發刃于2002年的中國電力市場化改革，在經歷了十余年的反復甚至沉寂后，似乎顯示出重啟的跡象：2013年伊始，國家能源局和國家電監會機構整合，組建成立新的國家能源局，被市場普遍認為是電力市場化改革迎來轉機的重要標志；轉年6 月，中央財經領導小組第六次會議明確提出要“還原能源商品屬性，構建有效競爭的市場結構和體系，形成主要由市場決定能源價格的機制”，則同樣被視為電力市場化改革即將重開序幕的強烈信號。

學術界更是在改革樂觀情緒的渲染下重現喧囂，此間多種不同的改革方案與建議被相繼提出或論證：有以體制改革為切入點促進市場化改革的輸配分離思路以及調度(或交易)機構獨立思路;有以大用戶直購電為突破口、構建雙邊交易市場的改革思路，等等。不可否認，不斷涌現的改革建議為新一輪的電力市場化改革方案頂層設計及細節處理提供了重要參考，但方案繁多卻也易讓人產生眼花繚亂、迷墜人眼的錯覺。

初衷與目標

為了在繁多的市場化改革建議中汲取更適宜中國現狀的改革元素，準確把握未來電力市場化改革的方向與目標是最為關鍵的。在探尋市場化改革最優路徑之前，有必要對電力市場化改革的初衷與目標進行回溯與再認識。

關于為什么要進行電力市場化改革這個問題，傳統觀點認為其初衷不外乎兩類：一是為了提高電力工業整體效率和電力服務質量，降低電價，提高國家經濟的國際競爭力，如英國、美國等市場經濟相對成熟的國家;而在發展中國家，實行市場化改革則更多地被賦予吸引社會資本投資電力產業，解決電力投資不足問題的期望，亦如阿根廷等。而近年來，出于對未來化石能源耗竭的擔憂以及環境污染防治壓力增強等因素，部分國家電力市場化改革先行國家的市場化建設目標已出現轉向。

而考慮到在我國現有投融資體系及電力行業產權制度安排下，國有大型電力企業具有較強勁的投資沖動，這使得近年來我國電力投資不足的問題并不十分突出，始于2002年的那場改革也更多地是被賦予“打破壟斷、引入競爭、提高效率、降低成本、健全電價機制、優化資源配置”的改革訴求。那么十年已過，改革初心是否依舊?

十余年間，電力市場化改革的外部環境與邊界條件已較2002年改革之初發生了重大變化：十年間，一次能源稀缺性與戰略性地位不斷凸顯，并已被視為未來可能制約經濟發展的瓶頸約束。以煤炭資源為例，公開資料顯示：隨著近年來經濟持續快速發展，煤炭作為支撐性能源在經歷了大規模開采利用后，已顯現出枯竭跡象;從產量來看，自2009年起我國已變為煤炭凈進口國，且至2013年煤炭對外依存度已增至8%，雖然今年受經濟增速放緩影響，可預期煤炭對外依存度將降低，但考慮到未來經濟穩步增長的預期，越來越倚重海外煤炭供應的趨勢將難以發生根本性扭轉。

從儲量來看，2011年世界采礦大會發布數據表明中國煤炭可供開采量僅剩33年，煤炭資源耗竭已近在咫尺。另一方面，由于煤炭開發、利用引發的環境污染問題則在十年后的今天變得更為突出，并已無數次觸動普通民眾敏感的神經，而始于2012年冬季，籠罩于大片國土、持續多日的霧霾天氣更是為破解經濟與環境可持續發展問題的緊迫性做下最鮮活的注解。

在這一新形勢下，在電力行業重啟市場化改革，僅僅考慮提高市場效率這一單一改革目標顯然已不合適宜。作為經濟社會發展的支撐性行業，如何在未來保障電力能源的可靠、可持續供應，同時降低能源產業對環境的負面影響，為經濟、社會可持續健康發展保駕護航的政策優先級顯然更高，也更應成為能源行業產業政策決策中需要關切的核心目標。

最優路徑

主要目標已定，下一步需要做的就毋庸置疑了，就是為目標的實現尋求最優解決路徑(或稱最優解)。那在電力行業如何實現能源的穩定供應與節能環保目標呢?路徑無疑是清晰而明確的，即從生產和消費兩個環節同步開展工作，在發電環節通過提高能源生產效率、加快實現可再生能源對化石能源的有效替代，降低發電總能源消耗量;在消費側，通過引導用戶合理用電，一方面削減不合理用電需求，降低能源消費總量，另一方面促進負荷曲線平穩，助力發電領域能耗的降低。

但凡事總是說起來容易，做起來難。囿于現有電力體制與電價形成機制，依靠經濟激勵引導發電商與用戶行為，實現能源生產和消費模式轉型近乎于紙上談兵、癡人說夢：在發電環節，盡管說于2008年開始在多地試點的節能發電調度模式已較原有“三公調度”模式在能耗水平上出現明顯降低，但其相對固化的發電排序方式并不能實現能耗目標的實時優化，二來發電商與調度、監管機構也存在明顯的信息不對稱，調度機構實際也很難獲取得發電機組的真實能耗水平，這都使得現有發電調度較能耗最低目標仍存在一定程度的偏離。

而在用戶側，近年來居民階梯電價、分時電價政策的推行雖已在挖掘節能潛力、平抑峰谷差方面發揮重要作用，但遠非再無潛力可挖，一方面由于分時電價政策基于原有負荷曲線及假定的用戶響應程度制訂，與實際情況總會存在偏差，若能有可反映實時發電成本的價格信號引導則用戶節能減排、削減填谷的效果更佳;另一方面，風電的間歇性與反調峰特性是限制其發展規模的關鍵矛盾，若能引導用戶用電行為與風電出力更貼近，則可極大緩解風電等替代能源發展的瓶頸約束，客觀上促進節能減排目標的實現。但上述種種用戶行為的引導是需要以可反映實時發電成本、風電出力情況的實時用電價格作為用戶激勵觸發的，而這在現在的市場環境下基本是不可能的。

如何破解？

在未來的市場化改革中，建立一個由用戶、發電商共同參與的實時市場也許是解決上述轉型困境的可行路徑：其中，實時市場可實現發電環節能耗最低的優化目標，這已獲得普遍共識并得到了市場化先行國家的實踐驗證，此處不再贅述;而實時市場對用戶行為的影響也是顯而易見的，在負荷高峰時段，由于電價水平較高，用戶將在價格信號激勵下，或主動削減用電量或將可轉移負荷移至負荷低谷，而在風電出力高峰時段(多在谷時段)，用戶在低電價激勵下將適當增加用電需求，進而在拉平負荷曲線、降低發電能耗的同時，促進了風電的消納，并在客觀上松動了風電可接納規模上限約束。

從這一點來看，一個由發電商、電力用戶多方參與的實時市場似乎應是未來電力市場框架中不可或缺的元素。需要指出的是，考慮到當前普通用戶參與實時市場的條件并不十分成熟(智能化家用電器普及程度不高等因素)，若市場建設初期引入實時市場，建議在用戶準入方面，優先選擇具備實時響應能力并具有一定可轉移負荷的大型電力用戶。未來，隨著智能電器的普及以及智能電網的建設成熟，可逐漸將其擴大其普通用戶。

電力市場建設并不是一個單一目標優化問題，而是具有多重政策目標的多目標優化問題。多個目標間必然存在優先級別間的差異，本文僅是針對具有更高政策優化級的市場化改革目標做以分析，這并不代表如市場效率目標等可以忽略不計，相反由于能源供應安全目標、環境控制目標與電力市場效率目標并不具有包含關系，電力市場效率目標在市場設計中仍需對其做單獨的考量與設計。