2010年，我國(guó)政府將新能源列為重點(diǎn)發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，予以重點(diǎn)扶持。在政策利好的作用下，加上國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)向好，2010年國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)可以用“熱火朝天”一詞來形容，太陽能、風(fēng)能、核能百花齊放，相關(guān)設(shè)備企業(yè)賺得盆滿缽滿。

2011年是“十二五”規(guī)劃的開局之年，受益于新的能源規(guī)劃，核能領(lǐng)域?qū)⒃谖磥硪欢螘r(shí)間里呈現(xiàn)“大干快上”的態(tài)勢(shì)，行業(yè)上下游企業(yè)有望從中獲益；太陽能領(lǐng)域在國(guó)內(nèi)產(chǎn)能增加的背景下，價(jià)格或?qū)⒆叱龈唛_低走的軌跡；風(fēng)能領(lǐng)域經(jīng)過多年的自由發(fā)展，2011年將轉(zhuǎn)入龍頭企業(yè)洗牌期，行業(yè)有望出現(xiàn)數(shù)家在國(guó)際上具備影響力的大企業(yè)。

2010年順利打烊，托政策洪福，國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)一片火熱。風(fēng)能、太陽能、核能等新能源企業(yè)利潤(rùn)豐厚，業(yè)內(nèi)戲言：“2010年，企業(yè)數(shù)錢數(shù)到手抽筋。”

2011年，新能源行業(yè)或?qū)㈦y現(xiàn)此等百花齊放勝景，行業(yè)發(fā)展前景將分化。

太陽能：高開低走

2010年太陽能行業(yè)可以用“低開高走”來形容，年初多晶硅價(jià)格尚在每公斤40-50美元之間徘徊，而到了6月，行情開始上漲。

2010年6月，國(guó)內(nèi)多晶硅的價(jià)格漲至每公斤60美元左右，進(jìn)入7月以后，多晶硅的價(jià)格開始節(jié)節(jié)上升，8月下旬，站上每公斤70美元關(guān)口，進(jìn)入9月，多晶硅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)就一舉突破了每公斤90美元并一度躍過100美元。而今，多晶硅價(jià)格雖有回落，但仍穩(wěn)定在90美元左右，價(jià)格比2010年年初上漲約1倍。

“此輪多晶硅價(jià)格的上漲主要因?yàn)楣┣箨P(guān)系發(fā)生變化的結(jié)果，是市場(chǎng)機(jī)制在起作用。”中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)孟憲淦表示，今年光伏電池和組件企業(yè)訂單都不錯(cuò)，從而導(dǎo)致對(duì)多晶硅的需求大幅上升，帶動(dòng)了價(jià)格的上漲。

據(jù)悉，2010年全球光伏產(chǎn)業(yè)比預(yù)計(jì)要樂觀得多，絕大部分的電池和組件生產(chǎn)企業(yè)為了應(yīng)付源源不斷的訂單，不得不滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，并紛紛擴(kuò)產(chǎn)。

中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書長(zhǎng)王勃華表示，太陽能電池的市場(chǎng)持續(xù)向好，帶動(dòng)上游多晶硅材料需求增加。全球最大的光伏市場(chǎng)德國(guó)從2010年7月開始陸續(xù)下調(diào)光伏補(bǔ)貼，很多系統(tǒng)集成商紛紛趕在補(bǔ)貼下調(diào)前完成系統(tǒng)安裝，導(dǎo)致市場(chǎng)提前釋放，多晶硅市場(chǎng)景氣度增高。此外，基于良好的市場(chǎng)預(yù)期，我國(guó)有不少光伏企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，新增的電池產(chǎn)能加大了對(duì)我國(guó)多晶硅市場(chǎng)的需求。

在需求增加的情況下，供應(yīng)卻沒有增加。

目前我國(guó)很多多晶硅生產(chǎn)商發(fā)現(xiàn)，接到手的訂單遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于自身的產(chǎn)能。不少多晶硅生產(chǎn)商不僅手中訂單充足，而且繼續(xù)向市場(chǎng)供應(yīng)多晶硅的能力也有限。其中，樂電天威、新光硅業(yè)已經(jīng)被多晶硅長(zhǎng)單鎖定，對(duì)市場(chǎng)的多晶硅供貨量有限。此外，自2010年9月份開始，江蘇中能生產(chǎn)的多晶硅主要以滿足自己生產(chǎn)太陽能硅片為主，一二級(jí)的硅料基本不再進(jìn)行市場(chǎng)出售，只有少量的三級(jí)硅料用于滿足老客戶的需求。江西賽維LDK有關(guān)人士表示，公司生產(chǎn)的硅料也主要是滿足自己生產(chǎn)為主。

多晶硅價(jià)格猛漲、訂單飽滿的繁榮景象，使得今年多晶硅企業(yè)賺得盆滿缽滿。

高興之余，業(yè)內(nèi)專家對(duì)明年價(jià)格走勢(shì)心有疑慮。

無錫尚德董事長(zhǎng)施正榮認(rèn)為，目前全球光伏發(fā)電終端市場(chǎng)的價(jià)格在下跌，7月份德國(guó)上網(wǎng)電價(jià)下降15%左右，2011年還要降低10%，要想維護(hù)這個(gè)市場(chǎng)，太陽能發(fā)電的成本必須要持續(xù)下降。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本要下降，目前多晶硅價(jià)格上漲是不可持續(xù)的。

分析人士表示，預(yù)計(jì)2010年全球多晶硅產(chǎn)量約為10.2萬噸，需求為11.7萬噸，供需總體平衡，稍有缺口；預(yù)計(jì)2011年全球?qū)Χ嗑Ч璧男枨罅窟_(dá)14.4萬噸，產(chǎn)量為15.2萬噸，供需基本平衡，供大于求。多晶硅的價(jià)格也可能在2011年出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，價(jià)格也將由此開始下跌。

國(guó)務(wù)院參事、中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)石定寰表示，上一輪多晶硅價(jià)格暴漲時(shí)，我國(guó)沒有足夠的產(chǎn)能，現(xiàn)在我國(guó)已經(jīng)有大規(guī)模的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)，有幾萬噸的多晶硅材料基地，有這些產(chǎn)能的存在，就有可能抑制價(jià)格上漲。此外，石定寰還表示：“長(zhǎng)期來看，隨著技術(shù)的提高，多晶硅價(jià)格還應(yīng)該是下降的。”

“高開低走”已成為共識(shí)，業(yè)內(nèi)企業(yè)現(xiàn)在唯有希望多晶硅價(jià)格這個(gè)高位運(yùn)行的“子彈”可以飛得更久些。

風(fēng)能：非強(qiáng)勿擾

經(jīng)過近5年每年超過100%的市場(chǎng)擴(kuò)張，2010年風(fēng)電市場(chǎng)迎來一個(gè)明顯的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。據(jù)中金公司預(yù)計(jì)，2010年中國(guó)風(fēng)電年新增裝機(jī)將增長(zhǎng)50%，2011-2012年增速小幅放緩至30%。

雖然行業(yè)發(fā)展速度放緩，但是行業(yè)龍頭企業(yè)并沒有受到多大影響。2010年風(fēng)電行業(yè)的大佬們就已開始在利用并購和價(jià)格戰(zhàn)，搶奪行業(yè)的市場(chǎng)份額，擠壓中小企業(yè)的生存空間。

2010年年初，金風(fēng)科技對(duì)2008年7月中標(biāo)的甘肅酒泉風(fēng)電基地瓜州北大橋第四、瓜州干河口第六風(fēng)電場(chǎng)各20萬千瓦風(fēng)電特許權(quán)項(xiàng)目中標(biāo)金額進(jìn)行調(diào)整，決定將原來的合同金額25.7億元調(diào)至20.7億元，共計(jì)縮水5億元。

行業(yè)龍頭企業(yè)將質(zhì)優(yōu)產(chǎn)品價(jià)格拉至與二三線企業(yè)同等，進(jìn)而搶奪市場(chǎng)。事實(shí)上，這樣的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)產(chǎn)生了效果。目前金風(fēng)科技、華銳風(fēng)電、東方電氣這三大行業(yè)龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額超過60%，風(fēng)電設(shè)備市場(chǎng)顯示出集中化趨勢(shì)。

價(jià)格戰(zhàn)的硝煙仍未散盡，行業(yè)“大佬們”又舉起了并購的大旗。

2010年10月，金風(fēng)科技在香港H股掛牌，募資70億港元。隨后，金風(fēng)科技發(fā)布公告稱，將以不超過2億元向保利協(xié)鑫母公司協(xié)鑫集團(tuán)收購協(xié)鑫江蘇85%股權(quán)和協(xié)鑫錫林25%股權(quán)，并向上海國(guó)能投資收購協(xié)鑫江蘇15%股權(quán)。收購?fù)瓿珊螅痫L(fēng)科技將持有協(xié)鑫江蘇100%的股權(quán)和協(xié)鑫錫林100%的股權(quán)。協(xié)鑫江蘇及協(xié)鑫錫林主要生產(chǎn)、組裝和銷售1.5兆瓦及以上風(fēng)機(jī)葉片，風(fēng)力發(fā)電設(shè)備的研究與開發(fā)。[page]2011年，這樣的并購或?qū)⒏唷?/p>

臨近2010年年底，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱已經(jīng)審核通過華銳風(fēng)電的首發(fā)申請(qǐng)，華銳風(fēng)電即將登陸資本市場(chǎng)。加上此前已經(jīng)成功在A股上市的東方電氣、金風(fēng)科技、湘電股份等企業(yè)，國(guó)內(nèi)排名前列的風(fēng)電設(shè)備企業(yè)均已打通產(chǎn)業(yè)和金融的“任督二脈”，各家企業(yè)的“內(nèi)功”已取得長(zhǎng)足的進(jìn)步。

從資本市場(chǎng)上融得的巨額資金，將為風(fēng)電行業(yè)的“大佬們”未來攻城掠地提供充足的炮彈，行業(yè)并購整合浪潮正在醞釀。

除并購、價(jià)格戰(zhàn)外，中小企業(yè)還可能失去一個(gè)極具發(fā)展?jié)摿Φ男率袌?chǎng)。“國(guó)內(nèi)的陸上風(fēng)電資源已基本被瓜分完畢，未來發(fā)展的空間不大，未來風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的藍(lán)海在于海上。”浙江運(yùn)達(dá)風(fēng)力發(fā)電公司華北區(qū)域經(jīng)理金立萍表示。

但這個(gè)市場(chǎng)并非任何企業(yè)都可以染指的。根據(jù)2010年3月工業(yè)和信息化部發(fā)布的《風(fēng)電設(shè)備制造行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》征求意見稿，海上風(fēng)電機(jī)組生產(chǎn)企業(yè)必須具備生產(chǎn)單機(jī)容量2.5兆瓦以上、年產(chǎn)量100萬千瓦以上的能力，并要求有一臺(tái)海上風(fēng)機(jī)的運(yùn)行業(yè)績(jī)。從目前我國(guó)的風(fēng)電整機(jī)現(xiàn)狀來看，能夠達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)的整機(jī)制造廠商不超過10家。

據(jù)悉，目前在此領(lǐng)域展開研發(fā)的只有寥寥幾家，其中，湘電股份生產(chǎn)的全國(guó)首臺(tái)5兆瓦風(fēng)機(jī)下線，成為大功率風(fēng)機(jī)第一個(gè)吃螃蟹者。華銳風(fēng)電完成了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的5兆瓦風(fēng)電機(jī)組。金風(fēng)科技董事長(zhǎng)武鋼向記者表示，該公司6兆瓦風(fēng)機(jī)正在研發(fā)中。近日，該公司擬增資5.5億元至江蘇金風(fēng)用于實(shí)施6兆瓦級(jí)永磁直驅(qū)風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的研制、上海試驗(yàn)風(fēng)電場(chǎng)及海洋風(fēng)電工程項(xiàng)目。

根據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)》以及現(xiàn)在的實(shí)際情況，未來海上風(fēng)電的“繡球”很可能拋向金風(fēng)科技、湘電股份、華銳風(fēng)電、東方電氣、上海電氣、長(zhǎng)征電器等行業(yè)龍頭企業(yè)，海上風(fēng)電或現(xiàn)強(qiáng)者通吃的局面。

2011年，風(fēng)電行業(yè)非強(qiáng)勿擾。

核能：大干快上

上世紀(jì)90年代，秦山核電站誕生，我國(guó)結(jié)束了無核電的歷史。2007年，我國(guó)出臺(tái)了《核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，把我國(guó)核電發(fā)展的目標(biāo)定為到2020年核電運(yùn)行裝機(jī)容量達(dá)到4000萬千瓦。而根據(jù)新的《核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，該數(shù)據(jù)調(diào)整為8000萬千瓦。

業(yè)內(nèi)專家表示：“我國(guó)要想達(dá)到2020年核電裝機(jī)8000萬千瓦的目標(biāo)，2015年，我國(guó)的裝機(jī)目標(biāo)將超過1500萬千瓦。為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，在‘十二五’期間提高核電站開工量是核電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的重點(diǎn)任務(wù)之一。原因在于核電站的建設(shè)周期長(zhǎng)達(dá)4-5年，要想讓核電站在2015年裝機(jī)目標(biāo)超過1500萬千瓦，必須從2011年就實(shí)現(xiàn)足夠的核電開工量。

建設(shè)新的核電站任務(wù)已經(jīng)下達(dá)，但核電企業(yè)“手頭的活”卻仍沒有完成。截至2010年9月，國(guó)務(wù)院已核準(zhǔn)建設(shè)34臺(tái)核電機(jī)組，其中正在開工建設(shè)的機(jī)組達(dá)25臺(tái)，我國(guó)已成為全球核電在建規(guī)模最大的國(guó)家。

2011年，在新的《核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》引導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)核電建設(shè)浪潮將如火如荼地展開。在此中受益的，不僅僅是核電企業(yè)，還將包括國(guó)內(nèi)的核電設(shè)備企業(yè)。為了滿足核電建設(shè)需求，從2011年開始，這些企業(yè)將不得不開足馬力努力生產(chǎn)各項(xiàng)設(shè)備。東方電氣核電項(xiàng)目處副處長(zhǎng)李國(guó)強(qiáng)表示：“現(xiàn)在正是核電發(fā)展的大好時(shí)機(jī)。”

“一個(gè)核電建設(shè)項(xiàng)目能夠吸引成百上千億元的投資，帶動(dòng)整個(gè)鏈條從上至下大批企業(yè)的發(fā)展，包括礦產(chǎn)資源的開采、冶煉、加工，機(jī)械制造、新型材料、建筑、鋼鐵、水泥、精密儀器制造、閥門儀表、核廢料處理等等。”

中投顧問分析師周修杰分析，未來我國(guó)核電建設(shè)中，核電裝備國(guó)產(chǎn)化率將達(dá)70%以上，僅此業(yè)務(wù)就將給國(guó)內(nèi)核電設(shè)備企業(yè)創(chuàng)造巨大市場(chǎng)。

銀河證券分析師認(rèn)為：“核電相對(duì)其他行業(yè)，在技術(shù)、資金和行業(yè)資質(zhì)等方面門檻很高。整個(gè)核電產(chǎn)業(yè)鏈比較長(zhǎng)，但是由于門檻比較高，能夠參與其中的企業(yè)并不多，特別是加工制造難度較高、占比很大的核電主設(shè)備目前國(guó)內(nèi)僅限于少數(shù)幾家企業(yè)。因此，參與核電主設(shè)備制造的東方電氣、上海電氣、哈爾濱電氣等上市公司將從中受益。”