，以應對市場需求。

值得注意的是，作為全球電動汽車龍頭企業，中國的比亞迪近期在歐洲車展亮相其PHEV車型宋PLUS DM-i(海外版名為SEAL U DM-i)，該車型計劃將于今年二季度在歐洲上市。

隨著市場和車企布局的變化，也將帶動PHEV電池的研發、應用和裝機量的提升。

04

插混強，或將贏得先機

有業內人士指出：PHEV汽車正在從原來被認為是“過渡車型”，向“長期主義”發展，插混及相關電池技術誰家更強，或將為企業在全球市場競爭中贏得先機。

目前，包括寧德時代、比亞迪(弗迪電池)、蜂巢能源、億緯鋰能、欣旺達、國軒高科、孚能科技、瑞浦蘭鈞、正力新能和中創新航等頭部電池企業，在PHEV市場的電池裝機量排名處于前列，PHEV電池技術整體領先于全球。

技術升級方面，蜂巢能源近日就表示，聚焦插混及增程市場，蜂巢能源將全面升級2.2C快充，同時拓展大電量鐵鋰化和800V等電池產品。

合作方面，中國電池企業已經與國際車企形成多形式供需合作。

技術輸出上，2023年2月，寧德時代與福特汽車達成合作，寧德時代將采用技術授權的服務模式幫助福特汽車建造自己的電池工廠。寧德時代近期還透露，其正在與美國和歐洲的其他10—20家汽車制造商就類似的安排進行談判。

電池供貨上，目前，寧德時代已供貨寶馬、梅賽德斯、沃爾沃、特斯拉等國際車企;弗迪電池依托比亞迪等車企開拓歐洲等市場;國軒高科已經實現向VinFast、Ebusco、TATA等國際車企持續供貨，并獲得大眾汽車全球UC(標準電芯)定點，與美國Rivian達成長期巨額訂單合作;億緯鋰能國際客戶包括戴姆勒、現代起亞等，并已獲寶馬定點;孚能科技除了供貨戴姆勒以外，還為雷諾Mobilize Limo、土耳其TOGG提供高性能電池……

本地化配套上，中國動力電池頭部企業均已在歐洲、北美等地區投產、在建、布局電池基地，涉及電池產能數百GWh，為增強本地化配套提供了保障。

業界人士分析指出，雖然目前國際車企PHEV汽車多采用日韓電池，不過，中國動力電池頭部企業已經進入國際主流車企供應鏈，產品和技術等獲得廣泛認可，隨著國際車企在車型布局上的變化，或將增加配套中國PHEV電池。同時，以中國市場為參照，2023年聚焦PHEV電池的企業，其裝機量顯著提高，隨著歐美等市場PHEV汽車滲透率的不斷提高，中國電池企業PHEV電池或將進一步提高裝機量，攪動全球裝機排名發生變化。