盡管化石能源與新能源看似是“冤家”，但不少有實(shí)力和前瞻性的石油企業(yè)已經(jīng)在布局新能源的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

今年，幾大國(guó)際石油巨頭的新能源發(fā)展突然加速，引起了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。究其原因，利潤(rùn)和政策是最重要的因素。

新能源發(fā)展最佳時(shí)機(jī)

也許沒(méi)有比殼牌更為堅(jiān)定的轉(zhuǎn)型者。

6月28日，殼牌天然氣一體化及新能源業(yè)務(wù)執(zhí)行董事魏思樂(lè)首次來(lái)華，便直言“能源轉(zhuǎn)型正當(dāng)其時(shí)”。

此前，殼牌以530億美元正式完成對(duì)英國(guó)天然氣集團(tuán)(BG)的收購(gòu)。這不僅是英國(guó)公司史上最大并購(gòu)案之一，而且是近10年來(lái)能源行業(yè)的最大并購(gòu)案之一。通過(guò)此次并購(gòu)，殼牌的天然氣業(yè)務(wù)總量增加近50%，總價(jià)值達(dá)到90億美元，占到總業(yè)務(wù)量的1/3。液化天然氣產(chǎn)能將因此比全球排名第二的埃克森美孚高出1倍以上。

與此同時(shí)，殼牌加快了進(jìn)軍新能源的腳步，今年開(kāi)始全面布局投資新能源領(lǐng)域。

據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院石油科技研究所研究員余本善介紹，今年5月，通過(guò)整合現(xiàn)有的生物燃料、氫能、風(fēng)能等業(yè)務(wù)，殼牌專(zhuān)門(mén)成立了新的部門(mén)，并與天然氣業(yè)務(wù)一起劃歸為天然氣和新能源一體化事業(yè)部。該事業(yè)部未來(lái)將重點(diǎn)投資三個(gè)領(lǐng)域：新燃料、天然氣和新能源發(fā)電、通過(guò)數(shù)字化和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)能源終端用戶(hù)的解決方案。

殼牌天然氣和新能源事業(yè)部總裁韋特塞拉爾在接受媒體采訪時(shí)表示，殼牌重新布局新能源業(yè)務(wù)是一個(gè)深思熟慮的戰(zhàn)略決定，與15年前首次涉足新能源投資時(shí)的環(huán)境相比，“現(xiàn)在處于一個(gè)更佳的時(shí)機(jī)”。

從一個(gè)石油企業(yè)轉(zhuǎn)型為能源企業(yè)，這是殼牌的未來(lái)定位。

從一個(gè)石油企業(yè)轉(zhuǎn)型為能源企業(yè)，這是殼牌的未來(lái)定位。

無(wú)獨(dú)有偶，作為傳統(tǒng)石油巨頭，BP除了調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加碼天然氣業(yè)務(wù)外，也加大了可再生能源投資力度。目前，BP公司將生物燃料作為公司未來(lái)在新能源方面的主要發(fā)展方向。BP在巴西的三家工廠經(jīng)過(guò)擴(kuò)建，2015年生產(chǎn)了7.95億升當(dāng)量乙醇，并利用甘蔗廢料生產(chǎn)了6.77億千瓦時(shí)的電力。BP還在美國(guó)9個(gè)州擁有16個(gè)風(fēng)電廠，在荷蘭擁有兩個(gè)發(fā)電廠，總發(fā)電容量約2650兆瓦，大約可滿(mǎn)足78萬(wàn)個(gè)美國(guó)家庭的電力需求。

另外，BP專(zhuān)門(mén)面向小型初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行投資。這些投資的初衷并非為了利潤(rùn)，而是希望以此了解和掌握在新能源方面的新技術(shù)，以便在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中把握先機(jī)。

與殼牌并購(gòu)BG相比，道達(dá)爾以9.5億歐元收購(gòu)高科技電池制造商薩夫特（SaftGroup)則顯得低調(diào)得多。道達(dá)爾此次以溢價(jià)38%、每股36.50美元的收購(gòu)價(jià)格將上述公司納入囊中。

據(jù)了解，薩夫特公司是一家高科技工業(yè)、國(guó)防軍事、航空航天應(yīng)用領(lǐng)域電池的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)及制造商，特別在鎳鎘電池、高性能一次性鋰電池、鋰離子電池系統(tǒng)、鋰離子衛(wèi)星電池等領(lǐng)域處于全球領(lǐng)導(dǎo)地位。道達(dá)爾的收購(gòu)行為，意味著將進(jìn)軍清潔能源行業(yè)。

一向在新能源方面非常保守的埃克森美孚也在發(fā)生著變化。5月，埃克森美孚宣布將加強(qiáng)與燃料電池能源公司的合作關(guān)系，加快發(fā)展碳捕集技術(shù)。

埃克森美孚對(duì)新能源重視的變化，可以從其預(yù)測(cè)中窺見(jiàn)端倪。2009年，公司發(fā)布年度能源展望報(bào)告，認(rèn)為2030年前石油、天然氣和煤炭將繼續(xù)成為全球主要的能源，而風(fēng)能、太陽(yáng)能和生物燃料等新興能源對(duì)全球能源需求的貢獻(xiàn)仍然相對(duì)較小，約占2.5%的比例。

不過(guò)，在今年1月發(fā)布的2016年版能源展望報(bào)告中，埃克森美孚預(yù)計(jì)到2040年，核能和可再生能源會(huì)占能源供應(yīng)的近25%，僅核能就將占其中的1/3。

新能源投資受利潤(rùn)左右

事實(shí)上，石油公司對(duì)新能源的態(tài)度并非一直堅(jiān)定。有專(zhuān)家指出，國(guó)際大型石油公司對(duì)新能源的投資時(shí)有起伏，從根本上看，其原因都是由于以公司盈利為首要目的。而這一輪油價(jià)下跌是促使石油公司加速進(jìn)軍新能源的一個(gè)重要原因。

這與2006 年的態(tài)勢(shì)極為相似。彼時(shí)，正是國(guó)際油價(jià)低迷時(shí)期，石油公司為尋找新的商機(jī)，紛紛投資新能源領(lǐng)域。

2008 年以后，由于國(guó)際油價(jià)劇增，石油公司對(duì)新能源的熱情逐漸減淡。2010年美國(guó)頁(yè)巖油氣的突破性進(jìn)展，更是讓各大石油公司找到利潤(rùn)空間更大的油氣領(lǐng)域，開(kāi)始不斷撤出包括風(fēng)電、光伏等在內(nèi)的并不擅長(zhǎng)的新能源領(lǐng)域，轉(zhuǎn)而繼續(xù)重點(diǎn)投資自身核心油氣業(yè)務(wù)。

“2015年盡管受到化石燃料價(jià)格大跌的不利影響，全球新能源投資依然首次超過(guò)了化石燃料投資。可以看出，能源供應(yīng)的多元化趨勢(shì)并沒(méi)有因?yàn)榈陀蛢r(jià)而削弱，反而在持續(xù)加強(qiáng)。”余本善說(shuō)。“2014年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)暴跌并持續(xù)低迷。為了培育新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)和增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，國(guó)際石油巨頭積極調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，重新謀劃新能源布局。”余本善解釋。

這一思路在埃克森美孚身上表現(xiàn)得尤為明顯。上世紀(jì)80年代，油價(jià)暴跌之后，埃克森美孚便開(kāi)始尋找可行的替代資產(chǎn)。后來(lái)，隨著國(guó)際油價(jià)攀升，豐厚的利潤(rùn)使得埃克森美孚比其他能源公司更加依賴(lài)于石油市場(chǎng)，在發(fā)展替代能源方面極其保守，甚至開(kāi)啟了嘲諷模式。

2015年，埃克森美孚董事長(zhǎng)兼CEO雷克斯˙蒂勒森在股東大會(huì)上談到新能源投資時(shí)曾赤裸裸地直言，不想投資新能源是因?yàn)?ldquo;我們不想拿錢(qián)打水漂”。當(dāng)其他能源公司開(kāi)始累積非石油資產(chǎn)以求在石油行業(yè)不景氣時(shí)出售來(lái)維持利潤(rùn)的時(shí)候，埃克森美孚卻未能占得先機(jī)。

在其他企業(yè)身上，這種搖擺不定的態(tài)度同樣存在。

新能源業(yè)務(wù)曾一度是殼牌第五大核心業(yè)務(wù)，但由于可再生能源業(yè)務(wù)的盈利能力不足以支撐起殼牌的財(cái)務(wù)報(bào)表，一系列項(xiàng)目均被叫停。

曾提出“超越石油”的BP同樣如此。BP是眾多國(guó)際石油巨頭涉入新能源領(lǐng)域最深也是最廣的公司之一。2005年，BP成立新能源業(yè)務(wù)部門(mén)，并計(jì)劃在10年內(nèi)以風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物燃料為重點(diǎn)投資80億美元，并于2013年底提前完成投資目標(biāo)。

但由于國(guó)際油價(jià)攀升，油氣業(yè)務(wù)投資回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)太陽(yáng)能業(yè)務(wù)。2009年開(kāi)始，BP陸續(xù)關(guān)閉了其太陽(yáng)能工廠，并于2011年底宣布退出太陽(yáng)能領(lǐng)域。

余本善認(rèn)為，BP的這些舉措很大程度上是迫于資金壓力而做出的戰(zhàn)略調(diào)整。

同殼牌、BP等石油公司相比，道達(dá)爾進(jìn)入新能源領(lǐng)域時(shí)間稍微晚些，但投資規(guī)模更大。不過(guò)，受低油價(jià)影響，其計(jì)劃支出額度也一再削減。

在這一輪低油價(jià)的沖擊下，新能源正逐漸成為新的盈利點(diǎn)而再次得到重視。另外，新能源本身的盈利情況也在發(fā)生變化。這令財(cái)務(wù)壓力沉重的石油巨頭們開(kāi)始重新青睞它。

殼牌CEO范伯登認(rèn)為，目前太陽(yáng)能發(fā)電已完全具有成本競(jìng)爭(zhēng)力。一些歐洲能源公司也發(fā)現(xiàn)，新能源的成本已經(jīng)大幅下降。北京產(chǎn)權(quán)交易所董事長(zhǎng)兼北京環(huán)境交易所董事長(zhǎng)熊焰指出，過(guò)去可再生能源主要依賴(lài)補(bǔ)貼，企業(yè)的盈利模式并不清晰，但現(xiàn)在風(fēng)電和太陽(yáng)能可以盈利。

在這一新趨勢(shì)中，一些企業(yè)開(kāi)始用化石能源的利潤(rùn)投資更清潔的電力，以促成轉(zhuǎn)型。比如丹麥最大的能源集團(tuán)DongEnergy，其2015年的石油和天然氣業(yè)務(wù)收入占到近18%。但該公司將這部分利潤(rùn)投入到擴(kuò)大企業(yè)綠色發(fā)電業(yè)務(wù)上。目前，該公司擁有世界上最大的海上風(fēng)電場(chǎng)組，占全球產(chǎn)能26%的份額。

也有專(zhuān)家指出，雖然風(fēng)能、太陽(yáng)能等可再生能源發(fā)電成本正在下降，但可再生能源具有間歇性特點(diǎn)，需要配套儲(chǔ)能設(shè)施，間接拉升成本。“比如殼牌，就是計(jì)劃通過(guò)實(shí)施可再生能源發(fā)電與天然氣發(fā)電一體化，來(lái)降低整個(gè)項(xiàng)目的成本。”熊焰說(shuō)。

政府的推動(dòng)

新能源發(fā)展的背后，往往蘊(yùn)藏著政府的身影。

對(duì)于業(yè)內(nèi)而言，挪威國(guó)家石油公司近兩年的劇變頗為吸睛。作為西歐最大的產(chǎn)油國(guó)和全球主要產(chǎn)油國(guó)之一，挪威的化石能源曾占據(jù)著重要地位。不過(guò)，在提出2025年禁售燃油車(chē)的計(jì)劃后，挪威的一系列政策隨之出臺(tái)。

去年，挪威國(guó)家石油公司成立了新能源解決方案部門(mén)，將海上風(fēng)力和碳捕集存儲(chǔ)技術(shù)作為重點(diǎn)投資對(duì)象。今年2月，挪威國(guó)油專(zhuān)門(mén)成立了一支世界上規(guī)模最大的新能源產(chǎn)業(yè)投資基金，宣布新能源技術(shù)研發(fā)將是公司未來(lái)的重要投資方向，并且在未來(lái)4～7年內(nèi)將投資2億美元用于發(fā)展新能源。

目前，挪威國(guó)油已經(jīng)正式布局風(fēng)能。挪威政府稱(chēng)其國(guó)內(nèi)98%的電力生產(chǎn)來(lái)自可再生能源，不久后還會(huì)將可再生能源出口到德、英等國(guó)家。

歐洲一直是減排的急先鋒，挪威的表現(xiàn)只是個(gè)縮影。不久前，為配合減排目標(biāo)，德國(guó)提出一項(xiàng)新規(guī)定，到2030年德國(guó)所有新登記的汽車(chē)需要達(dá)到零排放的標(biāo)準(zhǔn)。這意味著傳統(tǒng)燃油汽車(chē)要面臨禁售的局面。

去年底在巴黎召開(kāi)的聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)上，由德國(guó)、英國(guó)、荷蘭、挪威以及美國(guó)18個(gè)州組成的“零排放車(chē)輛同盟”宣布，到2050年，聯(lián)盟內(nèi)的國(guó)家將不允許銷(xiāo)售燃油車(chē)。

政府的態(tài)度往往決定著企業(yè)的戰(zhàn)略。雖然在歐洲經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，大多數(shù)歐盟成員國(guó)削減了對(duì)可再生能源的財(cái)政補(bǔ)貼，也許會(huì)對(duì)歐洲可再生能源發(fā)展造成直接影響。但業(yè)內(nèi)人士仍舊認(rèn)為政府的推動(dòng)作用甚至比油價(jià)的影響力更大。這些趨勢(shì)將在未來(lái)幾十年塑造能源行業(yè)的未來(lái)。

由于英國(guó)高度重視應(yīng)對(duì)氣候變化，試圖在2050年將本國(guó)二氧化碳排放量減少60%，同時(shí)采取政府補(bǔ)貼等手段引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)加大對(duì)新能源領(lǐng)域的投資。這對(duì)BP公司發(fā)展新能源起到了很強(qiáng)的推動(dòng)作用。

而美國(guó)退出《京都議定書(shū)》協(xié)議，在一定程度上使埃克森美孚在發(fā)展新能源上的投入變得消極。隨著美國(guó)11月大選的到來(lái)，美國(guó)石油企業(yè)下一步將如何布局，令人拭目以待。

化石能源與新能源并不矛盾

有觀點(diǎn)認(rèn)為，油價(jià)低迷一方面迫使石油企業(yè)加速轉(zhuǎn)型發(fā)展新能源，但也可能使可再生能源缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并在一定程度上導(dǎo)致新能源和可再生能源的發(fā)展放緩。

根據(jù)IEA預(yù)測(cè)，到2020年，全球可再生能源發(fā)電年度平均投資將超過(guò)2300億美元，但低于2013年2500億美元的投資額。

不過(guò)，能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型已經(jīng)發(fā)生。是著眼于當(dāng)前市場(chǎng)還是爭(zhēng)奪未來(lái)市場(chǎng)是任何一個(gè)石油企業(yè)必須面對(duì)的事情。熊焰認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，石油企業(yè)仍會(huì)將新能源發(fā)展放在重要位置。因?yàn)椋谀茉唇Y(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的今天，再不發(fā)展新能源可能會(huì)失去未來(lái)市場(chǎng)。

去年，標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司正式將埃克森美孚的信用評(píng)級(jí)下調(diào)至AA+。這是該公司成立86年來(lái)首次出現(xiàn)的信用降級(jí)。

“除了低油價(jià)帶來(lái)的利潤(rùn)降低外，這更反映出一個(gè)深層次問(wèn)題——能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。”熊焰說(shuō)。對(duì)于一心一意發(fā)展油氣主業(yè)的埃克森美孚來(lái)說(shuō)，降級(jí)和今年上半年的虧損已經(jīng)表明了能源結(jié)構(gòu)不適應(yīng)發(fā)展。與此同時(shí)，殼牌等石油企業(yè)增加天然氣和可再生能源比重，也來(lái)自能源結(jié)構(gòu)的變化。

未來(lái)新能源市場(chǎng)將有多大？

魏思樂(lè)認(rèn)為，人口的持續(xù)增長(zhǎng)將會(huì)大大影響能源走勢(shì)。到2050年，全球人口將增長(zhǎng)到90億。為了滿(mǎn)足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的能源需求，能源體系轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

以魏思樂(lè)觀點(diǎn)來(lái)看，能源體系轉(zhuǎn)型需要更多的清潔能源和更少的二氧化碳排放，可再生能源的重要性將會(huì)與日俱增。據(jù)他預(yù)測(cè)，未來(lái)風(fēng)能和太陽(yáng)能將滿(mǎn)足全球高達(dá)

40%的一次能源需求。而這一數(shù)字在目前只有1%，發(fā)展空間巨大。

實(shí)際上，石油企業(yè)與新能源并非矛盾關(guān)系，新能源發(fā)展方向往往與油氣主業(yè)存在密切聯(lián)系。“比如，BP

發(fā)展風(fēng)能、太陽(yáng)能的出發(fā)點(diǎn)，有一部分是利用這些獨(dú)立、分布式能源，為地處偏僻的油氣作業(yè)提供能源。”熊焰說(shuō)。

其次，新能源產(chǎn)業(yè)所需資金雄厚，研發(fā)水平高，調(diào)動(dòng)資源的能力更強(qiáng)。從這一點(diǎn)看，石油巨頭具備先天優(yōu)勢(shì)，發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力非常高。

化石能源與新能源并不是非此即彼的關(guān)系。范伯登曾公開(kāi)闡述他的觀點(diǎn)：目前，可再生能源在電力行業(yè)的滲透越來(lái)越深，但基數(shù)還比較小，規(guī)模化還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間。

“未來(lái)需要的是不間斷的能源供應(yīng)。這意味著更多的可再生能源，或是混合型可再生能源與另一種電力來(lái)源混合，如天然氣發(fā)電。”范伯登曾表示。而這種模式，也是殼牌認(rèn)為特別有前景的能源組合。