2009年的夏天比往年更熱了；冬天也比往年來得更冷了。無論寒冬酷暑，電力似乎更進一步地影響到了老百姓的生活。對于電力工業(yè)而言，2009年是難捱的一年。這一年里，金融危機的陰霾從年初籠罩至今，前半年電力需求低迷，電煤矛盾集中爆發(fā)，發(fā)電企業(yè)面臨結構轉型陣痛，電力企業(yè)虧損嚴重，水電開發(fā)遭遇環(huán)評風暴……

每個人都會許下新年愿望和期許，希望2010年會有新的變化。今天，《電氣中國》，為大家?guī)砹?010年電氣行業(yè)的十個猜想——也許，有些真的會發(fā)生，也許，有些真的只是也許……

(策劃/本刊編輯部 文/蘇奮勇)

猜想一：漲聲不斷，通脹即將來臨

回顧：煤價、電價、水價、物價、房地產(chǎn)……回顧過去的2009年，最為牽動人心的是各種物資每一次的價格上揚。在金融危機后的經(jīng)濟復蘇和產(chǎn)能過剩的大背景下，新一輪的通脹即將來臨。

近日，央行宣布上調存款準備金率0.5個百分點，此舉被很多機構解讀為政策轉向緊縮的信號，加之近期統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，去年12月居民消費價格指數(shù)(CPI)同比上漲1.9%，更加重了市場對于通脹已經(jīng)來臨的判斷，加息之類的傳言不絕于耳……

看點：到目前為止，絕大多數(shù)主流經(jīng)濟學家都認為今年中國的通貨膨脹將是“溫和通脹”，CPI全年升幅不會超過2%。但如此一致的預期,卻很可能成為最大變數(shù)。目前我國的房地產(chǎn)市場以及股市已經(jīng)出現(xiàn)明顯的“資產(chǎn)通脹”，實體經(jīng)濟當中，CPI同比由負轉正，通脹苗頭已經(jīng)出現(xiàn)。

不久前，德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家馬駿對記者表示，2010年中國的CPI通脹率其實有很大的浮動空間，只要農(nóng)產(chǎn)品[14.73 -1.41%]和住宅相關的消費價格漲幅大一些，今年的CPI超過4%，達到5%也不是不可能的事情。在過剩風波和關鍵技術缺失的隱疾下，究竟電力設備在通脹中表現(xiàn)如何呢？

猜想二：搭乘低碳“快車”，新能源“剎不住”？

回顧：哥本哈根世界氣候大會后， 中國已向世界作出減排承諾，到2020年中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%~45%。

大量事實表明，電力設備市場已向清潔能源設備制造轉型。2009年4月9日，東方電氣[42.04 -0.38%]發(fā)布了2008年度業(yè)績報告。報告顯示，受電力需求放緩影響，企業(yè)2009年下半年新增訂單同比大幅下滑，尤其是火電訂單大幅萎縮。

這一情況印證了此前業(yè)界的普遍猜測。事實上，上海電氣[8.95 -0.78%]、哈電集團、東方電氣這三家國內(nèi)最大的火電設備制造廠商，2009年的新增訂單情況都不容樂觀，火電設備市場遇冷。

看點：由于火電投資高峰期已過，2010年火電設備產(chǎn)銷量將繼續(xù)出現(xiàn)萎縮。水電設備與電機產(chǎn)品因下游需求增速趨于平穩(wěn)(5%左右)，銷量不會出現(xiàn)明顯增加。火電設備需求萎縮，為風電、核電等新能源領域的裝備發(fā)展創(chuàng)造了條件，新能源設備將在2010年內(nèi)盡顯商機。

風電與核電投資增速有望分別達到70%和60%以上，較為可觀。

為降低化石能源比重，我國需大規(guī)模發(fā)展替代能源產(chǎn)業(yè)(主要包括風能、核能、生物質能等新能源)，未來10年風能、核能等新能源在我國一次能源的結構占比將大幅上升。低碳經(jīng)濟、節(jié)能減排政策是未來經(jīng)濟發(fā)展的重點，新能源相關產(chǎn)業(yè)大有可為，將帶動相關設備的大發(fā)展。

猜想三：特高壓“三槍”還能拍出電力設備多少“驚奇”

回顧：2009年1月16日，我國自主研發(fā)、設計和建設的具有自主知識產(chǎn)權的1000千伏交流輸變電工程——晉東南—南陽—荊門特高壓交流試驗示范工程順利通過試運行，正式投運。該工程的投運標志著我國在遠距離、大容量、低損耗的特高壓核心技術和設備國產(chǎn)化上取得重大突破。

2009年5月份舉行的特高壓輸電技術國際會議上，國家電網(wǎng)公司宣布，我國已全面掌握了特高壓輸電核心技術，預計到2020年我國對特高壓的總投資將超過6000億元。特高壓電網(wǎng)項目將為國內(nèi)輸配電企業(yè)的崛起提供難得的機遇。

看點：2010年，特高壓設備仍值得期待。輸變電設備需求較為樂觀，國家電網(wǎng)公司特高壓及遠距離輸配電方面的大力投資，使得特高壓輸電建設投入加快。受益于特高壓輸配電方面具有產(chǎn)品競爭力的龍頭企業(yè)仍可以保持較快和穩(wěn)定的增長。

特高壓交流輸電技術標準的確立為國內(nèi)的電力設備制造商設立了準入門檻，并提供了技術方向引導。在此技術標準的引導下，國內(nèi)電力設備制造企業(yè)將擁有巨大的市場空間。按照國家電網(wǎng)公司的遠期規(guī)劃，在未來15年內(nèi)，圍繞大型水電和煤電基地的開發(fā)，以及與俄羅斯、中亞國家的能源合作，中國的特高壓線路預計將達到10~15條，總投資將高達4000億元，其中設備投資將達到2500億元左右。

猜想四：設備“智能心”，只能電網(wǎng)建設提前爆發(fā)？

回顧：2009年5月，國家電網(wǎng)公司提出發(fā)展智能電網(wǎng)。智能電網(wǎng)從此進入人們視野。全球金融危機引發(fā)和加速了我國機械工業(yè)轉型的步伐，電氣行業(yè)也不例外。電氣行業(yè)調整結構、轉型升級的重點目標還包括如何應對氣候變化，而調整電源結構，則是應對氣候變化的重要方面。智能電網(wǎng)的誕生為調整電源結構指明了新的方向。

智能電網(wǎng)對設備要求很高，傳統(tǒng)設備無法支撐智能電網(wǎng)。因此，傳統(tǒng)電力設備怎樣適應智能電網(wǎng)的建設要求，如何優(yōu)化升級是目前的重要課題。這將為我們帶來無法預計的自主創(chuàng)新空間。

看點：智能電網(wǎng)建設是未來電網(wǎng)建設的方向。新技術總會帶來新的產(chǎn)品需求。在我國，早有設備廠商瞄上了這一未來新興市場。智能電網(wǎng)的建設帶動國內(nèi)電力設備發(fā)展的序幕已經(jīng)拉開。

電力行業(yè)主要分為電網(wǎng)端與電源端兩部分，2010年電網(wǎng)端的發(fā)展重點基于智能電網(wǎng)的加速建設，而電源端的側重點則是新能源的開發(fā)與利用。具體來看，高等級的變壓器、隔離開關、斷路器、電容器、互感器、自控設備，風電整機及相關基礎件，核島、常規(guī)島及配套輔助設備需求量將明顯增加。

猜想五：核電躍進，技術裝備開始自力更生？

回顧：石油、天然氣、煤炭等傳統(tǒng)能源的供應形勢日趨嚴峻。在沉寂了20年后，2009年，世界核電產(chǎn)業(yè)進入復蘇期。據(jù)悉，未來10年，美國擬增加6000萬千瓦核電裝機容量；法國計劃更新目前運行的58臺核電機組；印度規(guī)劃核電裝機容量提高近1800萬千瓦；而我國的核電裝機容量有可能達到7000萬千瓦以上。保守估計，僅國內(nèi)需求，就將帶來4000億元的建設總投資、2000億元的設備投資、數(shù)百億元的核電用輸變電設備投資。國內(nèi)眾多的輸變電設備制造企業(yè)，也開始紛紛進軍核電設備領域。

看點：輸配電企業(yè)進軍核電，帶來兩個疑問。一是核電市場是否會擠占輸配電市場的供貨空間？二是輸配電設備質量能否進一步提高？

核電的發(fā)展，離不開設計國產(chǎn)化和建立自己的核電技術標準。對于這些進軍核電的輸配電設備制造企業(yè)而言，這意味著它們不但要提供產(chǎn)品，還要以核電產(chǎn)品的安全、可靠、先進為基礎來進一步帶動常規(guī)輸變電產(chǎn)品的研發(fā)和市場體系，提升技術管理水平，最終提升常規(guī)輸變電設備質量。

設備制造廠商產(chǎn)能飽和是當前影響電網(wǎng)建設進度的一個重要因素。在短期內(nèi)，核電產(chǎn)品的訂單很有可能會導致本已飽和的制造任務更加繁重。雖然制造廠家會根據(jù)工期情況，盡力合理安排，但一旦有突發(fā)事件，仍可能措手不及。從長遠看，部分廠家會因此進一步擴充產(chǎn)能，這對未來緩解輸變電設備制造的緊張情況會有好處。

猜想六：經(jīng)濟復蘇，出口或成黑馬？

回顧：電力設備企業(yè)“走出去”的外部環(huán)境愈加復雜。翻開我國電力設備2009年出口年度數(shù)據(jù)，可以看到的是在金融危機壓力下我國電力設備出口糟糕的成績。然而進入2010年，在整個世界經(jīng)濟復蘇的大環(huán)境下，中國電力[1.92 -0.52%]設備制造似乎看到了出口回暖的跡象。

看點：近期“中國內(nèi)地從日韓進口”、FDI、貿(mào)易預收款等三大出口先行指標出現(xiàn)大幅反轉。這三大先行指標一直是進出口貿(mào)易的晴雨表。2008年下半年這三指標大幅下滑，隨后進出口貿(mào)易出現(xiàn)連續(xù)數(shù)月的兩位數(shù)負增長。三大先行指標反轉將是未來中國內(nèi)地出口出現(xiàn)大幅增長的重要征兆。中銀國際董事、首席經(jīng)濟學家曹遠征日前表示，2010年出口可能恢復95%，對經(jīng)濟增長速度會是正的貢獻。商務部副部長鐘山也表示，2010年我國進出口實現(xiàn)恢復性增長是完全可能的。

在目前絕大多數(shù)國內(nèi)主流預測均不看好出口的情況下，出口或將強勢崛起，成為2010年經(jīng)濟增長的“黑馬”。

猜想七：國產(chǎn)化率70%取消，風電設備亂世將起？

回顧：國家能源局新能源司副司長史立山1月12日對外確認，中國已取消有關“風電項目設備國產(chǎn)化率要達到70%以上的規(guī)定”。這意味著，在經(jīng)過5年的“培育期”后，中國風電[0.80 -1.24%]設備商產(chǎn)業(yè)將步入競爭白熱化的階段。

看點：這項執(zhí)行了5年的政策成為歷史之后，受到?jīng)_擊最大的將是國內(nèi)的整機裝配廠家，因為其享受的補貼將被取消，但對于單純的零部件生產(chǎn)企業(yè)不會有很大影響。

短期內(nèi)勢必會對國內(nèi)風電企業(yè)造成巨大的影響，特別是對缺乏技術創(chuàng)新、產(chǎn)品相對落后的企業(yè)來講，特許權的取消意味著它們將直接面對外資風電巨頭的沖擊，而中國不具備國際競爭力的企業(yè)將被淘汰出局。

長遠看，特許權的取消未嘗不是一件好事。這將使得落后企業(yè)進入市場的難度進一步加大，緩解我國的風電設備企業(yè)嚴重盲目跟風的現(xiàn)狀，客觀上對國內(nèi)風電設備產(chǎn)業(yè)整體競爭力的提升是一大促進。同時，限制的取消也將加快國內(nèi)風電設備行業(yè)兼并重組的步伐。

未來，無論競爭來自海外還是國內(nèi)，新一輪的技術、價格競爭將在所難免。我們認為，競爭的直接結果是價格下降，在符合一定標準的情況下，當然成本越低越好，這也是中國企業(yè)應該追求的目標。

2010，風電設備市場，風云將起。

猜想八：減排形勢嚴峻，能源稅開征？

回顧：迄今為止國內(nèi)最權威的一個關于能源稅的研究報告即將于近日出爐。

這份名為《中國能源稅體系設計和實施方案研究》的報告，由國家發(fā)改委能源研究所、財政部財政科學研究所、清華大學共同完成。

方案最終對能源稅的定義是一種消費稅，即向能源消費者征收的與能源使用有關的稅。因為能源消費者過于分散，因此能源稅將采用由能源生產(chǎn)企業(yè)代繳的方式。征稅對象為能源生產(chǎn)企業(yè)，如煤炭、石油、電力、天然氣行業(yè)。進口能源則在海關代征。

研究表明，征收能源稅對未來能源需求的抑制作用非常明顯。2010年，假設稅率為50元/噸標煤，則能源需求下降6.3%，約節(jié)能1.26億噸標煤。到2030年稅率為120元/噸標煤時，能源需求將下降16.2%，約節(jié)能4億噸標煤。

看點：隨著中國越來越嚴峻的能源形勢和減排壓力，能源稅的開征看來為時不遠。據(jù)目前了解，初步設計每噸標準煤征收70~100元能源稅，大概3~4年后執(zhí)行。能源稅方案出臺后，首先受到?jīng)_擊的將是高耗能行業(yè)。該稅能否順利開征？火電、鋼材能否逆勢轉型？多少技術落后企業(yè)將面臨淘汰？能源稅牽一發(fā)動全身。

猜想九：易降難升，2010價格決定市場？

回顧：這場經(jīng)濟寒冬給了企業(yè)一個修煉內(nèi)功的機會，各家紛紛在憂患意識下開始優(yōu)化內(nèi)部結構和流程，降低成本，提高利潤。可以說，2009年是員工們過得比較辛苦的一年，也是供貨商們利潤賺的比較少的一年。

看點：2010年如果不出意外的話，經(jīng)濟應該會繼續(xù)的緩步復蘇，但是，有些事，一旦過去了就不再會回來——嘗到降成本甜頭的企業(yè)，哪里會傻到再次回到從前？因此，2010年注定是成本繼續(xù)降低，利潤繼續(xù)攤薄的一年，誰能在價格上取勝，誰就是市場的主人。

經(jīng)濟學的普遍真理告訴我們：當我們分不清東西的好壞時，就買最便宜的。

猜想十：并購后遺癥，國網(wǎng)收購戰(zhàn)風云再起

回顧：2009年歲末熱議的一個新聞就是國網(wǎng)收購許繼、平高。這意味著整個輸變電行業(yè)乃至整個裝備制造市場，都會發(fā)生連鎖的反應。智利的蝴蝶扇一下翅膀，就可能在日本引發(fā)一場龍卷風。而這一次，這波動的起源，就已是一場風暴。

作為輸變電領域的領軍企業(yè)，許繼、平高一直積極為國內(nèi)輸變電技術的發(fā)展做出巨大努力，并取得了很不錯的成績。此次北電解體，在收購的買家中，就有中國企業(yè)的身影。當然，由于各種商業(yè)因素，還有更多的非商業(yè)因素，中國通信企業(yè)海外收購往往困難重重。但相信隨著更多的中國企業(yè)走出去，國際大環(huán)境的改變，華為、中興們在海外的收購戰(zhàn)，會有插旗奪陣的一天。

看點：這條新聞一經(jīng)報道，猶如一石激起千層浪，引起業(yè)內(nèi)外強烈反響，贊成者有之，反對者有之，而更多的則是擔憂。這中間不乏專家學者，更不乏企業(yè)人士，他們大都質疑，國網(wǎng)這個具有天然壟斷性質的電網(wǎng)公司，一旦將自己的指揮棒指向輸變電制造業(yè)，將會帶來什么樣的結果呢？結合國網(wǎng)提出的建設“統(tǒng)一堅強智能電網(wǎng)”的大背景，似乎不難理解其進軍輸變電制造業(yè)之舉了。利弊暫且不表，此處看點在于，今年究竟還有哪一家輸變電企業(yè)能成為國網(wǎng)并購的“幸運兒”？ 2010，值得期待。