昊華能源(601101)申購指南
◎本次公開發行的基本情況
　　（一）股票種類
　　本次發行的股票為境內上市人民幣普通股（A股），每股面值人民幣1.00元。
　　（二）發行規模和發行結構
　　根據公司《招股意向書》披露，本次A股發行不超過11,000萬股，其中，網下發行數量不超過2,200萬股，占本次發行數量的20%；網上資金申購部分不超過8,800萬股，占本次發行數量的80%。
　　網下發行由本次發行保薦人（主承銷商）負責組織實施，配售對象通過上交所申購平臺在發行價格區間內進行申購；網上發行通過上交所交易系統實施，投資者以發行價格區間上限繳納申購款。
　　（三）初步詢價情況及發行價格區間
　　2010年3月15日（T-6日）至2010年3月18日（T-3日），發行人及保薦人（主承銷商）在北京、上海、廣州和深圳，組織了多場"一對一"和團體推介會，共有79家詢價對象管理的157家配售對象在規定的時間內通過上交所申購平臺參與了初步詢價報價。
　　發行人和保薦人（主承銷商）根據預路演推介和初步詢價情況，并綜合考慮發行人基本面、可比公司估值水平及市場情況等，確定本次發行的發行價格區間為人民幣27.00元/股-29.80元/股（含上限和下限）。并于2010年3月22日（T-1日）在《北京昊華能源股份有限公司首次公開發行A股初步詢價結果及發行價格區間公告》中披露。
　　此價格區間對應的市盈率區間及初步詢價報價情況為：
　　1、19.85倍至21.91倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的2009年凈利潤除以本次A股發行前總股數計算）；
　　2、26.21倍至28.93倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的2009年凈利潤除以本次A股發行后總股數計算，發行后的總股數按本次發行11,000萬股計算為45,400萬股）；
　　3、本次初步詢價中，提交了有效報價的配售對象共有124家，對應的擬申購數量之和為133,880萬股，為本次網下發行數量的60.85倍。
　　（四）發行價格
　　本次網下和網上發行結束后，發行人和保薦人（主承銷商）將根據網下申購情況，并綜合考慮發行人基本面、所處行業、可比公司估值水平及市場情況等，在發行價格區間內協商確定本次發行價格。最終確定的本次發行價格將于2010年3月25日（T+2日）在《北京昊華能源股份有限公司首次公開發行A股定價、網下發行結果及網上中簽率公告》中公布。
　　（五）本次發行的重要日期

序號	日期	發行安排
1	T-7日 3月12日	刊登《招股意向書摘要》和《發行安排及初步詢價公告》
2	T-6日 3月15日	初步詢價起始日（通過網下申購電子化平臺）
3	T-3日 3月18日	初步詢價截止日
4	T-2日 3月19日	確定價格區間，刊登《網上路演公告》
5	T-1日 3月22日	刊登《新股投資風險特別提示公告》、《初步詢價結果及價格區間公告》、《網下發行公告》和《網上資金申購發行公告》 網下發行起始日 網上路演
6	T日 3月23日	網上資金申購日 網下申購繳款截止日
7	T+1日 3月24日	確定本次發行的發行價格
8	T+2日 3月25日	刊登《定價、網下發行結果及網上中簽率公告》網下申購資金退款 網上發行搖號抽簽
9	T+3日 3月26日	刊登《網上資金申購搖號中簽結果公告》 網上申購資金解凍

　　注：1、T 日為網上資金申購日。對應之"日"均指交易日。
　　2、本次網下發行采用電子化方式，詢價對象、配售對象務請嚴格按照《細則》操作報價；如因上交所申購平臺系統故障或非可控因素等原因導致詢價對象或配售對象無法正常使用其上交所申購平臺進行網下申購工作，請詢價對象或配售對象及時與保薦人（主承銷商）聯系。
　　3、如遇重大突發事件影響發行，保薦人（主承銷商）將及時公告，修改發行日程。

◎申購數量和申購次數的規定
　　 （一）本次網上發行，參加申購的單一證券賬戶的委托申購數量不得少于１，０００股，超過１，０００股的必須是１，０００股的整數倍。
　　 （二）單一網上申購賬戶的申購上限為８萬股。
　　 （三）配售對象只能選擇網下或者網上一種方式進行新股申購。凡參與初步詢價報價的配售對象，無論是否有有效報價，均不得再參與網上發行的申購。參與網下初步詢價的配售對象再參與網上新股申購，導致其申購無效的，由配售對象及管理該配售對象的詢價對象自行承擔相關責任。
　　 （四）單個投資者只能使用一個合格賬戶參與本次網上申購。證券賬戶注冊資料中"賬戶持有人名稱"相同且"有效身份證明文件號碼"相同的多個證券賬戶（以２０１０年３月２２日（Ｔ－１日）賬戶注冊資料為準）參與本次網上申購的，以及同一證券賬戶多次參與本次網上申購的，以第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。
　　 （五）證券公司客戶定向資產管理專用證券賬戶以及指定交易在不同證券公司的企業年金賬戶可按現有開立賬戶參與申購（企業年金賬戶的指定交易情況以２０１０年３月２２日（Ｔ－１日）為準）。

◎昊華能源(601101)IPO募集資金用途將用于的項目

序號	項目名稱	投資額（萬元）
1	內蒙古鄂爾多斯市高家梁煤礦項目	187426
2	萬利礦區銅匠川鐵路專用線項目	65289
3	高家梁煤礦選煤廠項目	30992
	合計	283707

◎發行人歷史沿革、改制重組：
　　２００２年１２月６日，經北京市人民政府經濟體制改革辦公室《關于同意設立北京昊華能源股份有限公司的通知》（京政體改股函［２００２］２４號）批準，由京煤集團作為主發起人，聯合中煤集團（原中國煤炭工業進出口集團公司）、首鋼總公司、五礦發展（原五礦龍騰科技股份有限公司）及煤科總院等四家法人股東以發起方式共同設立本公司。
　　２００２年１１月３０日，經北京市財政局《關于北京昊華能源股份有限公司國有股權管理有關問題的函》（京財企［２００２］２３７２號）確認，５家發起人共向本公司出資３６，６０１．６６萬元，按６５％的比例折股，總股本為２３，７９１．０７９萬股。其中，京煤集團以截止２００２年６月３０日經評估確認的三個煤礦及兩個分公司等經營性凈資產共計３３，５０１．６６萬元出資，按６５％的折股比例認購２１，７７６．０７９萬股，占公司總股本的９１．５３％；中煤集團、首鋼總公司和五礦發展三家法人股東以現金方式各投入１，０００萬元，按６５％的折股比例分別認購６５０萬股，分別占公司總股本的２．７３％；煤科總院以現金方式投入１００萬元，按６５％的折股比例認購６５萬股，占公司總股本的０．２７％。遼寧天健為本公司出具了遼天會證驗字［２００２］６４０號驗資報告。
　　２００２年１２月２３日，本公司召開了創立大會，并于２００２年１２月３１日在北京市工商局注冊登記，注冊資本為２３，７９１．０７９萬元，主營業務為煤炭生產和銷售等。
　　２００６年６月，本公司以資本公積按每１０股轉增３．４５０４２股的比例轉增注冊資本，變更后的本公司總股本達到３２，０００萬元。
　　２００７年１２月，本公司以定向增發擴股方式引進中信證券股份有限公司的全資子公司金石投資作為戰略投資者并增加注冊資本人民幣２，４００萬元，變更后的總股本達到３４，４００萬元。

◎發行人主營業務情況：
　　（一）主營業務、主要產品及其用途
　　本公司主要從事煤炭生產及銷售業務，主要產品為潔凈、環保、優質的"京局潔"牌無煙煤，具有特低硫、特低磷、低氮、中低灰、低揮發分、高發熱量和較高穩定性等特點，主要用于冶金、電力、化工及建材等行業，是優良的冶金燒結煤。
　　（二）產品銷售方式和渠道
　　本公司國內煤炭銷售主要通過直接與用戶洽談的方式進行直銷，其中，冶金類重點用戶由本公司煤炭銷售分公司負責直接銷售；其他重點用戶由本公司三個控股煤炭銷售子公司負責銷售，但市場區域管理由本公司煤炭銷售分公司行使。本公司國外出口煤銷售主要通過中煤集團、中煤股份和中國礦產代理出口完成。
　　（三）主要原材料情況
　　本公司主要原材料包括鋼材、水泥、火工品、汽柴油、電纜、傳送帶、礦車、蓄電池、壓風機、電機車、液壓支架及配件、木材等。本公司主要材料均通過招標或議價方式選定供應商，以市場價格采購。其中，火工品、部分蓄電池向京煤集團及其控股的子公司采購。本公司原材料供貨渠道順暢，供貨能夠及時保證生產需要。
　　（四）行業競爭情況及本公司在行業中的競爭地位
　　國內煤炭行業的市場集中度較低，行業競爭激烈，每家企業的市場占有率均不高。本公司是我國前八大無煙煤生產企業之一，就無煙煤產量而言雖不具備優勢，但本公司是中國北方距港口最近的無煙煤生產企業，具有交通運輸上的便利優勢，由此本公司目前是國內無煙煤出口量最大的公司，無煙煤主要出口日本、韓國和巴西。此外，由于本公司無煙煤具有特低硫、特低磷、低氮、中低灰，低揮發分、高發熱量和較好穩定性等特點，尤其是硫、磷等元素含量與國內外大型鋼鐵公司需求非常吻合，通常能取得較高價格的訂單，具有較明顯的產品品質優勢。由于本公司所產無煙煤在煤質上與國內主要無煙煤生產企業存在一定的差異，并且銷售市場區域及用途也不盡相同。因此，本公司不與他們構成正面競爭。

◎股東研究：
昊華能源(601101)主要股東

序號	股東名稱	持股數量	占總股本比例
1	京煤集團	292,897,404	85.15
2	金石投資	24,000,000	6.98
3	五礦發展	8,742,773	2.54
4	首鋼總公司	8,742,773	2.54
5	中煤集團	8,742,773	2.54
6	煤科總院	874,277	0.25

◎昊華能源(601101)最近三年財務指標：

財務指標/時間	2009年	2008年	2007年
總資產（億元）	35.0243	28.3173	18.6175
凈資產（億元）	17.965	15.5823	9.9663
少數股東權益（萬元）	12631.18	2990.91	1218.92
凈利潤（億元）	4.74	7.17	3.37
資本公積（萬元）	18014.97	18014.97	18014.97
未分配利潤（億元）	5.41	5.35	0.94
基本每股收益（元）	1.37	2.08	1.04
稀釋每股收益（元）	1.37	2.08	1.04
每股現金流（元）	1.57	2.01	0.78
凈資產收益率（%）	26.38	46.77	33.81

◎相關公告
[公告]昊華能源(601101)首次公開發行A股網下發行公告
[公告]昊華能源(601101)首次公開發行A股初步詢價結果及發行價格區間公告
[公告]昊華能源(601101)首次公開發行A股投資風險特別公告
[公告]昊華能源(601101)首次公開發行A股網上資金申購發行公告
[公告]昊華能源(601101)首次公開發行Ａ股網上路演公告
[公告]昊華能源(601101)首次公開發行A股發行安排及初步詢價公告
[發行]昊華能源(601101)首次公開發行股票招股意向書