普華永道最新油氣行業并購交易報告顯示，受油氣價格趨穩、能源行業監管放寬，以及技術進步等因素刺激，一季度美國油氣行業宣布的并購交易價值刷新了歷史最高紀錄。

并購交易額創歷史新高

普華永道表示，一季度美國油氣行業宣布的并購交易價值同比大增160%，達到730.4億美元；并購交易數量同比增長36%，達到53宗。僅1月美國油氣行業宣布的并購交易價值就達到490億美元，比2010年以來任何一年的一季度交易價值都高逾40%。

一季度，美國油氣行業宣布的特大型并購交易有11宗，總交易價值為622.3億美元。其中發生在上游領域的有6宗，總交易價值為293億美元，剩余5宗發生在中游領域。

上游領域仍是美國油氣行業并購交易的熱點，一季度美國油氣上游領域共宣布32宗并購交易，總價值為366億美元，交易數量同比增加68%，交易價值同比增加304%。普華永道表示，一季度，美國油氣中游領域共宣布14宗并購交易，與去年同期基本持平，總交易價值為348.7億美元，占一季度美國油氣并購交易總價值的47.7%。一季度美國油氣行業宣布的最大一宗并購交易發生在中游領域，交易價值為172億美元，另外4宗中游領域的特大型并購交易總價值為157億美元。

普華永道稱，一季度，美國油服領域和油氣下游領域并購交易活性相對較弱。其中油服領域宣布4宗并購交易，總交易價值為6.138億美元；下游領域宣布3宗并購交易，總交易價值為9.6216億美元。

頁巖油氣資產成并購熱點

普華永道表示，美國頁巖油氣領域的并購交易數量持續增長，一季度共宣布28宗并購交易，總交易價值達到246.2億美元。其中基礎設施完善的低成本產區的并購交易占主導地位，尤其是二疊紀盆地。一季度，二疊紀盆地共宣布20宗并購交易，總交易價值為213.6億美元。

普華永道美國油氣并購交易評估負責人阿庫奴瑞表示，“一季度美國油氣行業并購交易活性較強，二疊紀盆地是全球油氣行業并購交易最活躍的地區，吸引了很多外資介入。由于油價穩定在50美元/桶左右，且開采盈虧平衡點大幅下降，開發商的贏利水平較高”。今年一季度，美國鷹灘頁巖區宣布5宗并購交易，交易價值為68.5億美元；馬塞勒斯頁巖區宣布3宗并購交易，交易價值為2.926億美元；尤蒂卡和巴肯頁巖區均宣布1宗并購交易，交易價值分別為1.33億美元和5140萬美元。

阿庫奴瑞表示，“國際石油巨頭正改變策略，增加陸地油氣勘探業務比重，尤其是美國頁巖油氣業務，同時減少深水和墨西哥灣的油氣業務”。

戰略投資者仍占主導地位

普華永道表示，與歷史趨勢一致，戰略投資者仍占美國油氣并購市場的主導地位，一季度參與的油氣并購交易數量為45宗，總價值為685.8億美元。不過，財務投資者仍比較活躍，一季度財務投資者宣布的油氣并購交易為8宗，總價值為44.9億美元。普華永道的報告稱，一季度私募股權參與的并購交易占美國油氣并購交易總量的26%，環比和同比均出現下降。

普華永道表示，一季度美國油氣行業準備首次公開募股（IPO）的公司數量也大幅增加。普華永道美國能源和基礎設施并購交易業務合伙人羅伯·麥肯尼表示，“油氣行業對IPO和高收益市場非常樂觀，油氣公司正積極尋求進入資本市場獲得高估值的利益”。