中國光伏概念股股價遭腰斬，“光伏早日實現(xiàn)平價上網(wǎng)成為可能”

在供給企業(yè)不斷擴產(chǎn)，行業(yè)需求增速卻萎縮的背景下，今年以來，光伏組件的價格已下跌了四成以上。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈示意圖 劉建平 制圖

雖然以德國、意大利為代表的全球最大光伏運用市場——歐洲在不斷下調(diào)補貼力度，但在2010年光伏市場空前火爆的帶動下，中國光伏企業(yè)擴張產(chǎn)能看上去已經(jīng)成了一種慣性：無錫尚德擴產(chǎn)，英利擴產(chǎn)，天合光能擴產(chǎn)，甚至不少二、三線光伏企業(yè)也號稱要將產(chǎn)能擴到GW級別。

新增需求遠趕不上產(chǎn)能擴張腳步的直接后果是，光伏組件及原材料價格均在近期大幅下跌。在此背景下，近3個月以來，中國光伏企業(yè)在美國股票市場全面下滑，不少股票更縮水達到六成以上，遠超美國三大股指的同期跌幅。

業(yè)內(nèi)預(yù)計，今明兩年將是光伏行業(yè)的低谷期，在產(chǎn)品價格不斷下滑、成本壓力漸升的情況下，國內(nèi)的中小光伏企業(yè)將面臨生存危機。不過對于大型光伏廠商而言，這正是大好機會。

中國是全球光伏電池和組件的最大生產(chǎn)國，占據(jù)全球光伏市場電池和組件半壁江山，無錫尚德、晶澳、英利去年的出貨量均超過1GW(編注：1GW=1000MW，1MW=1000KW)。

光伏產(chǎn)能“擴產(chǎn)潮”

與2010年全球光伏應(yīng)用火爆增長相比，今年可謂是光伏的“小年”。

9月28日，光伏研究機構(gòu)Solarbuzz駐中國研究員廉銳在無錫稱，預(yù)計2011年全球新增光伏安裝量為21GW，增速為9%。這一速度遠遜于2010年153%的增速。

造成這一結(jié)果的主要原因是歐債危機爆發(fā)之后，以德國、意大利為代表的國家持續(xù)削減對光伏的補貼力度。

廉銳稱，2010年，歐洲市場占到了全球80%的比重，今年這一數(shù)字已經(jīng)降到了六成。到2012年，預(yù)計將會降至一半。而像中國、美國這樣的新興光伏市場則在對沖歐洲市場下滑的影響，令整個光伏應(yīng)用市場維持基本的增長。

一方面是市場需求增長相對緩慢，另一方面則是各家光伏廠商的大舉擴產(chǎn)。

以全球光伏組件出貨量第一的無錫尚德為例，9月28日，該公司四期工程投產(chǎn)，新投入的產(chǎn)能達到600MW，使得無錫尚德今年年底前將實現(xiàn)2.4GW的晶硅組件生產(chǎn)能力。

其他幾家巨頭也同樣沒有放緩擴產(chǎn)的腳步。

公開報道顯示，英利估計今年年底將把組件產(chǎn)能擴到2GW，相比去年的出貨量約增加1倍。天合光能也預(yù)計其2011年底的光伏組件產(chǎn)能或增加到1.9GW，較去年底增長近60%。

業(yè)內(nèi)人士透露，不少二、三線的企業(yè)擴產(chǎn)同樣瘋狂。在今年上半年形勢尚不明朗時，很多中小企業(yè)也號稱要將今年的產(chǎn)能目標做到500MW甚至1GW。

對此，國家發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰說，市場沒有問題，還是繼續(xù)增長的，而是行業(yè)出了問題。“行業(yè)爆發(fā)性的增長，帶來的后果就是爆發(fā)性的危機。2010年各個光伏廠商都開足了馬力生產(chǎn)，但今年德國、意大利降低了對光伏的政策支持力度，于是恐慌就出現(xiàn)了。這是企業(yè)錯估形勢導(dǎo)致的。”

李俊峰警告，今年僅中國的光伏組件企業(yè)的產(chǎn)能就達到了30GW，“中國前五的光伏企業(yè)就可以滿足今年全球的光伏需求了。那么剩下的那300多家怎么辦呢？”

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產(chǎn)品價格全線下跌

李俊峰的警告不無道理，光伏產(chǎn)品價格的全線下跌已緊隨產(chǎn)能過剩而來。

根據(jù)華泰聯(lián)合證券提供的數(shù)據(jù)，國慶前最后一周，晶硅電池組件的價格降到了每千瓦1.08美元，周跌幅為2.11%，月跌幅為4.56%。多晶硅料的價格則報在每公斤44.3美元，周跌幅為7.48%，月跌幅為18.43%。

事實上，今年以來，光伏組件的價格已下跌了四成以上，毛利率的迅速降低已經(jīng)讓不少企業(yè)無法承受。李俊峰說，“中國現(xiàn)在有三分之一的光伏組件企業(yè)是處于停產(chǎn)或者半停產(chǎn)狀態(tài)。”

中國可再生能源學會副理事長孟憲淦則稱，聽說有些小廠已經(jīng)走到了開始賣設(shè)備的困境。

“中國的光伏產(chǎn)業(yè)一開始是藍海產(chǎn)業(yè)，但是在利潤的引導(dǎo)下，大量的資金涌入，于是藍海變成了拼殺的紅海。”無錫尚德董事長兼首席執(zhí)行長(CEO)施正榮說。

在最上游的多晶硅方面，李俊峰預(yù)計，在今明兩年，最晚2013年也會出現(xiàn)過剩。在此背景下，多晶硅料生產(chǎn)廠商將承擔光伏產(chǎn)品價格下跌的大部分負面因素。

最近有業(yè)內(nèi)人士透露，幾家代表性多晶硅廠已針對將陸續(xù)開出的新產(chǎn)能，開始推出新的多晶硅料源合約。業(yè)內(nèi)甚至傳出多晶硅價格可能觸及每公斤35美元。

行業(yè)進入大浪淘沙期

對于未來，廉銳稱，2011年和2012年都將是市況比較一般的年景。預(yù)計2012年全球新增光伏安裝量也將只是24.5GW，增速緩慢。不過如果企業(yè)能夠挺過冬天，就能迎來春天。

廉銳稱，光伏行業(yè)應(yīng)該密切注意庫存問題。今年一季度全球的光伏庫存量在8GW左右，主要集中在下游運營商。“我們預(yù)計在今年四季度，庫存將會集中在上游。2012年全球光伏庫存可能達到11GW，如果放開了生產(chǎn)，庫存甚至可能高到20GW。”

李俊峰提出，產(chǎn)能過剩不是壞事，它能夠推動技術(shù)進步。在中國，先進的技術(shù)是不會過剩的，只有那些跟風涌入的，才是落后產(chǎn)能，才會被淘汰。

可見的是，隨著一批中小光伏企業(yè)的停產(chǎn)，整個行業(yè)的集中度正在提升。

施正榮稱，2010年，全球光伏26%的出貨量集中在排名前五的組件廠商手中。到了今年二季度，根據(jù)投行的最新報告，這一數(shù)字已經(jīng)上升到55%。“中國的光伏產(chǎn)業(yè)還處于開端期，只有經(jīng)歷了陣痛，才能夠獲得新生。”

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光伏平價上網(wǎng)

值得一提的是，價格的不斷下跌，讓光伏早日實現(xiàn)平價上網(wǎng)成為了可能。

施正榮在9月份的尚德新工廠落成儀式上稱，光伏電池價格正接近1美元/瓦水平，距離光伏發(fā)電平價上網(wǎng)價(成本接近商業(yè)用電)也越來越近。預(yù)計2015年全球約一半的國家可實現(xiàn)平價上網(wǎng)。

業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計，在實現(xiàn)平價上網(wǎng)、無需政府補貼之后，光伏運用將真正迎來爆發(fā)式的增長。

李俊峰預(yù)計，中國可能在2015年實現(xiàn)1元的上網(wǎng)電價，在2020年實現(xiàn)每度0.6-0.8元。在此背景下，中國光伏裝機量將在2020年達到50GW甚至100GW。這一數(shù)字與今年的2GW相比，將猛增25-50倍。