投資過(guò)珠海炬力、紅孩子、開(kāi)心網(wǎng)等公司的北極光創(chuàng)投(下稱“北極光”)曾經(jīng)關(guān)注的領(lǐng)域更多集中在IT行業(yè)，其創(chuàng)始人鄧鋒在當(dāng)天使投資人之前是IT業(yè)界的名人，被稱為硅谷最成功的5位華人企業(yè)家之一。

鄧鋒2004年后離開(kāi)硅谷，回到了中國(guó)，并創(chuàng)立了北極光，專注于在中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)。IT行業(yè)從最初的狂熱逐漸消退，北極光投資也更為多元化。除了城市化和消費(fèi)娛樂(lè)等投資主題之外，清潔能源是北極光關(guān)注的焦點(diǎn)。

目前，北極光在清潔能源領(lǐng)域投資了六家公司，而其中有三家來(lái)自儲(chǔ)能行業(yè)。“儲(chǔ)能行業(yè)已經(jīng)是清潔能源投資的一大熱點(diǎn)。”鄧鋒表示，他非常看好儲(chǔ)能行業(yè)的前景。

“但是，儲(chǔ)能行業(yè)的技術(shù)層出不窮，應(yīng)用也各不相同。”鄧鋒對(duì)《能源》雜志記者說(shuō)。在儲(chǔ)能行業(yè)初期，各種技術(shù)百家爭(zhēng)鳴，投資者并不容易進(jìn)行判斷。

最大的機(jī)會(huì)

“對(duì)于儲(chǔ)能行業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然有相關(guān)的需求，但其實(shí)市場(chǎng)還不存在。” 普能科技有限公司(下稱“普能”)董事長(zhǎng)俞振華說(shuō)。這家公司是如今儲(chǔ)能領(lǐng)域里最受關(guān)注的國(guó)內(nèi)公司，至今已完成三輪融資，其中最近的一輪是在今年3月完成的總額達(dá)2200萬(wàn)美元的優(yōu)先股融資，而這輪融資的主導(dǎo)方就是北極光。

“我們?cè)谝荒甓嘀熬烷_(kāi)始關(guān)注普能了，但直到它第三輪融資才投。” 鄧鋒表示。

當(dāng)時(shí)，普能完成了對(duì)加拿大VRB公司的收購(gòu)，正處于磨合期。這家加拿大公司曾是釩電池領(lǐng)域的王者，普能當(dāng)時(shí)希望把自主研發(fā)的低成本配件和原材料賣給VRB等公司。但沒(méi)想到后來(lái)金融危機(jī)爆發(fā)，資金鏈斷裂的VRB公司被來(lái)自中國(guó)的后輩小生普能以低價(jià)收購(gòu)。 [page]

鄧鋒擔(dān)心普能在收購(gòu)VRB公司后能否很好地整合團(tuán)隊(duì)，但事實(shí)證明，這種擔(dān)心是多余的。新的普能不但沒(méi)有經(jīng)歷動(dòng)蕩，而且很好地結(jié)合了加拿大技術(shù)和中國(guó)成本優(yōu)勢(shì)，從而使產(chǎn)品的成本下降了50%。

但普能目前還沒(méi)有建立起清晰的盈利模式。“現(xiàn)在公司還處在項(xiàng)目階段，承接的是一些示范項(xiàng)目。”俞振華說(shuō)。這包括普能參與合作的由國(guó)家電網(wǎng)公司在張北建設(shè)的國(guó)內(nèi)首個(gè)儲(chǔ)能綜合示范項(xiàng)目。

俞振華認(rèn)為，儲(chǔ)能行業(yè)的真正興起，還需要產(chǎn)業(yè)政策的支持。“說(shuō)白了，就是需要有人埋單。對(duì)于新技術(shù)的補(bǔ)貼可以使生產(chǎn)成本更低，從而更利于產(chǎn)業(yè)化的開(kāi)展。”而普能目前的示范項(xiàng)目其實(shí)是在為技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化跨越做準(zhǔn)備。

“過(guò)去全球有數(shù)百個(gè)兆瓦級(jí)儲(chǔ)能項(xiàng)目，但沒(méi)有一個(gè)在中國(guó)，中國(guó)在儲(chǔ)能領(lǐng)域也沒(méi)有形成真正的產(chǎn)業(yè)鏈。” 俞振華說(shuō)。

鄧鋒用“革命性”來(lái)形容普能的技術(shù)。“在儲(chǔ)能行業(yè)中，存在一些革命性的技術(shù)，而普能是非常具有代表性的。”鄧鋒表示。在鄧鋒看來(lái)，對(duì)普能的投資毫無(wú)疑問(wèn)著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略。

對(duì)于普通商品來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)存和物流環(huán)節(jié)可以極高地提升整個(gè)生產(chǎn)銷售體系的經(jīng)濟(jì)性，而電力系統(tǒng)因?yàn)槿鄙龠@一環(huán)節(jié)運(yùn)行得并不經(jīng)濟(jì)。如果能在這一環(huán)節(jié)上取得突破，對(duì)電力事業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，無(wú)疑具有革命性的意義，投資者也可以獲得巨大的收益。而普能的釩電池技術(shù)可能會(huì)支持這一革命性的突破。

配套的技術(shù)

對(duì)于普能釩電池技術(shù)的投資，看中的是電力系統(tǒng)優(yōu)化中存在的潛能，而這是儲(chǔ)能市場(chǎng)興起后最大的機(jī)會(huì)。實(shí)際上，還存在其它一些配套儲(chǔ)能技術(shù)，它們或者可以為前述主儲(chǔ)能技術(shù)進(jìn)行配套，或者可以用在電力系統(tǒng)儲(chǔ)能之外的一些地方。超級(jí)電容技術(shù)就屬于這種類型。

超級(jí)電容的容量比通常的電容器大得多，但相對(duì)體積相當(dāng)?shù)碾姵貋?lái)說(shuō)，儲(chǔ)電量還是太小。這個(gè)缺點(diǎn)使得超級(jí)電容無(wú)法成為能與釩電池等相提并論的發(fā)電站主儲(chǔ)能技術(shù)。

但是，超級(jí)電容充電迅速，充放電循環(huán)壽命長(zhǎng)，瞬間釋放的功率可以比普通電池高十倍，而這些優(yōu)勢(shì)使得它得以成為改善風(fēng)電場(chǎng)儲(chǔ)能質(zhì)量的絕佳選擇。當(dāng)風(fēng)電場(chǎng)瞬時(shí)發(fā)電功率非常大的時(shí)候，超級(jí)電容可以吸收尖峰功率，從而保護(hù)主儲(chǔ)能元件，而在瞬時(shí)功率需求巨大的時(shí)候，它又可以提供尖峰功率。 [page]

北京集星聯(lián)合電子科技有限公司(下稱“集星”)是這一領(lǐng)域的領(lǐng)先者。在能源儲(chǔ)存等領(lǐng)域，這家公司緊隨美國(guó)Maxwell、韓國(guó)Nesscap，走在行業(yè)的前沿。集星與普能擁有一些共同的投資者，而北極光是其中最重要的一家。

在2008年和2009年，集星共獲得兩輪總額達(dá)8000萬(wàn)元的投資，而北極光是最大的投資者之一，擁有接近30%的股份。如果風(fēng)電場(chǎng)等儲(chǔ)能領(lǐng)域主要市場(chǎng)得到開(kāi)發(fā)，普能的釩電池可以與集星的超級(jí)電容成為絕佳配合。

而超級(jí)電容的用途還不僅于此，其另外一個(gè)應(yīng)用的地方就是風(fēng)機(jī)本身。其中，最成熟的應(yīng)用是變槳距系統(tǒng)和變流器。對(duì)于大型風(fēng)電機(jī)組來(lái)說(shuō)，控制系統(tǒng)是中樞，相當(dāng)于人的“大腦”，變流器和變槳距系統(tǒng)相當(dāng)于人的“腳”和“手”。“大腦”根據(jù)外界風(fēng)力的大小發(fā)出相關(guān)指令，從而使指揮系統(tǒng)中的“腳”(變流器)和“手”(變槳距系統(tǒng))配合來(lái)執(zhí)行指令發(fā)出的命令，使風(fēng)能發(fā)電相對(duì)穩(wěn)定。

變槳距系統(tǒng)的運(yùn)行需要依賴儲(chǔ)能電源。平時(shí)，由風(fēng)機(jī)產(chǎn)生的電能輸入充電機(jī)，并為儲(chǔ)能電源充電，而需要為風(fēng)力發(fā)電機(jī)組變槳時(shí)，控制系統(tǒng)發(fā)出指令，儲(chǔ)能系統(tǒng)放電驅(qū)動(dòng)變槳系統(tǒng)工作。依照傳統(tǒng)的做法，這種儲(chǔ)能電源一般采用鉛酸電池，但因?yàn)槠渚S護(hù)成本過(guò)高，包括華銳、金風(fēng)、聯(lián)合動(dòng)力等在內(nèi)的主流風(fēng)電廠商已經(jīng)越來(lái)越多地采用超級(jí)電容作為儲(chǔ)能電源。

而在軌道交通中，超級(jí)電容更是可以利用電制動(dòng)過(guò)程中的能量回饋實(shí)現(xiàn)節(jié)能。西門子開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)在馬德里地鐵得到了應(yīng)用，結(jié)果顯示節(jié)能效率高達(dá)30%。另外，超級(jí)電容在汽車、軍工等領(lǐng)域都可以得到廣泛的應(yīng)用。

“超級(jí)電容只是輔助性儲(chǔ)能元件，相對(duì)來(lái)說(shuō)不被關(guān)注，但是應(yīng)用范圍很廣。”集星董事長(zhǎng)陳勝軍表示。目前，集星的年銷售收入是2000多萬(wàn)元，而他的計(jì)劃是在三年后，公司實(shí)現(xiàn)全面自動(dòng)化生產(chǎn)，收入提升10倍。

陳勝軍看好的是以電為能源消耗核心的時(shí)代所蘊(yùn)藏的巨大機(jī)會(huì)。投資和技術(shù)的互動(dòng)曾經(jīng)成就了互聯(lián)網(wǎng)的世界，而投資又怎樣促進(jìn)這個(gè)新的能源供應(yīng)時(shí)代呢？“我們關(guān)注清潔技術(shù)行業(yè)的所有技術(shù)，而以電池為核心應(yīng)用模式下的儲(chǔ)能技術(shù)會(huì)有非常大的市場(chǎng)空間。”北極光合伙人李立新表示。

以釩電池為代表的規(guī)模儲(chǔ)能技術(shù)是構(gòu)造新的能源供應(yīng)時(shí)代的基礎(chǔ)，而超級(jí)電容等則可以更好地幫助節(jié)能和改善電能質(zhì)量。而除此之外，鄧鋒表示，北極光還在考察新的儲(chǔ)能項(xiàng)目。儲(chǔ)能已經(jīng)成為風(fēng)投在清潔能源領(lǐng)域投資的新寵，而這也許不但不會(huì)是曇花一現(xiàn)，而且可能將會(huì)是貫穿一個(gè)時(shí)代的投資主題。本刊記者 戴喆民