8月19日，國務院召開常務會議，會議決定核準江蘇徐圩一期工程等五個核電項目。

中國核電公告，公司旗下的中核蘇能核電有限公司作為江蘇徐圩核能供熱發電廠一期工程的業主單位，一期工程擬建設2臺“華龍一號”壓水堆核能發電機組(單臺機組額定電功率為1208MW)和1組高溫氣冷堆核能發電機組(額定電功率為660MW)，配套建設蒸汽換熱站，建成后設計工況下將同時具備高品質蒸汽供應能力和發電能力。

近期，核電發展受到了高度重視，相關政策持續出臺。8月11日，國務院發布《關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》指出，要“加快西北風電光伏、西南水電、海上風電、沿海核電等清潔能源基地建設”，這是國家頂層文件首次明確表示將加快沿海核電清潔能源基地建設。此外，國家能源局印發的《2024年能源工作指導意見》也要求，積極安全有序推動沿海核電項目核準。

2019年起我國核電站核準提速，2022-2023年均核準機組數量為10臺，2019-2023年核電完成投資CAGR達29.7%。據中國核能行業協會數據，預計2035年我國核電在總發電量中的占比將達到10%左右(目前僅5%)，未來核電建設發展空間廣闊。

國泰君安認為，中國的核電發展邊際正在改善。總量層面，2019年重啟核電核準后，核準的機組數量逐漸增長，預計2024年核準數量仍將增加;技術層面，三代核電堆正在全面國產化替代，四代堆的研發引領世界受益于技術的進步與應用場景的豐富，我國核電行業正快速發展，帶動了核電設備市場快速放量;中國與其他國家在核電領域的合作也推動了核電設備與技術的出海。推薦核電設備龍頭企業東方電氣，受益標的中核科技、佳電股份、江蘇神通、海陸重工。

華福證券表示，相比其他發電方式，核電機組的年發電利用小時數常年保持在7000小時以上，位居所有電源之首，而且在生產過程中不排放二氧化硫、氮氧化物、煙塵和二氧化碳。核電是最清潔、最安全、最高效、占地面積最小的能源形式之一，清潔安全高效等特點使核電成為促進能源綠色轉型的重要力量。

國聯證券指出，2023年在建機組規模增速為24.4%，核電電源投資完成額增速為40.2%，2024H1核電投資為407億元，同比+13.5%，行業投資提升有望帶動產業鏈企業業績增長。同時，資本開支、在建工程增加印證行業景氣度。2024年核電行業進入投資高峰期，2022年下半年核準機組及2023年核準的部分機組，2024年內有望開工，預計2024年開工機組有望接近12GW，2025年/2026年投資規模或仍然據高位。建議關注投資高增帶動設備商和運營商業績增長機遇。具體標的：

1)核電產業鏈設備廠商方面，核電設備交付期一般為FCD兩年后，2022-2023年我國分別核準10/10臺核電機組，開工5/5臺核電機組，有望推動行業進入設備訂單兌現期，建議關注東方電氣、江蘇神通等。

2)核電運營商方面，目前在建機組及待建機組充沛，保障長期成長性，隨著核電機組陸續并網貢獻利潤，分紅比例有望提高以回報投資者，建議關注中國核電、中國廣核。