低碳經濟的行業驅動因素明顯,低碳行情在2010 年仍將持續。未來各項政策的出臺將帶動板塊性投資機會的出現;調結構的基調下,長期關注有業績支撐和掌握核心技術的龍頭公司;可挖掘市場關注度不高,但具備題材機會和業績支撐的個股。

    到 2020 年,面對全球196 億噸二氧化碳減排缺口,預計新增投資累計￥18.7 萬億。交通和建筑領域的投資增速將大大超過電力供應。到2020年全球預計增加投資需求中交通運輸累計￥10 萬億、建筑行業￥3.4 萬億,2030 年分別至￥26.7 萬億和￥16.5 萬億。
 

    建筑節能領域:市場潛力大,可實施性強,靜待政策暖風。我們認為一旦相關政策落實,整個建筑保溫材料市場可以迎來爆發式增長。重點推薦節能玻璃領域的南玻A、海螺型材、北新建材和節能建筑材料領域的煙臺萬華,紅寶麗、雙良股份。節能照明行業供小于需,市場空間廣闊,重點推薦三安光電。
 

    工業節能領域:重點關注受益于CDM 項目,有明確盈利的化工企業。工業領域的減排重點企業可通過碳交易帶來贏利,重點推薦:三愛富、神馬實業、柳化股份、興化股份、巨化股份。
 

    交通運輸領域:擁有最大的投資空間,長期看好具備電池業務和整車業務的相關上市公司,重點推薦:中國寶安、杉杉股份、安凱客車、上海汽車、福田汽車、長安汽車。
 

    電力供應領域:看好核電與智能電網相關行業。未來二十年可再生能源仍然是投資的主要趨勢,2010 年,市場可以更加明確核電業務的業績貢獻;未來十年年智能電網將成為中國電網發展的主要方向。相關上市公司重點推薦:國電南瑞、東方電氣、湘電股份、天威保變、金風科技、金晶科技。