海上風電特許權項目啟動。國家能源局已于近日向遼寧、河北、天津、上海、山東、江蘇、浙江、福建、廣東、廣西、海南等省市的有關部門下發通知,要求各地申報海上風電特許權招標項目。而海上風電特許權招標工作于4 月份啟動,將在11 個沿海省份范圍內確定項目并進行公開招標,招標將面向所有市場主體。

江蘇省可開發的海上風能資源豐富,無強臺風,有望成為海上風電場大規模建設的排頭兵。我國近海風能資源由北至南呈遞增趨勢,然而福建、廣東、海南地區受臺風影響較大,不適于最先應用海上風機。江蘇、浙江相對于渤海灣地區的風功率密度較大(超過200W/m2),同時無強臺風,適合大規模建設海上風電場。江蘇省計劃到2020 年建成1000 萬千瓦的風電場,其中海上風電場700萬千瓦,而浙江省總規劃為100 萬千瓦。因此我們判斷,未來海上風電的大規模建設,將主要集中在江蘇省。

風機企業將制造基地向沿海省份傾斜。工信部于3 月26 日發布了《風電設備制造行業準入標準》征求意見稿,要求風電機組生產企業必須具備生產單機容量2.5MW 以上、年產量100 萬千瓦以上的能力。目前達到此標準的風機制造企業僅有十家左右,多數具有大型海上機型的研發能力。A 股上市公司中包括金風科技、湘電股份、上海電氣、東方電氣、長征電氣和華儀電氣,非上市公司有華銳風電、國電聯合動力、中船重工和廣東明陽。目前多個企業已在沿海地區設立制造基地,以期在產業化方面優先布局高端海上風機市場。

短期看好金風科技,長期看好湘電股份。一旦海上風電特許權項目開始招標,首批具有競爭優勢的公司當屬金風科技和華銳風電,有望成為短期收獲最大的內資企業。而由于招標主體將完全開放,金風科技亦有可能直接投資于海上風場。長期來看,湘電股份在5MW 機型方面技術和推出進度領先,我們預計其可在未來與華銳風電的5MW 機型一較高下。