4日，山西七大煤企之一晉能集團(tuán)和中信銀行在山西太原簽署200億元人民幣市場化債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議。此舉意味著，山西國企市場化債轉(zhuǎn)股再下一城。

數(shù)據(jù)顯示，一季度山西GDP增長6.1%，一般公共預(yù)算收入增長12.6%，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值增長14.9%。上述經(jīng)濟(jì)增速比上年同期和2016全年分別加快3.1個、1.6個百分點。山西官方表示，山西已走出了長達(dá)兩年半的最困難時期。

進(jìn)入5月，山西國企國資改革實施方案呼之欲出。在此前后，山西國企市場化債轉(zhuǎn)股加速推進(jìn)落地，相關(guān)企業(yè)負(fù)債率有所改善。

4日當(dāng)天，晉能集團(tuán)董事長王啟瑞表示，截至目前，集團(tuán)資產(chǎn)總額2534億元人民幣，凈資產(chǎn)536億元人民幣，初步形成“傳統(tǒng)能源清潔化、清潔能源規(guī)模化、煤電網(wǎng)一體化”的現(xiàn)代化綜合能源集團(tuán)。

實際上，2016年下半年以來，在煤炭價格上漲的背景下，山西煤企度過寒冬，但在連續(xù)多年的虧損影響下，山西煤企負(fù)債率普遍偏高。因此，借助市場化債轉(zhuǎn)股“去杠杠”成為諸多國企考量之一。

3月29日，建設(shè)銀行和潞安集團(tuán)、晉煤集團(tuán)簽署總規(guī)模200億元人民幣的市場化債轉(zhuǎn)股合作框架協(xié)議。緊隨其后，陽煤集團(tuán)與交通銀行山西省分行簽訂市場化債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議，擬合作設(shè)立總規(guī)模為100億元人民幣的“債轉(zhuǎn)股”基金。

此前，晉能集團(tuán)董事長王啟瑞曾表示，受前期煤炭資源整合投入大、銀行利息高等因素影響，集團(tuán)資產(chǎn)虛、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)弱，轉(zhuǎn)型發(fā)展壓力大。借助市場化債轉(zhuǎn)股，企業(yè)不僅能降低資產(chǎn)負(fù)債率，同時還能為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供資金支持。上述協(xié)議落實后，預(yù)計企業(yè)負(fù)債率可降低5個百分點。

此外，王啟瑞還透露，晉能集團(tuán)將積極整合旗下旅游、酒店板塊資源，成立晉能行旅業(yè)投資公司，同時復(fù)用關(guān)閉退出煤礦、公路煤檢站等大批閑置資源，改造成文化旅游資源。

據(jù)介紹，按照協(xié)議，通過中信銀行發(fā)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革發(fā)展基金，設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、并購基金，依托中信集團(tuán)的全金融牌照優(yōu)勢，在晉能集團(tuán)企業(yè)上市、定向增發(fā)等資本運作業(yè)務(wù)上給予資金支持。

2016年11月，中信銀行總行與山西省政府簽署了1000億元人民幣的山西省供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革發(fā)展基金。

對此，中信銀行太原分行行長郭勇表示，2016年，中信銀行率先提出設(shè)立1000億元人民幣的煤炭供給側(cè)改革基金，支持山西重點煤企轉(zhuǎn)型升級。目前，中信銀行太原分行與晉能集團(tuán)首單80億元人民幣股權(quán)類基金業(yè)務(wù)正式獲得總行批準(zhǔn)，成功啟動市場化債轉(zhuǎn)股模式的運作。