國內(nèi)電力設(shè)備龍頭企業(yè)許繼集團有限公司籌劃已久的整體上市方案再次生變。

8月20日，許繼集團下屬上市公司許繼電氣發(fā)布公告稱，董事會決定撤回向許繼集團發(fā)行股份購買資產(chǎn)的相關(guān)申報文件。這意味著許繼集團2009年7月制定的主業(yè)整體上市方案停止實施，公司轉(zhuǎn)而尋求新的整體上市方案。

本網(wǎng)獨家獲悉，許繼集團未來整體上市擬一次性完成，注入許繼電氣的資產(chǎn)范圍將更大。國家電網(wǎng)公司下屬中國電力科學研究院增資控股許繼集團時置入的資產(chǎn)，也可能納入整體上市的范疇。

此次許繼集團整體上市方案的大幅調(diào)整，與中國電科院的入主不無關(guān)系。今年5月28日，中國電科院正式成為許繼集團有限公司的控股股東和實際控制人。

2007年11月，許繼集團曾經(jīng)推出過主業(yè)整體上市方案，但因隨后啟動的集團改制而流產(chǎn)。

原方案擱置

8月20日，許繼電氣在停牌一周之后發(fā)布公告，決定撤回向許繼集團發(fā)行股份購買資產(chǎn)的相關(guān)申報文件。這標志著許繼集團2009年7月出爐的整體上市方案，在推進一年之后劃上了句號。

去年7月6日，許繼電氣發(fā)布了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，擬向許繼集團發(fā)行股份購買許繼集團下屬電力裝備制造主業(yè)相關(guān)資產(chǎn)，非公開發(fā)行不超過11989萬股，增發(fā)價格為15.18元/股，以此實現(xiàn)許繼集團輸變電裝備業(yè)務(wù)的整體上市，提高盈利能力。

許繼電氣當時擬向許繼集團購買的主要資產(chǎn)包括，福州天宇等六家公司的股權(quán)，許繼集團大功率電力電子業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)，許繼集團擁有的當時由許繼電氣使用的標的土地、房產(chǎn)。這些資產(chǎn)當時的評估價值為16.89億元。

2009年11月27日，上述預(yù)案通過許繼電氣股東大會審議。11月30日，許繼電氣向證監(jiān)會上報了發(fā)行股份購買資產(chǎn)的申請材料，后者于2010年2月22日正式受理，并于今年4月8日下發(fā)了《中國證監(jiān)會行許可項目審查一次反饋意見通知書》。

讓外界感到有些意外的是，許繼電氣和許繼集團最終決定中止實施這一整體上市方案。

許繼電氣在8月20日發(fā)布的公告中解釋稱，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)相關(guān)標的資產(chǎn)的評估報告有效期至2010年5月31日已經(jīng)屆滿，而標的資產(chǎn)的范圍較廣，重新進行相關(guān)的審計、評估工作需要較長的時間。此外，中國電科院已于2010年5月28日正式成為許繼集團的控股股東，公司實際控制人發(fā)生變更，需要對此方案進行進一步的統(tǒng)籌規(guī)劃，在對許繼集團原有資產(chǎn)和新注入資產(chǎn)進行系統(tǒng)的梳理、整合后，擇機啟動相關(guān)工作，以實現(xiàn)許繼集團的整體上市。

據(jù)了解，中國電科院對許繼集團的入主，是此次方案生變的重要原因之一。中國電科院傾向于“一次性”實現(xiàn)許繼集團的整體上市，而不是分期實現(xiàn)。

“一次性”整體上市

中國電科院2010年初增資許繼集團時，新增注冊資本出資額由中國電科院以下屬6家制造企業(yè)的股權(quán)資產(chǎn)認繳，這些股權(quán)包括重慶渝能泰山電線電纜有限公司100%的股權(quán)、江蘇華電鐵塔制造有限公司80%的股權(quán)、江蘇振光電力設(shè)備制造有限公司80%的股權(quán)及重慶順泰鐵塔制造有限公司100%的股權(quán)。

增資完成后，中國電科院、平安信托分別持有許繼集團60%、40%的股權(quán)。平安信托于2008年3月通過公開競拍，以9.6億元的價格獲得了許繼集團100%股權(quán)。

中國電科院增資擴股后，重慶渝能泰山電線電纜有限公司等4家企業(yè)的股權(quán)，也成為許繼集團的資產(chǎn)。如果繼續(xù)推進2009年7月制定的資產(chǎn)收購方案，則這些股權(quán)資產(chǎn)未被納入收購范圍，仍處于上市公司之外，未來還需再行注入，以實現(xiàn)真正意義的整體上市。

“我們不想來回折騰，浪費資源，而是希望能一次性完成整體上市。”許繼電氣一位人士說。

據(jù)了解，許繼集團未來整體上市時擬注入許繼電氣的資產(chǎn)，將比2009年7月方案涉及的資產(chǎn)更多，其中包括許繼集團原有的和中國電科院增資進入的資產(chǎn)，不排除還有其他資產(chǎn)的可能性。

上述人士稱，許繼集團整體上市符合監(jiān)管部門的要求和許繼發(fā)展的方向，不管是國家電網(wǎng)控股還是平安信托控股，都會堅定地推進這項工作。

8月20日，許繼電氣股價收于漲停，達到29.96元/股。當日深證成指下挫2.04%。