煤機行業整體保持平穩增長，綜采設備未來增速高于煤機行業，公司作為液壓支架行業的龍頭企業，高端液壓支架優勢明顯，有望實現高于綜采設備整體增速。公司在目前高端液壓支架市場占有率70%左右，募投項目全部用于高端液壓支架的生產，已進入設備測試階段，預計2011年4月份投產，達產后產能實現翻番。同時，公司已進入“三機”之一的刮板機領域，具備生產能力，且接到一套國內最大的刮板機訂單。刮板機將成為繼液壓支架之后的新增長點。液壓支架最關鍵的部件是電液控制系統，去年公司已成功研制了這一關鍵部件，并實現了銷售，預計今年實現3000萬銷售，明年將過億。采煤機預計短期內不介入，未來有望通過中外合資形式發展。此外，公司作為龍頭有實力進行行業整合，市占率有提升空間。

預計公司2010-2012年每股收益分別為1.28元、1.88元、2.51元，給予“買入”評級，按2011年30倍PE，目標價56.4元。